基于“巴林银行事件”的思考

近年来，类似“巴林银行事件”的悲剧层出不穷，致使由于衍生金融工具引发的败例已绝非偶然，我们不得不重视对其进行深入的思考，而会计的核算和监督职能当然责无旁贷。     

中航油事件的警示:建立风险管理长效机制必须树立六大理念

2004年11月30,由陈久霖任职CEO、在新加坡上市的航空燃料供应商中国航油(新加坡)股份有限公司(英文为 China Aviation Oil,以下简称中航油)发布了一个令世界震惊的消息:因从事石油衍生品期权投机行为造成5.54亿美元巨额亏损,净资产不过1.45亿美元的中航油因之严重资不抵债,已向新加坡高等法院申请破产保护。一时间,“中航油事件”成为社会各界关注的焦点。中航油的巨额亏损被喻为第二起“巴林银行事件”。多年来新加坡市场     

浅议衍生金融工具会计问题

衍生金融工具指其价值由资产、利率、汇率、指数等衍生的交易契约,包括期货、期权、掉期及其它性质类似的金融工具。衍生金融工具品种多、交易量大能帮助投资者规避风险和保值,同时又有很强的投机获利性。在这些伴随着高风险,高收益的衍生金融工具由于受到传统会计理论的局限,经常只能作为“表外项目”,而不能在会计报表中得到反映,也就不能形成相关而可靠信息传递给企业利益相关者。近年来,全球金融市场日益变化,相关的金融创新造就了衍生金融工具的不断发展,使得企业在运用和披露生金融工具时面临很大的挑战和困扰。传统的财务会计理论注…     

巴林银行破产应当引以为戒

因一名交易员在衍生金融交易中投机失败,致使有着233年历史的英国巴林银行于今年2月26日惨遭破产,这一事件在全球金融市场上引起了一场轩然大波,它再次暴露了衍生金融交易巨大的风险性和破坏力。虽然此次危机并未给我行带来任何冲击,但有许多经验教训值得我们认真总结,并引以为戒。     

浅谈金融衍生交易

随着中国加入WTO,国际金融一体化的环境形成,金融领域最令人瞩目的事件莫过于衍生金融交易的日益扩展。中国金融市场的对外开放将使衍生金融交易的风险管理和建立有效管理的金融衍生品市场迫在眉睫。鉴于国际金融衍生交易市场的迅猛发展,衍生金融活动的风险日益增大,其对整个国际金融经济的方方面面产生重大的影响,中国的“327”风波,巴林银行的破产等均系重大的衍生金融交易所致。衍生金融交易活动的初衷是为了规避汇率和利率风险,但由于市场的不稳定和投机的盛行,其本身蕴含着极大的风险。进入90年代,衍生金融交易量迅速增长。1995年,国…     

对衍生金融工具的认识

衍生金融工具,亦称派生金融工具、派生金融产品,是在传统金融工具的基础上衍生而来的,通过预测股价、利率、汇率的未来行情走势,采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具,具体包括金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等四种主要形式。主要目的不是用于借贷,而是用于转移由于资产价值波动所引起的价格风险,即用于套期保值或投机。一、衍生金融工具的特征1、高度的风险性。衍生金融工具本身是为了规避商品价格和金融价格波动风险而产生的。因此,它聚集了全社会每一个经济角落中的市场风险,并随…     

衍生金融工具会计确认

在过去的几十年中,衍生金融工具在国际金融市场上以难以比拟的速度不断创新发展,给传统财务会计理论和实务带来了强烈的冲击。如何加强监管衍生金融工具,已经成为人们研究的问题。一、衍生金融工具概述通俗地说,衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。它实质上是指建立在相应的基础金融工具之上的,其价格取决于基础工具的价格及其变化的双边合约。契约双方在签订合约但尚未履行时,只是享有某些权利或承担某些义务,并没有发生实际的资金流入或流出。衍生金融工具主要包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和其他衍生金融工具等。它以…     

建立健全企业内部控制制度

近年来，从全球范围来看，重大会计信息失真现象呈上升趋势，如“巴林银行”、“安然事件”等。同样，我国证券市场会计信息失真情况也屡见不鲜，内部控制的理论和实践在我国得到了空前的重视。     

现代金融工具与会计改革

一、现代金融工具的基本特征传统金融工具包括现金、银行存款、应收帐款、应付帐款、商业票据、股票、债券等；现代金融工具是在传统金融工具的基础上衍生出来的，又称衍生金融工具。现代金融工具产生虽然只有几十年时间，但其影响越来越大，而且还在不断地创新，对会计理...     

衍生金融工具对银行类上市公司业绩的影响

随着我国资本市场的不断发展，风险管理需求日益增长，衍生金融工具在金融及投资理财领域变得愈加重要．本文通过对我国银行类上市公司运用衍生金融工具产生的成效进行了相关研究，实证结果表明：银行类上市公司拥有衍生金融工具的价值与总资产收益率以及经营活动产生的每股现金流量净额正相关。由此，得出相关结论及建议。     

衍生金融工具会计发展

本文从衍生金融工具的定义入手,通过对FASB和IASC关于衍生金融工具会计计量准则的对比和分析,得出衍生金融工具会计的发展趋势,进而提出新形势下我国发展衍生金融工具会计的几点建议.     

衍生金融工具确认与计量

随着衍生金融工具的迅速发展,如何对衍生金融工具进行客观、有效的会计核算,成为日益突出的问题。本文从确认和计量两个方面对衍生金融工具的会计核算进行探讨。     

油气会计核算方法选择

70年代通货膨胀导致实物资本不能保全;英国的老牌银行巴林银行的倒闭,以及一系列衍生金融工具交易的巨额亏损;无形资产跃入了比财务资本更重要的地位。所有这些变化一再的向传统财务会计体系提出挑战,随之而来的是会计信息质量特征之一的相关性受到了越来越多的关注,美国证券交     

国际贸易中衍生金融工具应用分析

随着我国国际贸易的强劲发展，进出口企业迫切需要运用现代风险管理手段来管理和规避风险。论述了现代风险管理的主要手段——衍生金融工具，从价格、汇率波动和融资两个方面论述了衍生金融工具在进出口企业风险管理中的应用，并提出同时注意衍生金融工具自身风险的观点。     

加强企业内部控制

2004年11月29日，中航油因错判油价走势，在石油期货投资上累计亏损5．5亿美元，决定向新加坡高等法院申请破产保护。与中航油事件几乎同期发生在国内的伊利股份高管被拘、创维数码董事局主席被捕、金正数码和深圳石化原董事长被捕，以及2005年科龙电器顾雏军被刑事拘留等事件，让人们在惊呼之余不禁深深反思：问题究竟出在哪里？     

信息不对称对企业资金安全影响机理研究

近年来,伴随着四川长虹电器股份有限公司的巨额海外应收账款收回出现问题、科龙等上市公司被大股东"掏空"鲜活案例、中航油总裁陈久霖投机石油衍生品期货一夜暴亏45亿元等事件,资金安全问题成为上市公司和很多企业关心的热点话题.本文重点探讨信息不对称这一因素对企业资金安全的影响机理及防范对策.     

衍生金融工具对传统会计体系的冲击

对于衍生金融工具的监督管理而言，会计的监管是十分重要的手段之一。会计监管手段在此表现出监管的内容具体、反映准确和效果明显的特征。然而目前存在的问题是，传统的会计理论和会计体系都提出了一些新的问题，给传统的会计理念带来了巨大的冲击。这种冲击表现在按照传统的会计体系和方法，在会计确认、计量、收益报告以及信息披露等方面都无法适应对衍生金融工具监督管理的要求。衍生金融工具对财务报表要素以及财务会计基本概念的冲击衍生金融工具对财务会计基本概念产生的冲击，在“资产”概念上体现得最为突出。按照传统定义理解资产…     

衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具具有“未来交易”、“历史成本为零”等特点,在会计确认、会计计量、报表编制等方面都对传统会计提出了严峻的挑战。我国会计界对衍生金融工具的认识主要是始于2001年初破产的美国能源巨头安然公司对金融创新的过度使用。在全球经济一体化和资本市场迅速发展的大环境下,不难想像在我国的企业资产总额和负债总额中,有关金融资产或金融负债的比重会日益加大。衍生金融工具迅速发展的市场潜质及可能带来的市场风险,要求我们应深入对现有会计理论进行研究、调整,以规范衍生金融工具的发展。一、衍生金融工具的含义衍生金融工具出现…     

浅析衍生金融工具会计的风险防范

因为衍生金融工具具有高风险和高收益的特点,所以我国不少企业会在使用的过程中受到伤害。从衍生金融工具会计的影响以及构建两大方面,对衍生金融工具会计进行阐述,从而科学地提出风险防范措施。     

衍生金融工具对财务会计的挑战及对策分析

衍生金融工具是在传统金融工具的基础上派生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金，签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具。具有规避风险、降低交易成本、减少信息的非对称性和“以小搏大”的杠杆作用。衍生金融工具近年来发展迅猛，不仅给金融市场和监管带来了很大的冲击，也给传统的财务会计理论再次提出挑战。