巴塞尔新资本协议考验中国银行业

中国作为国际清算银行的成员国,生效之后的新资本协议必然会成为监管当局监管国内各类商业银行的基本监管依据和原则之一.如何客观地评价新资本协议框架对中国银行的影响,从而及早针对新的资本协议框架采取措施,是当前中国银行业的风险监管适应国际金融业风险管理发展和中国金融市场平稳发展的客观需要.     

新巴塞尔协议下资本计量方法比较研究

针对信用风险的资本计量,巴塞尔新资本协议给出了两种方法：标准法和内部评级法。内部评级法是对标准法的细化,它将资本要求与信用资产或资产组合的风险水平紧密地联系在一起,增加了资本需求的风险敏感性,更能反映金融机构真实的资本需要量。本文通过对信用风险两种计量方法的比较分析,进一步说明采用内部评级法更有利于商业银行正确评价所需的资本量,监管当局对风险监管会更具敏感性。     

浅谈EVA评价指标在银行业的应用

企业经常把优化资源配置、提高资源利用率、实现企业价值最大化等作为管理目标。银行业作为经营货币的特殊企业,新资本协议集中体现了国际银行业先进风险管理理念,随着新资本协议在国内金融业的普遍实施,基于新资本协议的风险绩效考核将在银行业更加广泛的应用。区别于传统的单纯注重收益与规模的绩效考核方式,它将风险、资本与收益相统一,引导资本进行最优配置,实现风险与收益的相互匹配,本文试着从银行EVA的视角浅谈一些看法与见解。     

巴塞尔新资本协议考验中国银行业

中国作为国际清算银行的成员国,生效之后的新资本协议必然会成为监管当局监管国内各类商业银行的基本监管依据和原则之一。如何客观地评价新资本协议框架对中国银行的影响,从而及早针对新的资本协议框架采取措施,是当前中国银行业的风险监管适应国际金融业风险管理发展和中国金融市场平稳发展的客观需要。资本金不足受考验从新资本协议框架构成看,最低资本金配置要求会使中国银行业资本金不足的问题更为突出。对于银行业来说,充足的资本和合理的资本结构是维护公众     

国际资产证券化风险监管最新进展及对我国的启示

为应对金融危机中暴露出的资产证券化监管政策中存在的问题,巴塞尔委员会对新资本协议进行了修订,涉及资本计提标准、监督检查和信息披露要求。美国最新发布的针对资产证券化的FAS166和167会计准则也突出了两大特点:一是使原来所有以资产负债表外的会计形式设立的证券化资产全部被重新囊括在主体公司的资产负债表中,二是彻底取消了专门为销售证券化资产而成立的,以合格特殊目的实体形式出现的独立子公司。通过了解国际资产证券化风险监管最新进展的内容对于我国开展资产证券化业务,加强风险监管具有十分重要的意义。     

新巴塞尔资本协议下我国商业银行风险管理研究

2006年,我国银行业根据WTO协议的要求已经全面对外开放。作为世界金融业"游戏规则"的新巴塞尔资本协议对风险的定义从原协议的单纯的信用风险扩大到信用风险,市场风险和操作风险。这对于原协议还没彻底完成的中国商业银行来说面临着严峻的挑战。本文首先分析了新协议的核心内容,在分析我国商业银行风险管理现状及存在问题的基础上,有针对性地为商业银行全面风险管理体系构建提出建议。     

基于利率市场化下的信贷资产交易创新思考

央行分别于6月8日和7月6日进行了两次调息,区别于以往的利率调整方式,表明利率市场化渐进加快。面对利率市场化步伐加快、新资本管理办法出台等一系列挑战。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在近日举办的"利率市场化.金融创新与信贷资产交易"研讨会上提出将大力发展信贷资产交易放在首要位置。信贷资产交易平台的建立和发展对增加金融市场厚度、推动金融市场向纵深发展无疑具有深远意义,而且通过市场发现价格,可以降低操作风险、道德风险等,也为监管机构控制风险提供了便利。     

浅析国有企业资产管理的风险及对策

经济新常态下,国有企业资产管控体制存在诸多不完善之处,极易造成国有企业资产管理风险,使企业产生资产流失和浪费。为了避免企业资产管理风险的出现,国有企业需要加强资产管理风险的管控。基于此,首先阐述了国有企业资产风险管理的重要性,而后分析了国有企业资产管理的风险,并提出了国有企业资产管理风险控制策略,希望对国有企业资产管理有所帮助。     

资产证券化对我国银行业发展之金融效应分析

我国商业银行由于长期经营传统的存贷业务、受金融业全面开放和利率市场化等影响,不可避免地存在诸如利率风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。而资产证券化有利于商业银行转变经营方式、转移和分散风险、克服借贷期限错配矛盾、拓宽资金来源、增加资本充足率、增加流动性等。     

资产减值在我国会计核算中的运用

随着我国企业的市场化,企业面临的风险不仅来源于商品市场的经营风险,也来源于资本市场的财务风险。为了能更好地通过会计核算提供的信息让会计信息使用人防范来自资本市场的风险,我国新会计准则中规定利润资产减值这一会计工具来提高会计信息的谨慎性,本文试通过对新准则中不同资产减值的会计处理方法的分析比较讨论资产减值对我国会计核算的影响。     

资本市场效率与资产增长异象:源于“错误定价”还是“风险”

中国资本市场上是否存在资产增长异象？如果存在,其究竟是由错误定价还是风险变动引起？这是近年来金融经济学研究的热点问题,关系到资本市场能否为金融资产进行正确定价.本文以1998-2013年沪深两市A股上市公司为研究对象,深入考察了中国资本市场上的资产增长异象问题,并在此基础上对“错误定价假说”和“风险定价假说”的解释能力做了对比分析.研究结果显示,中国资本市场上存在明显的资产增长异象,且以总资产增长率为代表的资产增长代理指标在捕捉该异象方面具有最佳的优势.对两大假说的对比研究发现,“错误定价假说”中的“过度投资假说”和“市场择时假说”对中国资产增长异象的成因具有较强的解释能力,但“有限套利假说”的解释能力则相对较弱;而“风险定价假说”则没能得到中国资本市场数据的支持.这说明,中国资本市场上的资产增长异象主要是由投资者对市场信息的反应存在系统性偏差而不是风险变动导致的.     

我国商业银行信贷风险管理相关问题探析

商业银行在经营活动过程中,主要面临着信贷风险、市场风险、利率风险、流动性风险和操作风险等。商业银行资本充足率不足,商业银行信贷风险管理内控制度弱,我国信贷资产证券化水平整体不高,是造成我国商业银行存在信贷风险管理的成因。政府应提高商业银行资本充足率,加强商业银行内部管理,加快商业银行信贷资产证券化发展。     

我国商业银行信贷风险管理相关问题探析

商业银行在经营活动过程中,主要面临着信贷风险、市场风险、利率风险、流动性风险和操作风险等。商业银行资本充足率不足,商业银行信贷风险管理内控制度弱,我国信贷资产证券化水平整体不高,是造成我国商业银行存在信贷风险管理的成因。政府应提高商业银行资本充足率,加强商业银行内部管理,加快商业银行信贷资产证券化发展。     

解读《新巴塞尔协议》与全面风险管理——专访中国工商银行资产风险管

新年伊始，中国银行业改革任务依然艰巨。一方面中国政府通过对中国银行、中国建设银行巨额注资，以提高银行的资本充足率，并剥离大量不良资产，减轻银行负担；另外一方面，银行的不良资产风险依然在增加，对银行的抗风险能力形成巨大挑战。随着2004年6月(《新巴塞尔协议》的出台，对银行风险管理提出了更高要求，中国银行业的改革将进入破题之年。为此，《中国科技财富》记者就有关问题，专门走访了长期从事银行风险管理的中国工商银行总行资产风险管理部副总经理陈林龙博士，     

国有企业资产证券化中的问题与对策

资产证券化是20世纪70年代以来国际金融领域重要的金融创新之一。它将企业的信贷资产转换为具有交易特征的有价证券,进而连接资本市场和银行体系,丰富了资本市场的金融产品,提高了银行资产的流动效率,同时还提高了企业资产负债管理和风险控制管理的能力,进而有效地促进银行体系和资本市场的协调发展,对企业的资金流转和企业的长期发展具有重要的现实意义。在我国国有企业引入资产证券化的过程中,还存在一系列的问题,影响了国有企业在资本市场上的发展。因此,本文将着重论述国有资产证券化中的问题,进而提出了相关的应对策略,以期为国有企业资产的证券化发展提供借鉴。     

关于加强企业资产管理的思考

资产是企业赖以生存的根本资源,企业资产管理就是在把握资产特点和规模的基础上,通过完善的管理制度对资产进行有效配置和合理利用的管理行为。企业资产的良性运转,完全取决于制度覆盖程度和执行程度。目前诸多企业管理制度上存在资本预算执行力不强、常态资产的制度建设不完善、管理主体不明确、管理目标缺失等方面的问题,结果造成管理意图落实不到实处,从而引发企业的财务风险和经营风险。本文重点从建立配置比例、完善管理制度、强化制度落实、明确管理目标等方面提出相应的举措。     

资本充足率监管下的银行资本与风险行为——《商业银行资本充足率管理办法》实施后的实证分析

基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释,本文对《商业银行资本充足率管理办法》实施后我国商业银行资本和风险行为的关系以及资本监管的政策效果进行了实证分析。研究发现:在资本监管的强制约束下,我国商业银行的资本变动与风险变动之间存在显著的负相关关系;最低资本监管要求能够有效地提高商业银行的资本充足水平,但对银行的资产风险变动没有显著的影响;银行规模有助银行提高资本和规避风险,但盈利水平对资本变动的影响不显著。     

商业银行:资本监管向规范靠拢

中国银监会2月27日发布《商业银行资本充足率管理办法》。该办法是中国银监会综合借鉴新老巴塞尔资本协议制定的一套符合中国国情的资本监管制度。 这一于3月1日正式施行的办法共五章,主要内容包括资本充足率计算、监督检查、信息披露等,体现了审慎监管的理念,规范了商业银行资本充足率的计算方法。 新办法规定,商业银行的资本充足率计算必须建立在各项资产损失准备充分计提的基础之上,并适时将市场风险纳入资本监管框架,规定交易资产达到一定规模或一定比例的商业银行还须单独计提市场风险资本。     

不同经济开放度下的中国股票资产定价——基于长期风险模型的研究

在封闭经济、经济一体化和经济部分一体化假设下,研究基于消费长期风险的资本资产定价模型对中国股市资产组合的定价能力。结果发现:在封闭经济和经济一体化假设下,长期风险资产定价模型均可以对中国股票资产组合进行定价,但是在经济部分一体化假设下模型的定价能力更好。在不同经济开放度假设下,长期风险模型对中国股市资产组合的定价能力优于CAPM和传统CCAPM模型,其中基于消费与股利协整的长期风险模型表现最好;短期内,长期风险模型的估计不显著,而当估计期限延长时,长期风险模型估计结果的显著性和定价能力都有明显提升。     

关于对提高农村信用社新资本充足率的几点建议

《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称"新资本管理办法")颁布实施后,资本充足率的计算发生了较大的变化。主要表现在:一是分子关于资本的层级更加细致、资本工具标准更加严格、资本扣除项目有所增加、资本扣除方法更加复杂。二是分母增加交易风险、市场风险和操作风险加权资产的计算,并提供风险加权资产计量方法的不同选择。资本充足率计算方法的改变,实际上是银行监管导向的转变。新资本管理办法强化了资本约束机制,要求银行向资本节约的内涵发展模式转变,对农信社实施精细化管理,建立全面审慎的资本监管和风险管理体系提出了更高要求。