基于可持续发展的小额贷款机构定价模型

本文分析了现有小额贷款定价模型的不足,并基于盈亏平衡思想重构了基于可持续发展的小额贷款机构定价模型。新模型采用贷款增长率指标来体现机构在资金方面的可持续发展要求;采用年度贷款余额从而弥补了现有模型对贷款还款期限,还款方式以及贷款跨期问题考虑的不足,从而更准确地衡量了机构真实贷款发生额。应用表明该模型可以为我国调整现有小额贷款机构利率提供依据。     

基于RAROC模型的商业银行贷款定价实证研究

在分析我国商业银行运营环境的基础上,本文介绍了RAROC模型的基本结构和主要参数,通过贷款利率、RAROC利率的比较分析和因素分析,探讨了模型在提高商业银行风险控制能力、内部管理水平和资本使用效率方面的实际作用,并讨论了进一步推广RAROC模型在我国商业银行应用所需解决的问题。     

基于“云仓”模式的供应链金融贷款定价研究

为解决中小企业融资难问题,网络供应链金融的实践和理论研究得到迅速发展。"云仓"是在融通仓概念基础上提出的一种新型供应链金融融资模式,是对当前网络供应链金融的一种理论总结。基于第三方电子商务平台的"云仓"融资模式建立在云计算、云物流、物联网等技术之上,具有融资成本低、效率高和信用评估全面的特点。利用RAROC方法建立"云仓"融资模式下的贷款定价模型,能够充分利用云仓强大的信息收集功能,为金融机构规避风险、提高收益率起到积极的指导作用。     

中小企业担保贷款的违约风险中性定价与担保费率厘定

基于风险中性原理,研究银行的贷款定价模型和担保机构的费率厘定方法,最终给出贷款利率与担保费率简单实用的表达式。基于风性中性的违约风险定价模型与担保费率厘定具有科学的理论依据,能够避免结构化模型的复杂性与高成本,排除简化模型中回收率设定不合理所带来的定价偏差。本文的研究为担保贷款利率的确定与担保费率的厘定提供了实务上的参考,有助于银行和担保机构动态调整利率和费率,节约管理成本。     

住房逆抵押贷款定价分析

本文从住房逆抵押贷款具有期权产品特性出发,将布莱克一斯科尔斯期权定价模型运用于住房逆抵押贷款利率定价,将逆抵押贷款定价问题转换为隐含期权的定价问题,提供了独特的定价思路和方法,最终推导出住房逆抵押贷款的定价模型,并说明了该模型的使用方法.     

商业银行贷款定价浅析

近年来,我国利率市场化改革稳步推进,国家逐渐放开对企业贷款利率上限的管制,商业银行的竞争也将逐步从原来的规模竞争转向价格竞争,转向风险定价的竞争中来。文章首先阐述我国商业银行贷款定价的现状及存在的问题,然后对西方商业银行贷款定价管理的主要模式进行分析,最后结合委托—代理框架,以期为我国商业银行给出一个合理的贷款定价模型。     

对三大贷款定价模型的比较分析

本文通过对目前国外银行业常用的三大贷款定价模型进行比较,来分析它们的异同点,并提出对我国贷款定价的启示.     

随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型研究

反向抵押贷款是应对养老问题的一个创新模式。本文为改进传统反向抵押贷款定价模型必须建立在固定利率基础之上的缺点,利用Wiener过程和负二项分布对利息力积累函数进行联合建模,构建了随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型及死亡均匀分布(UDD)假设下随机利率反向抵押贷款精算定价模型。最后,本文运用Matlab软件对随机利率下精算定价模型进行数值测算,比较了不同参数的变化对贷款额的影响程度,得到随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型对借款人具有一定的吸引力、贷款利率较房产价值年均升值率和房产折旧率更敏感、递增年金模型受贷款利率变动影响较小等结论。上述结论为我国反向抵押贷款的政策制定与定价提供了一定的理论依据。     

基于贝叶斯方法构建银行贷款定价模型

有效评估风险并准确预测贷款价格对商业银行及监管方均十分重要。基于贝叶斯方法构建的贷款定价模型,既可以包括公司资产价值的变动也可以包括违约强度变量,能够根据不同的违约回收率确定定价方式并预测贷款收益率,具有较强的适应性和灵活性,有助于商业银行完善贷款定价机制和加强风险管理。     

基于随机现金流分析的抵押贷款证券定价

文章研究了抵押贷款证券中转手证券的定价方法。提前偿还行为是抵押贷款证券的主要风险,在我国金融市场不成熟的情况下,该风险无法用一个明确的金融期权理论来定价。并在分析提前偿还风险的基础上,用随机过程的方法和传统NPV方法相结合,分析抵押贷款证券的现金流,并进行定价。     

银行信贷的风险定价法探析

使价格与风险相当是今后银行贷款科学定价的趋势,也体现了“高风险,高收益”的原则,通过RAROC定价法计算出来的利率是在风险调整后的收益率基础上得出的利率,具有平衡风险的特性,其中,对经风险调整的收益和经济成本的核算是运用此方法的关键,同时,我国若要顺利实施RAROC定价法,必须具备相应的配套措施,这是我国银行业亟待完善的重点。     

基于系统性风险和夏普指数的社保基金投资绩效分析

本文利用资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数来刻画全国社保基金投资组合的系统性风险,通过与市场收益系统性风险的大小做对比来说明投资组合的整体风险状况。并且以CVa R代替Va R计算夏普指数的变形形式(RAROC)来反映投资组合的风险收益状况。而CVa R则是利用Pair-Copula拟合投资组合的分布之后,通过蒙特卡罗模拟求出的。     

商业银行贷款定价原则研究

本文旨在通过商业银行贷款定价原则探讨商业银行贷款定价模型的建立.在对银行贷款常用三个模型进行了浅析之后,确立了一种适合我国商业银行现状的定价模型.     

利率市场化下商业银行贷款定价模型研究

我国利率市场化改革从前期探索到走向成熟必然经历不同阶段,贷款利率定价亦将面临不同的资金供求格局和市场特点。本文主要分析如何运用多元线性回归模型和公司因素分析的方法,设计出贷款定价模型,并针对我国商业银行贷款定价的现状提出了建议。     

运用RAROC方法对我国证券投资基金业绩评估的分析

本文采用了基于VaR模型的风险调整的业绩评估方法（RAROC）对我国的证券投资基金绩效进行了实证分析，RAROC由于同时考虑风险和收益影响，因而其对基金业绩的评价会与传统方法的结论有所不同。     

GDP与出口总额以及全社会固定资产投资的VAR模型分析

本文用VAR模型建立GDP、出口总额和全社会固定资产投资为内生变量的时间序列系统,来预测这一相互联系的时间序列系统并分析随机扰动对变量系统的动态影响。VAR方法通过把系统中每一个内生变量,作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型,从而回避了结构化模型的要求。     

农村信用社贷款利率定价模型初探

通过对我国现行金融机构贷款利率定价模型的比较分析,结合我国农村信用社的具体业务特点,提出现阶段我国农村信用社贷款利率应综合运用基准利率加点定价和成本加成定价两种模型。通过对陕西省商洛市一家具有代表性的农村信用社实践经验的总结,验证了综合定价模型的实用价值和可推广性,同时也指出了这种综合定价模型在推广应用过程中应当关注和进一步研究的方面。     

企业发放委托贷款影响资本市场定价效率吗北大核心

近年来,如何提高资本市场定价效率、推动资本市场健康发展成为社会各界较为关注的问题。以委托贷款为核心的非正规金融的快速发展,会对资本市场带来哪些影响,值得深究。本文根据2007~2020年委托贷款与资本市场定价效率数据,实证研究委托贷款的发放对资本市场定价效率的影响。研究结果表明,企业发放委托贷款降低了资本市场定价效率。机制检验表明,委托贷款的发放通过降低企业信息透明度来降低资本市场定价效率。当企业发放非关联委托贷款以及投资者情绪高涨时,委托贷款的发放对资本市场定价效率的负向影响更显著,而随着企业内部治理环境的改善以及外部信息中介参与度的提升,委托贷款的发放对资本市场定价效率的负面影响趋于弱化。     

存货质押融资业务信用风险度量研究

随着中小企业信用担保体系的不断完善,担保贷款的规模不断扩大,担保贷款的风险管理受到普遍关注。供应链金融的风险包括市场风险、信用风险和操作风险等,采取有效的风险价值度量方法对存货质押融资业务的发展有着重大意义。本文借鉴国内外学者的研究成果,利用Merton模型来度量每一个企业的预期违约概率,进而通过Merton模型来度量信用风险的大小,构建了一个计算供应链金融信用风险的模型。这种方法与信用等级无关,并弥补了VAR需要大量历史数据的弊端。     

非金融企业委托贷款影响审计定价吗？

基于我国2011—2021年非金融类A股上市公司样本,实证考察了非金融企业委托贷款对审计定价的影响及其作用路径。研究发现,非金融企业委托贷款会显著提高审计定价,这种提升作用在股权关联型委托贷款、委托贷款业务复杂度高和处于货币政策紧缩期的企业中更显著。机制检验表明,经营风险和审计延迟是非金融企业委托贷款提高外部审计师审计定价的部分中介因子。研究从非金融企业委托贷款视角丰富了审计定价的相关理论研究。