新形势下利率管理对策

正随着利率市场化的不断深化,利率管理的重要性日益突显。随着利率市场化改革的不断深化和农发行体制机制"八项改革"的统筹推进,农发行利率管理面临新的形势与挑战,本文就此作一些探讨。一、当前利率管理面临的形势(一)利率市场化改革持续推进2013年,我国全面放开金融机构贷款利率管制,取消了贷款利率下限。同年,为避免市场定价混乱造成的非理性定价,央行建立贷款基础利率集中报价和发布机     

政策动态

央行全面放开金融机构贷款利率管制7月19日晚间,央行在官方网站上宣布,决定进一步推进利率市场化改革,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。一、取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。二、取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定。三、对农村信用社贷款利率不再设立上限。四、为继续严格执行差别化的住房信贷政策,促进房地产市场健康发展,个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。     

存款利率市场化:挑战、机遇及应对

<正>为应对存款利率市场化的挑战,农信社应转变经营模式,做实省联社管理和服务"平台",拓宽服务、客户、资金三个市场,建立利率管理、风险防范、定价、考核等四个体系贵州省农信社存贷款利率定价主要以央行基准利率为基础确定,存款利率全省集中统一,尽管贷款利率执行各有不同,但主要采取在基准利率基础上加点浮动的方式确定,在利率管制情况下,农信社仍能保持较高的利差水平。然而,利率市场化的整体推进方案已获国务院批准,五年期定期存款利率有可能率先放开。如果说贷款利率的放开仅仅是"和风     

多措并举推动贷款定价管理

北京农商银行通过制定利率定价管理架构及管理办法、制定贷款定价决策流程、开发贷款定价管理系统等措施,做深做精贷款定价管理利率市场化通过破除不同业务和产品定价的利率管制,将定价自主权交给银行,银行在面临定价、成本和风险管理压力的同时,也将获得自身利率定价、业务拓展、客户关系维护等管理水平的提升。北京农商银行积极进行贷款定价管理,取得了良好成效。     

闯关利率市场化

自1996年中国人民银行放开银行间同业拆借利率,中国的利率市场化改革已循序推进了17年。业界认为,此次贷款利率下限的取消,是继2012年6月扩大贷款利率下浮空间、存款利率上浮空间后,央行推进利率市场化进程的最重要举措。贷款利率下限的"松绑",意味着存款利率的改革渐行渐近,更对农村中小     

贷款精细化定价:经营转型的助推器

农村中小金融机构贷款定价精细化管理的探索刚刚起步,应制定分步走的贷款定价战略,以精细化的贷款定价为抓手,把存款组织、信贷管控、绩效考核、风险管理等系统、机制和流程全部串联起来,助推经营转型讨多年的利率自主定价,已在2015年成为现实。2015年,央行采取了一系列举措放开利率管制:2月至10月期间,7次下调存贷款基准利率、存贷款准备金率,并扩大存款利率浮动上限;6月2日,发布《大额存单管理暂行办法》,规范     

贷款定价的方法与借鉴

近年来,人民银行加大了利率市场化改革步伐,陆续出台了放松利率管制的政策措施,赋予了金融机构更多的利率定价自主权。在贷款定价方面,金融机构可在人民银行公布的各期限档次贷款利率下限以上自主确定贷款执行利率,如何科学合理地为每一笔贷款定价,充分发挥利率在客户营销、防范风险和提高效益等方面的杠杆作用,已成为各家金融机构面临的主要问题。农发行作为政策性银行,长期以来一直执行人民银行公布的贷款基准利率,很少考虑贷款定价问题。但在农发行政策性业务和商业性业务分开经营,特别是人民银行批准农发行实行商业化管理贷款享有利率浮…     

利率有望年内市场化

业内人士分析，今年下半年利率市场化将迈出实质性步伐，存贷利率将有所放开，实行市场定价。此前已有种种迹象表明，利率市场化有望在今年进入关键阶段。２０００年７月，央行行长戴相龙第一次明确提出人民币利率市场化的时间表为３年左右。而在最近刚刚结束的世界经济论坛中国企业高峰会上，央行副行长吴晓灵指出，货币政策传导机制的“下游”仍然存在诸多阻滞，影响了货币政策的有效性。今后一段时期要继续稳步推进利率市场化进程。她透露，要通过提高贷款利率浮动幅度，规定存款利率上限和贷款利率下限等过渡方式，最终建立以中央银行利…     

风险管理:“差异化”秘笈

农村中小金融机构在风险管理上,要突出"差异化",推行利率"量身定制",提高风险定价水平随着国内金融市场的进一步放开,存贷款利率全部实现市场化是必然的不可逆转的趋势。利率市场化给规模较小、市场定价能力弱、盈利模式单一的农村中小金融机构带来的冲击尤为严重——利差收益不断收窄,盈利水平持续下降;同业竞     

关于农村信用社贷款利率定价问题的探讨

随着利率市场化进程的推进及农村金融市场竞争的加剧,逐步建立科学的贷款利率定价机制,改变＂粗放式＂的贷款利率定价管理模式,成为农村信用社（以下简称农信社）亟待解决的重要问题。笔者对当前山东省农信社贷款利率定价情况进行了深入调查研究,提出了完善农信社贷款利率定价的对策性建议。     

农村中小金融机构贷款定价管理的福建调查

福建银监局在充分调研和全面总结福建辖区67家农村中小金融机构贷款利第定价情况的基础上,就进一步增强农村中小金融机构贷款利率定价能力建设提出了六大建议近年来,福建农村中小金融机构紧跟利率市场化步伐,积极研究制定贷款利率定价管理办法,探索搭建贷款利率定价组织管理架构,依托省联社信贷管理系统的利率定价模块自动生成基础报价,初步形成了较为完善的贷     

新型农村金融机构的贷款定价问题探讨

村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构的建立,对合理配置金融资源,培育健康、多元的竞争性农村金融市场体系,有效增强对农户和中小企业的金融服务产生了积极而深远的影响,成为支持地方经济发展的新兴力量。贷款业务是银行类金融机构的核心业务和实现利润最大化目标的主要手段,贷款价格是信贷资源配置的核心因素。本文介绍了商业银行贷款定价的方法,探讨了新型农村金融机构贷款定价应该遵循的原则,分析了新型农村金融机构贷款定价的影响因素,针对各种定价方法的优劣,选择了新型农村金融机构贷款定价的方法,介绍了试点地区新型农村金融机构的贷款定价实践,并参考其他金融机构的贷款利率,提出了新型农村金融机构制订贷款利率的观点。     

接地气的贷款利率定价管理

作为欠发达地区的农村中小金融机构,制定科学的利率定价方法仅是技术手段,要想最终形成经营效益,还须结合本地实际,培育接地气的利率定价管理文化湖北十堰农商行摒弃"一把尺""一刀切"的粗放式贷款定价方法,一方面,细分客户,量化指标,实施差异化的贷款定价管理;另一方面,坚守底线,灵活管理,在贷款定价管理文化上下工夫,取得了良好成效。统筹考虑,采取差异化的贷款定价方法经营目标利率。十堰农商行坚持与成本比     

贷款利率下限放开与企业融资约束研究

我国企业大部分都存在着一定程度上的融资约束问题,融资贵、融资难也一直是我国亟需解决的问题,利率市场化作为优化金融资源配置改革的有效手段,能缓解企业所面临的融资约束.本文以2013年我国央行放开贷款利率下限为背景,利用沪深两市A股2006—2018年上市公司数据,考察贷款利率下限放开对企业融资约束的影响,研究表明:我国企...     

梯次推进农信机构贷款定价管理

对辖内先进农商行,引导其不断加强管理系统工具和风险管理手段的运用;对于其他农村中小金融机构,引导其在完善农户和中小企业信货技术的基础上:建立适合自身情况的贷款定价管理机制央行在2015年10月24日降息并放开存款利率浮动上限后,利率已在政策层面实现了完全市场化。农村中小金融机构资产负债管理能力面临考验,迫切需要强化贷款定价管理。江苏银监局积极推动辖内农商行提升贷款定价精细化管理水平,强化系统支撑,提升风险计量水平。     

我国商业银行利率风险管理

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，经过近10年的发展，利率市场化改革稳步推进，并取得阶段性进展。1996年6月人民银行放开了银行间同业拆借利率；1999年10月国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化；2004年10月央行放开贷款利率上限和存款利率下限；从2006年3月17日起，央行将金融机构的超额准备金存款利率由1．62％下调至0．99％。     

风险不同贡献不同价格不同——对永康支行推行差别利率管理办法的调查与思考

2004年，是中国利率市场化进展最快的一年，从人民银行1月1日扩大金融机构贷款利率浮动区间起，3月和4月分别实行再贷款浮息制度和差别准备金率制度，10月29日起上调基准利率、贷款利率原则上不再设定上限，允许存款利率下浮，还有最近小额外币存款利率的基本放开，无不展现了中国利率市场化的趋势。而央行对金融机构存贷款利率管制的逐步放松，     

贷款定价系统建设的江南样本

江南农商行贷款利率定价采用测算定价、特色定价、市场定价三种方法,在贷款定价管理系统内根据三种方法设定对应的模型江南农商行于2013年在农商行系统内较早上线了贷款定价管理系统,建立了逐笔贷款差异化定价的管理机制。经过三年运行,江南农商行借助定价系统引导银行增创收入,降低成本,控制风险,树立以资本为导向的经营意识,丰富了财务管理调控手段,有效促进了经营管理水平的提升。     

试论农发行利率自主定价管理体系的构建

一、农发行利率管理职能权限的变化,对构建新形势下自主定价管理体系提出了要求1996年至今,随着利率市场化改革进程的加快,人民银行逐步放开对利率的管制,增加了商业银行和政策性银行利率自主管理权限,涉及农发行利率管理的内容主要集中在9个方面。一是1996年6月,人民银行取消同业拆借利率上限管理,银行间同业拆借利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定;二是1997年6月,银行间债券回购、现券交易利率市场形成,成为重要的资金价格基准;三是1998年9月,政策性金融债开始市场化发行,利率由市场定价;四是1998年12月,人民银行改革了贴现利率生成…     

农信社贷款定价机制与模型设计初探

近年来,随着我国利率市场化的逐步推进,农信社已经建立了初具雏形的贷款定价机制,但是自主定价能力仍较弱,贷款定价机制的科学性与利率市场化的要求仍有较大的距离。完善的利率定价机制是进行利率风险管理的基础。农信社建立科学、合理的定价机制和定价模型,对支农效果、竞争能力和经营效益将产生深远的影响。本文正是结合农信社现有的基础数据和技术条件,设计科学的定价机制和模型。