股票市场有效性现状及提高策略分析

通过对我国股票市场运行制度的特征和缺陷的分析，认为股票市场尚未达到弱式有效，正处于向弱式有效性的过渡阶段。为提高股票市场有效性，提出了策略和建议。     

中国股票市场有效性实证检验

本文以上证指数和深成指的变化行为为研究对象,用单位根,方差比,游程检验方法对其是否服从随机游走过程进行检验,从而判断中国股票市场弱式有效是否成立.结果发现中国股票市场显示一定的弱式有效性。     

中小板股票市场弱有效性实证分析

中小板股票市场在我国的股票市场中占有重要地位,不少在此板块上市的企业如今都成为知名企业,因此对中小板市场有效性的研究具有重要意义,可是迄今还没有学者对其做相关的研究.首先概述了当今学者对主板市场有效性的研究现状,然后利用相关的检验方法对中小板市场的有效性进行检验,最后得出了中小板股票市场达到弱式有效的结论.     

中美股票市场弱式有效性的比较研究

本文使用序列自相关分析、游程检验、滤嘴法则和自回归残差检验四种方法以上证A股综合股价指数、深证A股成份股份指数、道&;#183;琼斯工业平均数和NASDAQ综合股份指数的弱式有效性作了检验。结果表明，美国两个股票市场呈弱式有效性，中国两个股票市场还不能确认呈弱式有效性，本文对中国股市的信息传递机制提出了看法和建议。     

基于信息不对称性反应的股票市场有效性实证研究

不同周期信息不对称反应是导致中国股票市场的有效性失灵的重要原因之一.本文利用TARCH模型和EGARCH模型从牛市、熊市两种不同时期分别比较利好信息与利坏信息对股市冲击程度的研究可以看出,我国股票市场的有效性受不同周期信息不对称的影响.同时面对信息不对称而引起股票市场的非有效性,从投资者预期和投资者构成角度分析其原因,并从投资者角度提出相应对策.     

中小板股票市场弱式有效性的实证分析

中小板在我国股票市场中占有重要地位，因此对于中小板市场有效性的研究具有重要意义。本文简单介绍了中小板市场和市场有效性的概念，对我国中小板市场的有效性进行检验，得出中小板市场达到弱式有效的结论。     

市场有效性理论的对策研究

市场有效性理论将有效市场划分为弱式有效市场,半强式有效市场和强式有效市场,有关中国股票市场是否达到了弱式有效的问题国内学者做了大量的研究,笔者通过这篇文献综述,对国内学者的研究成果进行了分类概括总结。     

基于中国股票市场数据的CAPM模型检验

本文在借鉴、分析各个阶段经济学家对CAPM的实证分析后,采用CAPM模型对中国股票市场数据进行有效性检验,进而加深对CAPM模型以及中国股票市场的认识.     

关于上海股票市场效率的实证分析

资本市场的效率关系到整个社会资源问题的合理配置,能否使资源达到效用最大化是一个国家经济持续健康发展的保证,而股票市场作为资本市场的核心部分,其效率问题便成为学术界具有重大理论意义的课题之一。本文通过选取2000年1月10日至2012年11月30日的每日上海证券综合指数收盘价格,并对其进行自相关分析和非参数统计中的游程检验,对上海股票市场是否是弱式有效市场进行研究。实证结果显示:上海股票市场综合指数具有很强的自相关性,变化是非随机的,市场呈现非弱式有效性,用历史信息对未来市场价格进行估算的技术方法是有效的。本文最后从上海证券市场的角度分析了我国股票市场低效率的成因并提出相关建议。     

论股票市场对货币政策有效性的影响

我国股票市场虽然还不能有效传导货币政策,但已经影响到货币政策信贷渠道的传递效果,所以中央银行制定货币政策时应该考虑股票市场发展所产生的货币需求的内生性,以提高货币政策有效性.     

中国股票市场有效性研究综述

对我国股票市场有效性的实证检验,不同的检验方法、样本区间和数据处理方法,都可能会影响得出不同的检验结论.本文阐述了近年来学者关于我国股市有效性的研究成果,并对其进行了总结和评价.     

中国股票市场的发展与货币政策

长期以来,经济学家们在股票市场对实体经济的作用和作为货币政策的传导机制方面的重要性未给予足够的重视,这种思想倾向影响着中央银行的货币决策,以至于中央银行的货币政策没有充分考虑股票市场因素的作用,从而降低了中央银行货币政策的有效性.     

提高我国货币政策传导机制有效性的路径选择

货币政策传导机制有效性是货币政策有效性的基础。近年来 ,虽然我国货币政策传导机制发生了实质性变化 ,但由于货币政策传导机制的阻塞导致了我国货币政策的效应不够明显。应以规范货币政策传导主体行为 ,选择适当的货币政策目标和货币政策工具 ,发展和完善货币市场 ,加快利率市场化改革 ,提高股票市场有效性等途径 ,提高我国股票市场传导机制的有效性。     

我国股票市场波动对货币供应量的影响探讨

本文分析了股票市场对货币供应量关系的作用机理,应用计量经济学的方法对我国股票市场和货币供应量的关系进行了实证分析,认为货币供应量对股票市场有重要影响,股票市场对货币供应量和货币政策也有一定影响。货币政策应关注股市价格波动,减少股市价格波动对货币政策有效性的冲击。     

国际原油价格对我国股票市场的影响研究——以布伦特原油市场为例

本文利用股改前后我国股票市场的有关数据,实证考察了国际原油价格波动对我国股票市场的影响。研究结果发现:股改前后原油价格对股票市场的影响显著不同,股改后油价上涨对股市有负向冲击作用。政策上需要进一步完善成品油定价机制和提高我国股票市场的有效性等。     

中国股票市场有效性实证分析

论文从理论研究入手,联系我国股票市场的实际情况,通过实证研究的方法对我国股票市场有效性问题进行研究。本文首先对资产资本定价模型和市场有效性相关理论进行介绍并选取选取上证180指数股票池的12支个股从2013.01-2014.01周收益率为研究对象试图通过简单的CAPM模型的实证检验来对中国股票市场的效率水平作一个粗略的描述。并在文章最后简单分析了CAPM模型在中国股票市场的适用程度。     

从“中兴通讯”事件看市场有效性

证券市场的有效性很大程度上影响着上市企业价值和市场投资者投资效益,探究我国股票市场的有效性,既是基于投资者的切实需求,亦是我国股票市场谋求发展的需要。本文基于A股上市公司中兴通讯2016年和2018年两次停牌事件,运用事件研究法分析公司股价对会计信息的解释力,研究证明了国内资本市场的弱势有效性。     

股票市场运行效率的评价标准

股票市场运行效率的评价标准为:流动性、波动性、有效性、透明性、公平性、可靠性及低的交易成本。流动性、波动性和有效性是衡量市场运行效率的最基本的指标,透明性、公平性和可靠性则是保证股票市场健康运行的前提条件,低的交易成本则是市场运行良好的综合反映。     

强化公开力度,提升股票市场的有效性

股票市场的公开力度对于其有效运营有着十分重要的作用,而我国虽然针对股票市场的公开性出台了一系列相关的规章制度,并且也不断地与国外先进国家的经验进行接轨,但目前来看,仍然需要对这些制度进行有效的落实,从而切实提升股票市场的有效性,为广大的利益相关者提供真实可靠的信息。在这种背景下,本文首先对股票市场公开理念研究现状进行了分析,其次分析了目前我国股票市场公开现状,最后从依据法规有效落实初级公开原则、有效强化次级市场的公开力度两个方面入手分析了强化公开力度,提升股票市场有效性的要项。     

中国式股经背离与参与者行为研究

虽然中国股票市场基本制度已相对完善,但中国股票市场价格走势与宏观经济发展趋势仍经常出现背离现象。通过分析中国式股经背离,股票市场特有的约束条件,以及在此约束条件下的股市参与者行为,旨在揭示中国式股经背离的根本原因及制度性根源。