构建复合证券税收体制：中国证券税制改革的目标

本文通过对中国证券税收制度现存问题的分析,认为当前以证券交易印花税为主体税种的单一税制无助于增进市场效率和维护社会公平,无助于证券市场的平稳发展,于是提出构建一个对证券市场环节、证券投资所得分配环节、证券遗赠转移环节全方面课税的、相对独立、完整的复合税制。     

我国证券市场税制存在的问题及完善途径

我国现行证券市场税制仍属以流转税为主的税制,存在着税制结构单一,目标多元,立法不够严谨等问题,应加以改革.提出了改革现行证券市场税制的四大构想,即进一步完善证券交易税制,重新考虑证券交易印花税税收管理权限,完善投资环节和转让所得的征税;将证券投资所得税更为我国证券市场税制的核心内容.     

我国证券市场税制存在的问题及完善途径

我国现行证券市场税制仍属以流转税为主的税制，存在着税制结构单一，目标多元，立法不够严谨等问题，应加以改革。提出了改革现行证券市场税制的四大构想，即进一步完善证券交易税制，重新考试证券交易印花税税收管理权限，完善投资环节和转让所得的征税；将证券投资所得税更为我国证券市场税制的核心内容。     

中外证券市场税收制度的比较与启示

影响一国证券市场发展的经济因素很多，税收制度是其中举足轻重的一个因素。通过证券发行、证券交易、证券所得和证券财产转移四个环节方面比较中外证券市场税收制度，我国证券市场税制设计的总体思路应该是：从证券市场全国统一的角度出发．在现行税制的基础上设计一套适用于证券市场完整独立的税收体制，从选择征税范围、税基和税率等方面建立一个广范围、多层次、多环节、全方位的交叉调节体系，实现公平税负、鼓励投资、适当限制投机的政策目标。     

牵动股市的证券交易印花税调整

2007年5月30日财政部将证券交易印花税税率从1‰提高到3‰以后，我国股票市场出现了大幅波动，原本处于“牛市”的股票市场风云突变，在大幅震荡后，一直持续着下跌的趋势。许多股民将证券交易印花税调整看作是股票市场不景气、不断震动的“罪魁祸首”。今年“两会”的政协“一号提案”也将矛头直指证券交易印花税，建议通过单边征收印花税、解决好投资所得税与个人和企业所得税的衔接、适时开征证券所得税和对不同金融业务采取不同抵扣政策等手段改革证券市场流转税体系。相关政府部门也都表示正在对证券交易印花税制度的调整进行研究。证券交易印花税是否会调整，何时调整，将如何调整，一时成为社会各界讨论的焦点。     

论进一步完善我国证券税制

目前，我国证券市场的税制体系主要以流转税为主，由于其自身的局限性，无法实现证券市场的一些调控目标，因此，进一步完善证券市场税制已势在必行。其具体构想是：改革证券交易印茶花经税，完善证券流转税体系；加强对证券交易所得和证券投资所得的课税，完善证券所得税体系；增加对证券转移的课税。     

改革我国证券业税制的十大政策建议

目前,我国的证券市场已初具规模,但证券税制的立法远未跟上证券市场发展的步伐,迫切需要对其进行改革,建立起具有前瞻性、符合中国国情并与国际接轨的具有中国特色的证券税制体系.我国应借鉴世界发达国家成熟证券市场的经验,实现由以证券交易印花税为主体税种的流转税制向以资本利得税为主体税种的所得税制的转化,充分发挥税收调节收入分配的作用;拓宽税基,降低税率,使国家既能取得应有的财政收入,又可以最大限度地减少税收对资本运动所带来的负面影响,以利于投资决策建立在更加市场化的基础之上.     

中国证券市场税收问题初探

证券市场税收是国家财政收入的一个重要组成部分，目前的证券市场缺乏完整的税制，且征税面窄，造成国家税收严重流失，同时重复征税现象的存在及征管制度的不完善，未能充分体现税收的公平性原则，证券市场税收征管出现许多具体问题。为促进证券市场税收问题的顺利解决，应充分利用税收这一手段，使证券市场向着有利于国企改革的方向发展；建立完整、系统的证券税制，即证券交易行为税和证券交易所得税；采用免税制，努力消除重复课税。     

借鉴国外经验 改革我国证券交易流转税

世界各国对证券交易流转税的建立与改革都进行了丰富的探索和实践,为我国提供了宝贵的经验。目前我国证券交易流转税存在着征税范围过窄、税率偏高、宏观调节功能缺位等缺陷。改革我国证券交易流转税应选择日韩模式,遵循“宽税基、低税率”的原则,改变印花税的征税环节,开征证券交易税,并进行其他税种的配套改革。     

论我国证券税制的优化

相比于快速发展的国民经济和证券市场,我国证券税制建设明显滞后,优化证券税制是我国税制与经济改革中亟需解决的重大课题。基于国情,优化我国证券税制,至少要分两步走,同时既需要从整体结构上对税种的设置做出必要调整,亦需要对具体税种的设计做出优化。证券交易税的优化设计跳出了原印花税在设计和调整上均以平抑市场波动为出发点的窠臼。证券交易所得税将是证券市场未来必然的主体税种,科学的税制设计既能调节市场收益的分配,又能保护投资者的正常收益,体现对资本积累和再投资能力的培育,其优化设计的要点是如何在公平与效率中取得合理的平衡。     

论我国证券税制的完善

证券税制作为国家调控证券市场的基本经济杠杆,对证券市场的发展有着举足轻重的意义。完善的证券税制不仅是证券市场实现其优化资源配置功能的重要制度保障,而且本身就是完整资本市场的有机组成部分。随着我国证券市场的快速发展,我国证券税制在制度体系上暴露出越来越多的问题,必须加以改革和完善,促进我国证券市场健康发展。     

我国证券市场税制改革研究

我国证券市场目前存在流转税过重、所得税混乱、财产税缺失、行为税错位等问题.证券税制应在遵循前瞻性与阶段性相统一、独立性与复合性相兼备、刚性与弹性相结合三大原则的基础上有针对性地进行改革,以达到促进证券市场稳定健康发展、减轻税负和规范税制以及与国际接轨的目标.从长期来看,对证券行业征收增值税甚至免税可能是最优选择.但对证券税制进行根本改革的大环境尚不成熟,我国金融和税制的完善还需要一段时间,因此,现阶段最切实可行的方案是对证券行业继续征收营业税,同时进行相关调整.     

改革中国证券税制

改革中国证券税制应从客观实际出发，遵循一定的原则：一是应结合中国客观实际；二是实现公平税负；三是促进经济持续发展。从长远说，应建立证券印花税、证券交易税、证券所得税和证券财产税“四税分立”的模式。     

关于提高印花税税率的冷思考

印花税税率调高会带来交易费用的上升,可以抑制短期投机,从而在一定程度上稳定市场。但在我国证券税制不完善的情况下,股票交易的印花税存在缺乏法律依据、税种错位、职能错位、征收范围错位等问题,其身兼数职,扮演了多税种合一的角色,仅靠调整印花税难以真正达到压缩股市泡沫、促进资本市场健康发展的效果,还会带来印花税其他职能的丧失。因此,开征差异性证券交易税,对印花税进一步改革已迫在眉睫。     

我国证券交易印花税制度改革的必要性及可行性研究

证券交易印花税税率下调会带来交易费用的降低,对市场来说是实质性利好,对后市的推动有很大的帮助。但在我国证券税制不完善的情况下,股票交易的印花税存在不少问题,其身兼数职,扮演了多税种合一的角色,仅靠调整印花税难以真正达到扭转A股总体下调趋势、促进资本市场健康发展的效果,还会带来印花税其他职能的丧失。因此,对印花税的进一步改革已迫在眉睫。     

我国证券交易印花税制度改革的必要性及可行性研究

证券交易印花税税率下调会带来交易费用的降低,对市场来说是实质性利好,对后市的推动有很大的帮助.但在我国证券税制不完善的情况下,股票交易的印花税存在不少问题,其身兼数职,扮演了多税种合一的角色,仅靠调整印花税难以真正达到扭转A股总体下调趋势、促进资本市场健康发展的效果,还会带来印花税其他职能的丧失.因此,对印花税的进一步改革已迫在眉睫.     

改革我国证券交易印花税的思考

证券交易印花税作为我国证券市场上的一个重要税种,发挥了多种政策功能.随着我国经济以及证券市场的发展,其存在的诸多问题日益明显地暴露出来.表现在:证券交易印花税名不副实且作用有限,被赋予多种政策目标难以奏效等.因此,需要借鉴发达国家的经验进行彻底的改革.     

证券交易印花税调整对国家财政收入影响的定量测算

通过用建立经济模型并进行实证检验的具体方法,研究证券市场的印花税税率变动对财政收入的影响.结果表明,印花税收入在印花税税率提高后的相对较长一段时间内总体是提高的.但从长远来看,过高的印花税和频繁的税率变动政策的出台对财政收入的影响很小,对股票成交金额的影响较大.因此印花税税率在市场价格及其波动性经过调整回复正常水平后,应该逐渐下调.政府通过调整印花税政策来对证券市场进行调控的措施,随着我国证券税制的完善也应逐步减少甚至取消.     

解析我国证券交易印花税的沉浮

在中国证券市场，证券交易印花税是政府增加税收收入的一个手段，也是政府调控股市的重要工具。证券交易印花税变动对股市产生冲击。通过对冲击的成本收益进行分析，可以看到许多深层次的问题，政府在股市中如何定位是我国当前面临的一个严峻挑战。     

香港不动产税制及其借鉴

不动产税制是涉及不动产的税种的总称。香港与不动产直接相关的税种包括物业税、遗产税、差饷税、酒店房租税、利得税和印花税,与国内相比,其税制更加完备,功能更加齐全。借鉴香港不动产税制建设经验,应对我国不动产税制进行结构调整,开征物业税、遗产税和空地税,取消城镇土地使用税,合并契税和印花税,最终建立以物业税为主导、其他不动产税为补充的不动产租、税、费体系。