中国创业投资和私募股权市场大趋势

2008年，世界经济形势风云变幻。受美国次贷危机引发的全球金融风暴影响，我国股权投资、并购及IPO市场进入了调整阶段。近日．在长期研究的基础上，大中华地区著名创业投资暨私募股权研究机构清科研究中心对2008年中国VC、PE、     

中国创业投资和私募股权市场十大趋势

2008年.世界经济形势风云变幻,受美国次贷危机引发的全球金融风暴影响.我国股权投资、并购及IPO市场进入了调整阶段。近日.在长期研究的基础上.大中华地区著名创业投资暨私募股权研究机构清科研究中心对2008年中国VC、PE、     

私募股权投资退出渠道探析

今年以来,受国际经济环境持续低迷影响,私募股权投资机构退出渠道呈收窄趋势,回报率也不断下滑.随着一系列新股发行改革措施的出台,国内IPO高市盈率现象逐渐消失,二级市场价值得到重估,A股市场的市盈率大幅下滑,VC、PE机构通过IPO退出以取得收益的方式遭遇挫折.近日,随着国内首个PE二级市场交易平台的启动,PE非上市退出渠道逐渐显现.     

私募股权投资退出渠道探析

今年以来,受国际经济环境持续低迷影响,私募股权投资机构退出渠道呈收窄趋势,回报率也不断下滑。随着一系列新股发行改革措施的出台,国内IPO高市盈率现象逐渐消失,二级市场价值得到重估,A股市场的市盈率大幅下滑,VC、PE机构通过IPO退出以取得收益的方式遭遇挫折。近日,随着国内首个PE二级市场交易平台的启动,PE非上市退出渠道逐渐显现。     

PE退出十字路口:并购向左,IPO向右

随着财务核查第一阶段的结束,IPO再度成为市场焦点。而对于PE来说,未来退出渠道也面临新的选择在一季度IPO零封的背景下,并购重组成为受PE(私募股权投资)青睐的退出渠道。数据显示,一季度并购重组数量同比大增290%,相较于时间战线较长的IPO,火热推进的并购重组无疑更有"魅力"。     

2012年中国VC/PE市场十大事件

在中国经济开始回落触底调整的同时,与宏观市场环境关联紧密的中国创业投资和私募股权投资市场也步入了深度盘整期。2012年,VC/PE机构在募资、投资、退出等方面均承受巨大压力。2012年前11个月VC/PE市场共完成新募基金534支,新增资本量306.37亿美元,同比降幅明显,平均单支基金规模更是滑落至历史底位;投资方面,与去年相比,整个市场投资数量和投资金额也出现了不同程度的缩水;而退出方面     

2012中国PE市场“危”“机”并存

2012年是中国私募股权投资机构的"生死攸关"之年2011年,中国私募股权投资市场经历"冰火两重天",市场中募资及投资活动大幅增长,创下历史新高,但退出数量及回报水平开始走低,拉响警报。立足2011,展望2012,清科研究中心从     

IPO背后的老虎们

投资者害怕IPO开闸,目前的市场已经让背后的投资机构寝食难安。谁是IPO堰塞湖背后的大老虎？股票市场低迷,从去年年底实际暂停IPO,堵住了溢价最高的退出通道,对直投等利益输送嫌疑较大的严查,使赚快钱者失去了兴趣。原有的模式丧失,并购重组方式兴起,私募股权投资与股权投资走向低谷,是大浪淘沙的机会。股权投资机构、风险投资机构以及其他财富基金,是IPO堰塞湖背后的大老虎。     

中国投资 激情二零零六

2006，VC、PE、创业者的激情真正被点燃了。2006年，中国创业投资市场投资金额高达17.78亿美元，这一数字创出中国创投历史上的新高，也把中国推到了全球第二的位置（仅次于美国）。同时，私募股权投资市场投资总额达到129.73亿美元。VC投资324个项目，PE投资129个项目，由VC、PE支持的31个项目实现IPO。 正是这种激情把中国的市场推向了一个新的高度。也正是有这种激情的人引领着2006年新经济、新技术、新模式的走向。[编者按]     

PE向“前”走, 走向“蓝海”

近年,国内股权投资领域热闹非凡.企业上市方唱罢,PE投资又登场.2009年,中国推出创业板,旋即成了"造富板".企业一上创业板,亿万富翁成群赶.而到了2012年,情况却发生了逆转.企业虽然上市,但有的PE机构却不赚钱了.二级市场的发行价格被挤压到和当年投资价格一样的水平. PE机构的营利模式是什么? 当下,无论被标识为PE(私募股权投资)或者VC(创业投资)的股权投资机构,绝大多数都是以Pre-IPO(指投资于企业上市之前,或预期企业可近期上市时,其退出方式为上市后从公开资本市场出售股票退出)的企业股权为主要投资标的.     

调整人民币基金募资策略

纵观2012年,由于世界经济复苏乏力、中国经济增长放缓,退出渠道日益收窄,中国私募股权市场渐入低谷。多数投资人对市场持谨慎观望态度,机构募资难度逐渐加大,平均单笔募资金额规模偏小。在经历了VC/PE市场爆炸性发展之后,行业逐步回归理性,以往那种"短、平、快"的运作策略已经无法适应现状,     

清科快评:2014中国VC/PE哪家强 IPO退出仍是硬指标

资本市场千变万化,风险投资更是风云变幻,万千投资机构徜徉在募、投、退的角逐中,每一笔投资案例都在考验投资人敏锐的市场嗅觉和资本操控能力。2014年是VC/PE市场蓬勃发展的一年,一方面得益于中国资本市场尚处于成长期,因此金融改革和资本市场自我完善日新月异,另一方面,资本积累促进投融资,科技发展促进创业创新。具体来说,2014年境内IPO开闸,打破了2013年A股市场的沉寂,给投资者带来了一丝暖意;IPO退出依然是VC/PE的     

IPO重启助推私募发展

虽然私募基金有待退出的投资项目不断积压,但随着IPO重启,预期将会有越来越多的私募基金通过IPO的方式实现退出。此外,私募基金之间股权转让以实现退出的现象也会越来越多。2月26日,普华永道在其发布的对中国私募基金市场的分析报告中称,虽然2013年私募基金资金募集受IPO退出限制影响有所收紧,但私募基金交易披露金额达350亿美元,较2012年有显著增长,且平均单笔交易金额达9540万美元,     

投中集团

投中集团是服务于中国股权投资行业的金融信息数据服务商、以为客户提供专业的数据和研究为中心,致力于提升股权投资行业的效率、消除信息鸿沟;CVSource投中数据终端是投中集团旗下一款股权投资领域专业、准确、全面的金融数据产品;投中研究院专注研究中国股权投资市场,以专业第三方视角长期发布中国VC/PE、IPO、兼并重组等资本市场研究报告和互联网、医疗健康、消费等产业研究报告,颁发VC/PE排行、战略投资者排行、券商直投排行、私募股权投资基金托管银行排行、     

数据

中国PE/VC投资额增至2230亿美元近日,普华永道对中国私募股权及风险投资基金2016年资金募集以及投资交易情况进行了回顾。报告称,2016年中国私募股权及风险投资主导的并购交易总金额同期增长了22.5%,达到2230亿美元,创历史新高。数据显示,2016年,中国私募股权及风险投资主导的并购交易总金额占全球交易总金额的比例高达73%。具体来看,高科技行业仍为私募股     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金:运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

把握好后市场化时期的盈利空间简

IPO重新启动．其关键意义在于重新启动后的IPO将按照备案制这样一种市场性的机制方法来推动中国资本市场二级市场的IPO工作。在“第五届全球PE北京论坛”上,全国社保基金理事会副理事长王忠民就“后市场化时期的私募股权投资”话题发表演讲。     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金：运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

研判金融

未来中国企业融资中,私募股权直接融资将是重中之重,新三板、私募股权（PE）、创业投资（VC）、企业间投资并购,都是私募股权直接融资的重要形式。     

PE投资策略趋向走势

纵观2007年中国的私募股权市场,依然风云变幻,投资策略呈现多元化格局和趋势,PE的投资阶段正在覆盖面更广的基础上往后偏移。据大中华区著名创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构清科集团近日发布的《2007年中国私募股权年度研究报告》数据显示,中国私募股权市场日趋活跃。