存款利率市场化是否会提高银行风险——基于存贷利差收窄的一个视角

2013年贷款利率管制的全面放开将加快推进存款利率市场化进程。一旦放开存款利率管制,必将导致存贷利差收窄。存款利率市场化会提高银行风险水平吗?本文运用2001-2012年14家全国性商业银行的面板数据,采用固定效应估计方法和Driscoll-Kraay稳健标准差,首次从存贷利差收窄的视角,实证分析存款利率市场化对银行风险水平的影响。结果表明存款利率市场化除有可能降低银行资本化水平之外,并不会提高银行风险水平,相反有利于缓解银行收入波动性,降低银行破产概率。     

利率市场化会降低城市商业银行投融资水平吗?——基于中国24家城市商业银行数据的实证研究

本文基于2008~2013年中国24家城市商业银行的相关数据,运用完全修正最小二乘法(FMOLS)实证研究利率市场化对城市商业银行投融资行为的影响。研究结论表明,存款利率市场化导致的净利差缩小会降低城市商业银行的融资水平,其所引致的银行业竞争加剧也会降低城市商业银行的存款比率;存款利率市场化对不同类型存款的影响存在差异性,存贷净利差的逐步收窄有利于提高定期存款占存款总额的比重,相应地降低活期存款占存款总额的比重。贷款利率市场化引致的银行价格竞争也会对其贷款比率产生负面影响,其会降低同业拆借运用占比而提高中间业务和证券投资业务的比重,促使城市商业银行的资产证券化步伐加快。     

我国存款利率市场化对银行风险的差异化影响

随着存款利率上浮空间的不断扩大,存款保险制度的实施与大额存单的推出,存款利率市场化进程已接近尾声.本文基于2008-2013年38家商业银行的面板数据,采用固定效应估计方法实证分析了存款利率市场化对不同类型银行风险水平的影响.研究结果表明,城市商业银行的存贷利差最高,外资银行的存贷利差最低;存款利率市场化会降低国有银行和股份制银行的破产概率,同时也会加剧城市商业银行的破产风险,而对外资银行的风险水平并不存在显著的影响.     

贷款利率市场化对城市商业银行的影响

1·贷款利率市场化对城市商业银行盈利水平的影响。商业银行作为调剂资金余缺的中介机构,其主要利润来源于存贷利差,利率的不确定性和频繁变动给商业银行的经营管理带来更大的困难,造成商业银行利差减小或收益损失。由于城市商业银行历史不良贷款的包袱,资金成本相对其他银行较     

贷款利率市场化对城市商业银行的影响及对策研究

利率改革已逐步成为金融体制改革的一项核心工作,贷款利率市场化已经势在必行。这对城市商业银行的盈利水平、信贷政策等均带来较大的影响。文章在贷款利率市场化对城市商业银行的影响及对策研究方面作了探讨。     

浅析利率市场化趋势下对城市商业银行的影响

伴随着我国市场经济体制的建立和逐步完善,利率市场化已经成为我国宏观经济调控的重要手段。它不仅会给我国国有商业银行和股份制商业银行带来冲击,也对城市商业银行的发展产生影响。文章在分析利率市场化发展现状的基础上,结合利率市场化发展的情况,从积极和消极两方面入手,分析利率市场化对我国城市商业银行的影响。     

我国城市商业银行风险管理研究——以齐鲁银行金融票据诈骗案为例

面对日益激烈的同业竞争和加快推进的利率市场化进程,我国城市商业银行开始转变经营方式,由传统的贷款业务转向多元化业务组合,经营风险也随之加大,但是目前我国城市商业银行的风险管理处在较低水平,大部分城市商业银行还没有建立起有效的防范风险的管理机制.在此背景下,本文选取2010年齐鲁银行金融票据诈骗案作为研究对象,从多个角度深入分析齐鲁银行风险管理中存在的问题,并对如何实现有效的风险管理提出相应建议.     

利率市场化背景下中小银行利率风险分析——基于四川省4类中小法人金融机构的考察

目前利率市场化已经到了人民币存款利率市场化阶段,中小银行即将面临的风险尤其需要高度关注。本文以4类中小法人金融机构为研究对象,在系统梳理利率市场化过程中各类机构经营情况变化的基础上,对各类机构开展了利率敏感缺口分析以及利率市场化压力测试。结果显示,城市商业银行利率敏感缺口风险最突出,在利率市场化多变量压力下农村信用社的风险最大,农商银行和村镇银行的抗利率风险能力较强。文章最后提出了相关政策思考。     

推进利率市场化面临的风险及政策建议

利率市场化在我国已悄然进行多年,并取得较好的成效,但离真正的利率市场化还有一定差距。近年来,虽然我国加快了利率市场化进程,但由于金融市场及相关制度不健全,如存款保险制度、银行破产制度等仍有待建立,应认真思考伴随利率市场化可能出现的一些问题,并积极探索在经济平稳发展的前提下实现利率市场化的风险防范措施。     

利率市场化视角下的货币政策风险承担渠道问题研究*

利率市场化进程的深入可能会对我国货币政策传导、金融稳定等产生不可忽视的影响。基于此,本文研究了利率市场化对货币政策风险承担渠道的影响。结果表明：（1）我国存在货币政策风险承担渠道,且从利率市场化间接度量的维度来看,在考虑以直接效应来衡量的贷款利率市场化之后,银行的实际风险承担水平上升;但是在考虑以价格约束效应来衡量的存款利率市场化之后,其效果并不明显。（2）从利率市场化直接度量的方法来看,直接引入虚拟变量的研究发现贷款利率市场化会使得货币政策对银行风险承担水平的影响变得明显;进一步从利率市场化综合度量的维度,引入整体的利率市场化指数的方法则发现,随着利率市场化进程的深入,银行的实际风险承担水平会上升。（3）利率市场化对货币政策风险承担渠道的影响在不同类型银行间存在差异。     

收入多元化能否提高我国城市商业银行盈利水平——基于PSTR模型

随着利率市场化深入推进.客户需求从传统存贷款需求转变为综合化服务,以传统存贷款利息收入作为主要盈利渠道的模式面临严峻挑战.为提高自身竞争力,我国银行业积极实施业务转型、调整发展模式、大力开展非传统业务.我国商业银行非信贷业务成为第三大支柱业务.各个城市商业银行间差距较大,虽然具有规模经济效应,但规模的迅速扩张不一定能够带来相应的管理水平的提升,收入多元化是否能够提高城市商业银行盈利水平仍存在一定争议.非信贷收入与城市商业银行盈利水平关系依然是具有价值的研究课题.因此,本文利用非线性面板平滑转换回归(PSTR)模型做出实证分析,以帮助城市商业银行客观审视多元化经营的问题.     

利率市场化攻坚战已经打响 建立存款保险制度刻不容缓

央行近期首次将存款利率浮动上限放松至基准利率的1.1倍,标志着我国利率市场化改革的攻坚战已经打响。随着存款利率市场化不断向前推进,我国银行业利润空间将被大幅压缩,少数商业银行将因此而面临破产清算的风险。为避免现存隐性存款保险制度可能再次在银行业引发严重的道德风险问题,建议决策层从现在起就未雨绸缪,提前为顺利推进利率市场化改革构建必备的制度基础——显性存款保险制度。建立显性存款保险制不仅可有效防止金融险的外溢和扩散,而且可最大限度地保护中小存款人的利益。     

城市商业银行流动性风险管理创新

城市商业银行的流动陛是银行有足够和适当成本的资金满足客户和交易资金需求的能力。经营良好的银行应能随时满足存款者的提款需求和借款者的正当贷款需求，也就是银行需要流动性需求。但是，由于客户未来的提存和贷款需求难以预料，银行可以即时支付的现金可能不足以满足支付需求，从而出现流动性缺少，严重的流动性危机则会导致银行破产。简而言之，如果银行不能够在既不超过量又不增加成本的前提下满足付现的需求，就会产生流动性风险。     

存款利率市场化下商业银行经营结构与存款利率的关系研究

中国存款利率市场化开启时期正是银行经营快速转型阶段，研究银行经营结构对存款利率的影响具有重要现实意义。基于2011—2017年中国105家银行数据，本文验证了银行经营结构与存款利率之间的关系。研究表明：（1）两类非利息收入影响存款利率的方向不同。手续费及佣金收入降低了存款利率，而其他经营收入提高了存款利率。（2）存款负债占比越高，存款利率越高，且这一作用在城商行和农商行中更明显。（3）非利息收入和存款负债存在交互作用。手续费及佣金收入、存款负债减弱了彼此调节存款利率的作用，其他经营收入、存款负债增强了彼此调节存款利率的作用。（4）影子银行规模越大、存款利率越高，但这一作用随着手续费及佣金收入的扩大而减弱。随着利率“双轨制”的逐步取消与金融业的进一步开放，银行需尽快完善存款定价机制，防范利率风险。      

利率市场化下我国商业银行利率风险压力测试分析

利率风险是利率市场化背景下商业银行面临的主要风险之一。我国商业银行整体上都存在利率风险,其中,农村商业银行抵御利率风险能力最差;四类商业银行净利息收入占营业收入的比重过高,中间业务收入比重偏低;股份制商业银行的资产负债率高于国有商业银行、城市商业银行和农村商业银行。因此,应提高商业银行市场利率的预测能力;发展中间业务,实现多元化经营;商业银行进行利率风险管理的同时要重视对资产负债率的合理设定。     

数字经济对城市商业银行风险承担的影响

基于2011—2019年我国92家城市商业银行的面板数据,从金融科技视角考察数字经济对商业银行风险承担的传导渠道,从微观(收入结构)、中观(官员特征)、宏观(货币政策)三个层面,探索数字经济对城市商业银行风险承担的影响。研究发现:数字经济加剧了城市商业银行风险承担,数字经济→金融科技→银行风险承担是其重要传导渠道;伴随银行非利息收入的增加、地区官员学历的提升以及任职年限的延长,数字经济对城市商业银行风险承担的负面影响有所减弱。因此,城市商业行应该顺应数字经济发展,提升自身风险管理水平。     

对债券市场的定性研究

<正>利率市场化对固定收益类资产价格而言短期负面影响居多,利率债收益率中枢缓慢上移;导致债券利率的波动性也在加大;信用债方面企业融资成本短期难以有效下行,资质较差的低评级债券将会面临更大的违约风险。从长期来看,则有利于信用债配置需求的上升。     

我国城市商业银行的发展现状及趋势

近几年来,在我国经济转型加快、互联网金融快速发展、金融脱媒现象越演越烈、利率市场化进程加快及银行竞争加剧等因素影响下,我国城市商业银行虽然市场份额稳步上升,资产质量明显改善,但也存在着市场定位模糊、委托代理、人才储备不足、金融创新不足等诸多问题.本文针对以上问题提出了优化对策,还重点指出城市商业银行未来发展趋势的几个方面,这无疑对促进我国城市商业银行的持续健康发展有一定的现实意义.     

利率市场化对我国中小商业银行信用风险的影响

近年来,我国利率市场化改革已取得较大进展。目前,除存贷款利率外,绝大部分利率已经放开,利率市场化改革已处在最后的攻坚阶段。利率市场化给银行带来发展机遇的同时会加大银行的各项风险。中小商业银行为积极应对利率市场化改革,应增加中间业务收入,提高资产管理水平;提高商业银行定价能力,降低信息不对称带来的信用风险;培养优势业务,走差异化发展道路。     

外资参股城市商业银行:制度与风险

外资参股作为近年来外资银行进入中国的捷径,也是城市商业银行摆脱发展困境的一个有效途径。但是,城市商业银行的产权制度、人事制度与激励制度、信息披露制度以及所面临的存款保险制度、分业经营制度改革的滞后,为外资参股带来了不可回避的风险。