政府推动下的企业技术创新税收激励效应的实证研究

本文以信息技术、电子与医药、生物制品三个行业上市公司为样本，以研发人员比重衡量企业技术创新投入，研究了我国相关税收优惠政策对企业技术创新的影响。结果表明，享受税收优惠政策的企业，研发人员比重显著高于其他企业。进一步地，本文还比较了不同税种、不同优惠工具激励效应的差异。我们发现流转税优惠的激励作用大于所得税优惠。在享受所得税优惠的样本中，税基优惠企业的研发人员比重高于税率优惠企业，但这一点在统计上并不显著。     

税收优惠、调整成本与R&D投资

借助税收优惠刺激企业研发,已成为世界各国政府解决R&D"市场失灵"的重要手段。然而,税收优惠究竟能否激励企业R&D投资,国内外研究尚存争议。本文在考虑R&D调整成本情况下,对中国R&D税收优惠的激励效应问题进行了实证检验。研究发现,税收优惠有助于刺激企业研发,但这一激励效应随着调整成本的增加而逐渐减弱,当单位资本的调整成本超过临界值0.012时,税收优惠对R&D投资的激励效应不复存在,目前有近93%公司的调整成本低于这一临界值,意味着中国现行R&D税收优惠政策总体而言是存在激励效应的。进一步研究发现,这种激励效应在非国有企业中更为显著。     

税收优惠政策对R&D的激励效果检验:以创业板上市公司为例

税收优惠对研发支出(R&D)激励的有效性一直以来受到学界和政策制定者的关注。学界大多通过设置虚拟变量的方式研究税收优惠对R&D的激励作用,结论具有较大的不确定性。本文以我国创业板上市公司为研究对象,利用连续变量的PSM模型所做的研究表明,综合税收优惠和加计扣除优惠均能够影响企业的R&D支出。但要注意的是,我国R&D税收优惠政策与国外发达国家相比,其激励效果尚有一定的差距,需要进一步完善相关政策措施。     

中国鼓励技术创新税收优惠现状剖析与优化思路

运用税收优惠政策来促进企业加大研发资金投入,促进一国实现产业升级,已成为世界各国普遍采取的重要策略。本文分税种考察了中国鼓励技术创新的税收优惠政策现状,从税收优惠鼓励技术创新的动力机制入手,分析中国现行鼓励技术创新的税收优惠政策特征与制度缺陷,提出进一步提升中国研发税收优惠政策效应的改进措施。一、税收优惠影响技术创新的作用机制     

完善我国高新技术企业税收优惠政策研究

科学技术已逐渐成为世界各国综合国力竞争的焦点,高新技术产业具有重要的战略地位。我国目前在税收领域给予了高新技术企业不少优惠政策,有效降低了其技术研发阶段的财务风险,对企业技术创新起到激励作用,但现行政策仍然存在一些问题,制约了政策激励效果。本文分析了当前我国对高新技术企业税收优惠政策的不足之处,参考借鉴了美、德、日等国家税收优惠政策经验,提出了完善我国高新技术企业税收优惠的政策建议。     

国际税收竞争对我国企业创新税收激励政策有效性的影响研究

本文以高新技术企业所得税优惠和研发费用加计扣除政策为评估对象,利用A股上市公司数据,分析国际税收竞争对我国企业创新税收激励政策有效性的影响。研究发现,国际税收竞争的存在以及东道国专利盒制度的实施将会削弱我国税收激励政策的企业创新效应。进一步地,国际税收竞争的激烈程度对我国创新激励政策效应起到调节作用,东道国税率吸引力越大、纳税便利度越高、税收征管效率越高时,我国创新税收激励政策的有效性越低。机制分析表明,融资约束和企业避税是国际税收竞争影响的主要渠道。异质性研究表明,国际税收竞争的影响主要集中在税收激进程度较高、已享受较多政府补贴的企业,而当地区知识产权保护力度较强、税收征管数字化水平较高时,将对国际税收竞争的影响起到遏制作用。     

企业所得税优惠政策税务筹划

开展税务筹划的一个重要条件,就是投资于不同的地区和不同的行业享受不同的税收优惠政策。目前,企业所得税税收优惠政策形成了以产业优惠为主、区域优惠为辅、兼顾社会进步的新的税收优惠格局。区域税收优惠只保留了西部大开发税收优惠政策,其它区域优惠政策已取消。产业税收优惠政策主要体现在,促进技术创新和科技进步,鼓励基础设施建设,鼓励农业发展及环境保护与节能等方面。因此,企业要充分利用税收优惠政策开展税收筹划,以达到节税的目的。     

税收激励对企业现金股利支付水平的影响研究

近年来,我国宏观税收政策的不断发展为研究上市企业现金股利支付水平提供了全新的视角.本文以2007—2019年我国A股非金融类上市企业为样本,实证检验了税收激励对企业现金股利支付水平的影响及作用路径.研究发现,税收激励程度越高,企业支付的现金股利水平越高.基于作用路径检验发现,税收激励能够缓解企业面临的融资约束,使企业有动机、有能力去提高现金股利的支付水平.进一步研究表明,税收激励对企业现金股利支付水平的促进作用在市场化水平低的地区以及成长性低的企业更为显著.本文的研究对于理解税收激励的经济后果以及企业现金股利支付水平的影响因素具有重要意义,并为企业发放现金股利提供了政策建议.     

区域竞争、公司税负与社会责任意识

2008年新的企业所得税法实施后,公司社会责任的履行具有获取税收优惠的优势,这种优势存在地区性差异。企业所在地的地方政府可用财力越丰富,社会责任意识强的公司可能获取更多的税收优惠。而经济落后地区,地方政府倾向于税收竞争策略,所在地区公司整体税负更低,但是承担社会责任带来的税收优惠少于经济发达地区的公司。因此,地方经济发展水平和政府财政竞争策略是影响公司社会责任意识与公司税负关系的重要因素,为积极发挥税法引导经济发展方式转变的作用,应强化税法执行中的严肃性,减少地方政府的行政干预,以此激励企业履行社会责任①。     

基于企业盈利能力的所得税优惠与研发投入关系探析

税收政策是稳增长、调结构、推动经济高质量发展的重要工具。本文从企业盈利能力的微观视角,分析了所得税优惠与企业研发投入的相互关系和作用机制,运用2010~2018年中国A股上市公司面板数据,构建了交互项模型与门槛效应模型进行实证检验,结果表明:所得税优惠对高新技术企业与非高新技术企业研发投入均具有显著的激励效应,对高新技术企业的激励效果强于非高新技术企业;盈利能力可以调节这种激励效应,具体表现为随着企业盈利能力的增加,所得税优惠对研发投入的激励效果逐渐增强。基于以上结论,本文提出了推动企业创新的多元化税收优惠与差异化税收政策等政策建议。     

税收优惠与外资企业在华研发——基于前瞻性有效平均税率的考察

利用税收优惠促进外资企业在华研发是“稳外资”的重要手段。本文使用2008—2015年全国企业税收调查数据,测算前瞻性有效平均税率,实证考察了税收优惠对外资企业在华研发的影响。研究发现,税收优惠对外资企业在华研发具有显著的促进效应,这一效应通过提高外资企业技术转化水平、缓解外资企业融资约束、促进外资企业人力资本升级三条路径实现。异质性分析发现,税收优惠会显著促进制造业外资企业在华研发,且对高技术制造业企业的促进效应更明显。综上,本文聚焦于税收优惠与外资企业在华研发,提出加大对外资企业研发的税收支持力度,差异化外资企业在华研发税收优惠标准,畅通外资企业研发成果转化渠道和人力资本提升通道、以国内需求拉动外资企业研发,进一步扩大外资准入范围等建议,为进一步优化“稳外资”政策提供参考。     

内部控制和研发税收优惠关系分析

现有研究对R&D税收优惠政策能否有效激励企业创新尚未得出一致结论,企业内部控制制度是否影响税收优惠政策与创新的关系还有待探讨.本文对不同内控质量下企业的避税行为与研发支出的关系进行了分析,发现了R&D税收优惠政策对于激励企业创新有一定效用,而且内控质量良好的企业对R&D税收优惠政策的敏感性更强.本文的研究对更好推进"十三五"创新建设具有重要参考价值.     

税收优惠方式对研发投入激励效应研究

以我国2014 ～2020年A股上市公司为样本,利用手工搜集整理的独特数据,获取了上市公司实际享受的税率优惠、加计扣除、加速折旧摊销的金额,并以此为基础检验不同税收优惠方式对企业研发投入的激励效应.实证结果表明,税率优惠、加计扣除、加速折旧摊销这三种税收优惠方式都能激励企业加大研发投入,三种税收优惠方式对研发投入的激励...     

OECD国家激励研发支出的税收政策及借鉴

研究与开发活动对经济增长、社会进步以及综合国力的提高具有非常重要的作用,OECD国家采取了多种税收优惠措施激励企业增加研究与开发支出,这些税收优惠的形式主要包括税款递延、加计扣除和税收抵免.这些税收措施促进了OECD国家的技术进步和科技发展.我国应借鉴OECD国家激励研究与开发支出的税收政策,完善我国的税收政策.     

我国西部大开发税收政策评价及调整方向

本文在对西部大开发现有政策进行归纳总结和效果评价的基础上,认为税收政策对促进西部经济发展起到了重要支撑作用,但由于优惠政策存在结构性问题,使得西部地区企业税负较重的局面并未改变,政策促进效果不甚明显。建议进一步延长税收优惠时限,对税收优惠政策进行结构性调整,实行直接优惠和间接优惠并重的方式,并建立对关键区域、问题区域的特别税收优惠制度。     

税收激励、风险投资与企业创新——来自政策试点的证据

利用中国2017年创业投资企业所得税优惠政策试点的外生冲击,本文考察了税收激励对风险资本投资决策的影响.研究发现,税收优惠提高了风险投资企业的平均投资金额,对投资数量无显著影响.风险资本通过提高投资比例和支付更高的投资价格加大了对创业企业的资金扶持.政策还能够在一定程度上能够在一定程度上引导风险资本投向初创科技型企业,但对种子阶段的投资没有明显的促进效果.进一步研究发现,税收优惠政策提高了融资企业的创新数量和创新质量.本文的研究结论为完善创业投资税收优惠,提高政策的有效性和精准性提供了启示.     

财税政策促进企业技术创新的可行性分析

企业技术创新是国家进步的源泉,但是由于其具有很强的外延性,仅靠市场和企业难以推进,需要政府运用财税政策对企业的技术创新进行支出。本文尝试从政府资助、政府采购及税收优惠三方面论述财税政策促进企业技术创新的可行性。     

税收征管经历独董能降低企业税负吗

本文利用2008-2017年我国A股上市公司的数据,实证检验了税收征管经历独立董事与企业税负的关系,研究发现,税收征管经历独董可以显著降低上市公司实际税负,在运用分年度分行业倾向得分匹配法、双重差分模型和Heckman两阶段法控制内生性问题后,该结论依然成立。进一步研究发现,企业聘请本地税收征管经历独董能更显著降低企业实际税负,没有证据表明这类独立董事可以让企业适用较优惠的名义税率,而是通过影响计税依据来降低企业税负,相比于企业高管的政治关联,税收征管经历独董对于降低企业税负具有独特作用。     

税收激励与企业数字技术创新——来自固定资产加速折旧政策的经验证据

有效激励企业进行数字技术创新是提升中国在数字技术领域国际竞争力的关键。本文以固定资产加速折旧政策作为外生冲击,实证考察了税收激励对企业数字技术创新的影响。研究发现,固定资产加速折旧政策不仅提升了企业的数字技术创新数量,还提高了企业的数字技术创新质量。机制检验结果表明,固定资产加速折旧政策通过激励企业加大对数字固定资产和数字人才的投资力度,进而促进了企业数字技术创新。此外,企业在数字经济领域的基础研究投入力度越大,对数字创新战略的重视程度越高,越有利于发挥固定资产加速折旧政策对企业数字技术创新的激励效应。本文的研究结论对政府利用税收政策激励企业数字技术创新具有重要启示。     

政治关联、所得税税收优惠与经营绩效——基于深市民营上市公司的经验证据

本文以2007—2009年间深市民营上市公司为样本,考察政治关联与企业所得税税收优惠的关系,以及这些税收优惠对企业经营绩效的影响。研究发现,有政治关联的民营上市公司比无政治关联的民营上市公司实际所得税税率更低,但这些所得税税收优惠并没有提高企业的经营绩效;无政治关联的民营上市公司获得所得税税收优惠时则显著提高了经营绩效。