发展贷款转让市场对转变商业银行经营方式的积极意义

银行间贷款转让市场的建成,标志着金融机构信贷资产转让交易机制的规范化运行,这对于促进商业银行从持有信贷资产向经营信贷资产转型、改进和完善其资本管理手段、形成信贷业务专业化与差异化发展、助推我国信贷资产证券化和贷款利率市场化发展,部将产生积极而深远的影响。     

信贷资产交易的国际经验及启示

贷款转让平台的上线,标志着银行信贷资产从此有了全国性统一规范的公共交易平台。文章借鉴信贷资产交易的国际经验,结合起步中的我国信贷转让市场所面临的不足,提出通过推动信贷转让流程标准化、开发定价服务信息平台、引入并培育市场投资者以及促进评级、法律等中介机构发挥作用等途径,不断完善贷款转让市场建设,并建议有关部门加强政策扶持与引导,渐进完善市场后续的监管制度。     

浅析银行信贷资产转让

得益于实体经济的支撑,我国信贷资产转让业务正在蓬勃发展,并且信贷资产转让也促进了实体经济发展,但目前因为经项业务仍存在不少问题需要进一步探讨。文章介绍了我国信贷资产转让市场发展和现状,以及对实体经济的作用,并分析了我国信贷资产转让存在的问题,提出发展我国信贷资产转让业务的相关建议。     

信贷资产转让的法律风险分析与防范

信贷资产转让对于我国构建信贷资产二级市场和资产证券化市场都具有重要的意义。在我国现行法律体系和监管制度下,信贷资产转让业务面临三大法律风险：债权转让风险、债权归属风险和担保权益转让风险。这三大风险严重影响信贷资产的流动性,需要通过立法加以解决。     

国际信贷二级市场发展对构建我国信贷二级市场的启示

信贷二级市场是银行分散贷款风险、调整贷款结构、缓解流动性风险的有效渠道,研究和借鉴国际信贷二级市场发展的特点对于构建和发展我国信贷二级市场有一定的启示。当前阶段,我国应该通过鼓励贷款资源较丰富、经营效率较高的银行向存款资金相对丰富的银行、邮政储蓄等非银行金融机构转让优质贷款资产,探索二级市场贷款定价机制,引入国际评级机构参与贷款评级,统一交易规则,逐步丰富交易产品,扩大交易规模,逐步建设全国统一的信贷二级市场。     

浅议经济欠发达地区金融债权管理的难点

经济欠发达地区一般经济基础脆弱,表现在金融长期超负荷运行,企业市场竞争力低,经营状况差,信用观念淡薄,恶意逃废银行债务现象时有发生,不仅贷款本金难以收回,贷款利息拖欠也日益严重。从而导致信贷资产质量不高,信贷存量结构僵化,周转迟缓,流失比较严重,风险贷款日益增多且消化困难。这已成为商业银行进一步发展的障碍。如何加强债权管理,防范信贷资产风险,是目前亟需解决的问题。     

天津滨海新区建立贷款转让市场探索

近年来,国际银行业的一个重大变化就是银行对灵活管理自身资产组合提出了更高的要求,这种对资产流动性的需求导致了贷款转让市场的快速发展。本文从分析国外贷款转让市场发展情况出发,研究我国发展贷款转让市场的必要性,并为天津滨海新区构建和发展贷款转让市场提供了政策建议。     

资产证券化是信贷转让的发展方向

商业银行利用信贷资产转让业务进行再融资、资产负债管理、风险管理等方面的需求将日益旺盛,资产证券化应成为信贷资产转让市场的主流发展方向     

信贷资产转让:风险与定价

我国应该不断地规范信贷资产转让行为,为资产证券化培育出良好的市场环境信贷资产转让是近年来银行业的一大新兴业务。虽说是新兴业务,却绝不意味着信贷资产转让在我国刚刚产生。实际上,早在十年前就已经有信贷资产转让的足迹了。2003年末,中央汇金公司分别向中国银行和中国建设银行注资225亿美元,支持其启动股份制改革。国有银行将不良资产打包,折价转让给专门成立的资产管理公司,由其通过出     

制约商业银行信贷资产转让的法律分析

近日,银监会加大对盲目扩大表外信贷资产类理财业务的防范,出台了《中国银监会关于进一步规范金融机构信贷资产转让业务的通知》,明确提出金融机构开展信贷资产转让必须遵守的原则,指出信贷资产转让过程中,转出方和转入方必须衔接一致,相关风险承担在任何时点均不得落空,因而商业银行必须在资产形成过程中对相关法律问题予以足够重视,并加强风险防范,才能有效避免法律风险。下面我们主要讨论转让实践中碰到各种障碍,从而为实务操作提供规避风险思路。     

对不良贷款的再思考

经过十几年的努力,中国银行业的贷款质量得到了很大改善,大规模地处置问题贷款的时期基本结束了,新增违约贷款逐年减少,每年贷款的劣变额、劣变率都在降低。在这种情况下,如何深入认识和把控不良贷款,管理好银行的信贷资产质量,就成为人们需要关注的新问题。     

关于规范票据市场业务搭桥行为的思考球

为拓展业务渠道和盈利增长点,部分小型银行类金融机构会作为搭桥机构参与票据市场业务。这在助推市场流动性的同时,也可能会影响宏观经济调控效果。为此,需要将引导和规范相结合,从规范票据市场发展的相关制度与市场环境、稳妥促进信贷资产证券化及贷款转让市场发展等方面矫正票据市场搭桥行为。     

中小企业信贷融资约束及其对策研究——从信息不对称视角考察

现阶段,我国中小企业发展迅速,已成为经济社会发展的重要推动力.然而,我国中小企业发展的最大障碍问题仍然是"融资难".为此,本文借助于"金融缺口"理论再次考察中小企业信贷约束困境,并从信息不对称视角,深层分析了信贷约束的原因,最后,为化解我国中小企业信贷约束,探讨商业银行信贷制度安排.     

对当前信贷资产证券化相关制度的反思——基于美国信贷资产证券化的经验教训

本文基于对美国资产证券化发展历程和经验教训的回顾,对中国当前推动信贷资产证券化过程中的监管制度设计进行反思,也对利率市场化加速推进期间资产证券化产品的盈利空间及其可持续性提出质疑。基于此,本文从放松管制、完善法律基础、推动无风险收益率下移、扩大投资者范围和取消贷存比限制等五个方面就如何推动信贷资产证券化持续快速发展提出意见和建议。     

The integration of bank syndicated loan and junk bond markets

This paper hypothesizes that the special role of banks as corporate quasi-insiders has been changing due to developments in informational, legal and institutional infrastructures of syndicated loan markets. We investigate the integration of intermediated and disintermediated financial markets through highly leveraged transaction (HLT) syndicated loans during the 1990s. We demonstrate that, with the emergence of traded HLT syndicated loans as an alternative high-yield asset to high-yield bonds, market integration has dramatically increased. Taking the late 1980s and 1990s together, different factors explain the movement of credit spreads of the two markets. HLT loan market’s spreads are strongly affected by bank liquidity. Bank liquidity’s effect on HLT loan spreads disappears after 1993. From 1994–1999, junk bond market liquidity factors affect bank loan pricing. We interpret these changes as evidence of the erosion of bank specialness.     

IRB法下公司敞口组合的风险驱动因子计量研究

巴塞尔银行监管委员会针对防范信贷组合信用风险所需要的资本制定的内部评级法,通过风险驱动因子的变化来反映组合回报的变化,并根据风险权重函数,通过风险加权资产转化为与每一项信用风险敞口更准确匹配的资本要求.本文对违约概率、违约损失率、违约敞口、期限因素以及违约相关性等信贷组合信用风险的风险驱动因子的度量进行了综合研究.     

关联企业制度与银行信贷风险的控制和监管

关联企业信贷风险控制在银行信贷管理中十分重要.频频发生的关联企业巨额贷款损失案件暴露出我国现行关联企业制度的缺陷以及我国商业银行关联企业信贷风险控制机制的漏洞.我国亟待借鉴国外经验,强化关联企业信贷风险控制.首先,国家要完善关联企业立法,从法律制度上保障银行债权;其次,商业银行应建立关联企业信贷风险控制机制以及关联企业信贷信息咨询系统,并做好对关联企业贷款的统一授信、贷前调查和财务分析,选择合适的借款主体和担保方式,在借款合同中设置预防性条款,加强贷后管理;最后,银行监管机构要采取措施加强对关联企业信贷风险的监管.