VaR模型中流动性风险的度量

虽然传统的VaR模型已经被广泛应用于度量价格风险和信用风险，但是对流动性风险度量的考虑不多。本文归纳总结了关于如何把流动性风险度量纳入VaR模型已有的研究成果，并结合中国股票市场的实际特点，建立了一个对流动性风险进行调整的VaR模型，用以度量中国股票的价格风险和流动性风险。本文还以沪深两市的A股为样本进行了实证分析，结果证明考虑了流动性风险后，流动性差的股票其风险价值(VaR)显著大于传统的VaR模型测算的风险价值。     

基于行为金融的证券投资"认知风险"度量研究

行为金融是将心理学的研究成果引入到标准金融理论的研究成果，它弥补了标准金融理论中所存在的一些缺陷。本文首先对标准金融理论的证券投资风险度量方法进行了概括和总结，然后将投资心理(过度自信心理和自我归因偏差心理)纳入到证券投资风险的度量，提出了两种基于行为金融的认知风险度量方法，并讨论了认知风险与传统风险度量方差的关系。与标准的证券投资风险度量相比较，证券投资的认知风险度量更直观，更接近于现实的证券投资。     

企业财务风险度量的方法与评价

本文从企业财务风险的度量方法入手，对几种主要的财务风险度量方法进行分析评价，并提出了应用上的一些建议。     

科技创新项目的风险度量与项目优化

文章针对传统风险度量的不合理与缺陷，参考已有文献中度量风险的下侧标准和对投资者目标回报的考虑，定义了一个新的风险度量，称为标准化风险度量（SRM）。此度量是一个相对量，构造为关于所要求的目标回报的期望损失值与目标回报最大期望损失值之比。新度量比传统度量更为合理和优越，且具有良好的性质，由于其在标准化回报分布下定义，使得回报属于同一概率分布类的不同投资具有同一风险度量公式，在风险的计算或比较上更具方便性。讨论了多期投资情形的标准化风险度量及相关性质，并将科技项目的风险管理转化为双目标优化问题。     

风险度量的主要模型及其评述

风险度量是风险管理的前提,但由于风险本身的复杂性,风险度量的研究一直是学术界探讨的难题。本文对投资风险度量、信用风险度量和保险风险度量的三类模型的理论依据、技术基础和适用性等方面进行了评述,为风险管理的相关研究工作提供了一定的线索。     

企业财务风险的度量方法

随着金融市场的不断深化，新型的金融工具不断出现，传统的风险度量方法越来越显示出其局限性，一些更为有效的方法陆续被用于风险度量领域。     

投资组合的风险度量研究

风险度量研究在投资组合中起着重要的作用，风险度量的方法有许多种，这要根据具体情况来选择适当的风险度量工具。     

浅谈证券投资基金的风险度量

当今，证券投资基金近来黄金时期，但也面临着市场风险和流动性风险。流动风险是市场风险的一种表现形式，最终决定力量还是市场风险。风险度量是风险管理中的一个重要阶段，因而如何通过历史数据准确、直明地反映市场风险水平成为风险度量的重要内容。     

浅谈证券投资基金的风险度量

当今，证券投资基金迎来黄金时期，但也面临着市场风险和流动性风险。流动风险是市场风险的一种表现形式，最终决定力量还是市场风险。风险度量是风险管理中的一个重要阶段，因而如何通过历史数据准确、直观地反映市场风险水平成为风险度量的重要内容。     

证券投资风险度量的探讨

一、证券投资风险的定性分析 １．证券投资风险的定义 风险现象，或者说不确定性或不完全信息的现象，在经济生活中无处不在。人们在决策时总希望冒尽可能小的风险获得尽可能大的收益，因而有必要对风险作出合理的度量。本文就是对证券投资的风险及度量做一些理论上的探讨。 投资者（包括机构投资者和个人投资者）投资于证券的主要目的在于获得高收益，而证券投资的收益受很多不确定性因素的影响，收益稳定性明显不如银行存款高（尤其是股票交易），这就产生了证券投资的风险。这种风险是与收益相伴而生的，高收益高风险，低收益低风险。因…     

注册会计师审计面临的风险分析与控制

审计风险控制是会计师事务所管理的核心问题,同时也是审计理论界研究和讨论的热点问题之一。本文认为,由于审计风险贯穿于整个审计工作过程中,须从审计计划阶段、审计实施阶段、审计报告阶段等过程入手,评定审计风险,收集恰当的审计证据,开展具体的审计方法,进而达到规避与防范审计风险的目的。     

从风险后果角度探讨供应链风险传导机理

供应链系统存在多种风险因素,这些风险因素具有传导性,并且在传导中给节点企业带来经济损失,对节点企业和供应链系统造成危害。作者从风险后果的角度出发,讨论了当风险来临时,风险因素对节点企业和整个供应链的影响,并结合供应链系统统计的相关数据,得出风险要素之间的传导概率,提出了风险因素的传导损失计算模型,利用此模型和风险因素带来的损失,可计算出传导损失,并将此损失与节点企业和供应链可承受的损失做比较,得出风险控制的相关结论。     

管理体系认证风险管理模式初探

目前,业界对认证风险的关注度日益上升,但如何进行认证风险管理仍然是一个值得探讨的问题。文章详细阐述了管理体系认证风险管理的全过程,对于危害辨识、危害判定、损害分析、风险估计、风险评价、风险控制、剩余风险评价、风险／受益分析、由风险控制措施产生的风险、综合剩余风险的可接受性评价、风险管理结论、认证及认证后的有关信息等方面的操作模式做了详细的设计,构成了较为完善的认证风险管理模式。     

中国企业跨国并购的整合风险识别与评估

中国企业在跨国并购额逐年递增的同时,跨国并购的风险,特别是整合风险也在同步增大。本文通过风险识别将整合风险划分为文化整合风险、人力资源整合风险、业务整合风险和管理制度整合风险等,并对这些风险进行了较为准确的评估。     

供应链风险管理与企业风险管理之比较

在概念、分类上对供应链风险与企业风险作了比较;分析了它们各自的风险来源、后果;并就供应链风险管理与企业风险管理的特点、目的、程序、方法进行了深入探讨;提出供应链风险防范与对策。     

电网企业电力物资采购风险管理

根据电力物资采购风险的形成机理对风险进行分类,识别出主要的风险因素。在风险识别的基础上,评估各风险因素发生的程度、可能性、可控性和可预见性,明确了电网企业风险管理的重点,并制定了电力物资采购风险的总体对策和具体应对方法。     

建设项目的风险管理

风险管理是建设项目管理的核心内容之一。在风险管理过程中,应根据项目的具体情况,通过风险识别与风险评价,进而提出切实有效的风险防范对策,形成风险防范体系,最大限度地降低项目风险,减少损失。     

技术创新战略联盟管理风险控制

分析了技术创新战略联盟中的管理风险因素及产生原因,并论述了管理风险因素与技术风险因素、资金风险因素、利益风险因素、市场风险因素和道德风险因素的关系,得出技术创新战略联盟的管理风险因素对联盟运营管理成功与否具有重要影响的结论。根据管理风险起因和管理风险与其他风险间关系两方面,提出了技术创新战略联盟针对管理风险控制的具体措施。     

企业财务风险预警研究综述

本文在对国内外各种财务风险预警方法进行综述后,提出现有各种财务风险预警方法存在改造缺陷。为了克服改造缺陷,作者提出:在现有财务风险预警指标的基础上,改造制造企业的年度财务风险预警指标体系;建立一套企业内部管理者适用的财务风险预警子系统———资产风险预警系统。     

银行与企业之间信用风险的博弈分析

以银行信用为切入点，对银行与企业之间信用风险的博弈进行研究。认为信贷风险是银行主要的信用风险，并将信贷风险分为企业的经营风险和企业赖帐违约的道德风险。分别应用演进式博弈和重复博弈分析了企业的经营风险和企业的道德风险，认为企业的经营风险是市场选择的结果，道德风险是社会选择的结果。研究说明，银行业面临的信用风险可以通过控制企业的道德风险，减少经营风险，达到降低信用风险的目的。