略论我国券商的内部控制

证券商是证券市场中最重要的中介机构，与国限知名券商相比，我国券商仍处于摇篮期。如果不进行脱胎换骨的自我重塑，中国券商将难以应对入世以后的剧烈竞争，该文拟从券商监管的内部层次－内部控制角度进行探讨，意在抛砖引玉，为完善我国证券公司的法人治理结构提供一点思路。     

创业板市场需要什么样的券商?

人力资源是券商在创业板市场发展的源泉，证券公司可通过建立客户资源数据库而增强竞争优势，做大做强投行业务、经纪业务和研究发展、投资咨询业务，从而提高核心竞争力是券商赢利之关键所在。券商参股创业投资基金，间接对IPO前公司进行股权投资获得投资回报。     

聚变：中国券商跨世纪的抉择

自我国《证券法》颁布以来，以资本联合为特征的券商重组活动一浪高过一浪。不仅小型券商纷纷增资扩股，扩充规模，一些证券界“大哥大”也以强强联合的方式组合成规模更为强大的券商。1999年8月18日，原国泰证券公司与君安证券公司联合为国泰君安证券公司，两家券商联合之后，注册资本达37．27亿元，总资产达到300多亿，成为我国证券界的第一“寡头”，为此舆论界评论说，我国证券业的“新生代”即将出现。...     

证券公司股东不规范行为的成因及规范建议

股东行为不规范主要表现为操纵证券公司、以证券公司为平台融资牟利、出资不到位、出资不实、抽逃出资、虚假出资、长期占用券商资金等。导致股东不规范行为的根本原因是券商的法人治理结构不完善，对券商股东监管和审查的宽松以及现行的法律法规不完善。规范股东行为应从优化券商股权结构、建立有效的激励约束机制、强化券商董事会的职能和效率、提高券商股东的进入门槛和完善相关的法律法规等方面入手。     

创业投资业务给券商带来的积极影响

允许证券公司在符合法律法规和有关监管规定的前提下，开展创业风险投资业务，此举可以为券商增添新业务品种，有利于券商优化收入和利润结构，培育新的利润增长点。     

浅析证券公司内部控制建设

自2006年以来,我国股市进入一轮大牛市,证券市场也将逐步对外开放,中国股市进入了中外机构同台竞技时代。国内证券公司由于发展历史短暂,与国外公司在内部控制制度上还存在很大差距。为此,本文致力于对我国证券公司内部控制存在问题进行研究并提出针对性的建议。     

直接投资业务给券商带来的积极影响

证券公司投行业务向直接投资这一上游业务链延伸已成为当今国际证券业的发展潮流，标志着券商投行业务正由卖方业务导向买方业务导向转变。     

证券公司增资扩股后的监管对策

增资扩股是我国证券公司迅速发展壮大的主要途径，但是增资扩股并没有解决证券公司内部控制的问题，并诱发了证券公司的历史遗留问题，新股东的引进也带来了新的问题。面对证券公司增资扩股存在的问题，证券监管部门需对症下药，建立风险的量化和预警系统，加强内部监管力度，强化上市公司存在问题的监管对策，加强金融控股集团的监管。     

美国金融危机的形成传导机理与对我国的启示

全球金融系统正面临自1929年以来的最大危机。始于美国房地产次级抵押贷款市场的癣疥之疾，酿成了全球性的金融危机；但从深层次来看，美国金融危机的形成与发展有着其国内经济周期、宗教信仰、消费理念等各种原因。美国的金融危机对美国国内的经济、政治、总统选举等方面都产生了直接的影响，我国应该从美国的金融危机中吸取教训，积极应对金融危机对我国造成的负面影响。     

美国投行混业经营模式对国内券商发展的参考研究

由于国外的投行尤其是美国的投行都是在市场化的背景下发展了上百年,因此业务结构符合市场的当前状况,比较有参考价值,所以本文寄希望于通过对美国投行混业与分业模式的分析,同时对比我国券商的目前收入结构和组织架构及改革方向,并且利用国内几大券商为例分析业务结构和收入结构等内容,给出最终国内券商发展的方向建议。     

我国证券公司盈利模式存在的缺陷及改革措施

自从我国正式加入WTO,随着经济制度和市场环境的变化以及国外竞争对手的涌入,我国证券业发展模式的缺陷日益暴露,在全球金融危机,自身条件不足和国外证券公司的双重压力下,国内证券公司如何摆脱边缘化窘境,盈利模式的创新成为关键。本文在分析我国证券公司盈利模式现状与缺陷的基础上,探讨如何构建创新型盈利模式,为证券公司构建核心竞争力,从而健康可持续发展提供一个新的思路。     

金融风暴中美国投资银行危机救助机制研究

通过梳理金融风暴中美国相关主体对问题投资银行进行救助的种种行为,可以看出自我救助、同业救助和政府救助三种传统投行救助模式在金融危机中的最新运用.对比中美两国处理类似问题做法的异同,借鉴发达国家在危机处理中的相关经验教训,有助于中国问题券商救助理论的发展.     

我国券商经纪业务转型分析

由于同业竞争加剧，客户要求提高以及政策推动等原因，曾作为证券公司核心业务的经纪业务利润大幅下滑。对此，券商必须寻求突破，找到新的利润增长点，通过转型、创新推动证券经纪业务的持续稳定发展。     

并购重组:证券公司持续发展的必由之路

按照《证券法》对证券公司实行分类管理的规定， 规模与效率同步提高、增强行业的风险防范能力， 是今后证券业改革的目标。为了实现适度规模经营， 为了减少券商过度竞争， 为了提高经营管理水平和竞争能力， 券商之间并购重组势在必行。并购重组是证券业持续发展的必由之路     

我国证券公司盈利模式存在的缺陷及改革措施

自从我国正式加入WTO,随着经济制度和市场环境的变化以及国外竞争对手的涌入,我国证券业发展模式的缺陷日益暴露,在全球金融危机,自身条件不足和国外证券公司的双重压力下,国内证券公司如何摆脱边缘化窘境,盈利模式的创新成为关键.本文在分析我国证券公司盈利模式现状与缺陷的基础上,探讨如何构建创新型盈利模式,为证券公司构建核心竞争力,从而健康可持续发展提供一个新的思路.     

关于证券公司发展经纪业务的思考

经纪业务是我国证券公司的主要业务，但随着佣金的下调和外资金融机构的进入，券商的经营环境开始恶化。为此，长期以来券商经纪业务的粗放式经营必须转型，其发展方向是，开展网上交易，实行连锁化经营，推行经纪人制度。提高以信息、咨询服务为主要内容的服务水准，强化市场营销观念。同时，要加强与银行、保险等金融机构的合作。     

我国证券公司的风险及其管理

证券业属于高风险行业。我国证券市场发展历史较短，各种因素造成我国证券公司的风险问题更为严重。我国证券公司的风险主要有业务风险、决策风险和资产流动性风险。为了降低风险，我国证券公司必须建立健全风险管理体系，包括专门的风险控制系统、健全的内部控制制度以及完善的法人治理结构等。     

市场冲击下的国内券商经营策略选择

20 0 1年开始出现的一系列证券市场变化给国内众多券商带来了不同程度的经营冲击。本文具体分析了相关市场变化给券商几大传统业务带来的冲击 ,同时通过与国外投资银行在业务结构的比较 ,结合国外投资银行的成功经验 ,提出了在市场冲击下的国内券商的经营策略。     

证券营业部的分级管理

券商的组织结构应该服从组织战略,同时还必须与市场的发展阶段相适应。证券营业部的分级管理主要是针对券商目前所处的困境而提出,其主要目的是为了增强证券公司的核心竞争力、加强公司内控机制建设,因此,分级的标准要根据形成营业部核心竞争力的几大要素来制定。     

浅析银证合作对券商的重大意义—兼论券商应注意的问题

出于竞争和互利的需要，银行业和证券业掀起了合作的热潮。银证合作有力的推动了券商的业务发展，也给券商速写为了新的问题和挑战。本从当前银证合作具体方式入手，分析了各类合作业务的特点，在此基础上总结出银证合作对券商的四点重要意义，最后就券商如何应对银证合作提出了若干点建议。