分级基金和股指期货统计套利实证分析

统计套利是基于统计方法,构造金融资产投资组合,挖掘套利机会以求获得投资组合的市场回报。把协整统计套利方法引入分级基金和股指期货的期现套利交易中,分析分级基金组合(SFS)和沪深300股指期货的高频数据之间的协整关系,利用价差模型配对套利的损益发掘分级基金和股指期货的套利机会,结果表明分级基金和股指期货之间存在统计套利空间。     

股指期货统计套利策略浅析

2010年沪深300指数期货的推出为统计套利的实施提供了良好的平台,本文浅析了统计套利的理论,并对统计套利应用于股指期货套利策略的过程、步骤进行了分析.随着我国股指期货市场的逐渐成熟,统计套利将会被更广泛的应用.     

基于沪深300的统计套利的实证研究

本文简要介绍了统计套利的概念,对沪深300股指期货IFLX0、IFLX1合约,通过ADF和EG两步法检验其平稳性和协整性,利用统计套利的方法发现价差稳定性及变量间长期均衡关系,研究成对交易方法下套利机会存在的可能性。选取2010年4月16日至2011年3月31日沪深300股指期货合约数据作为研究对象,进行实证分析,计算模型下套利收益。     

基于沪深300的统计套利的实证研究

本文简要介绍了统计套利的概念,对沪深300股指期货IFLX0、IFLX1合约,通过ADF和EG两步法检验其平稳性和协整性,利用统计套利的方法发现价差稳定性及变量间长期均衡关系,研究成对交易方法下套利机会存在的可能性。选取2010年4月16日至2011年3月31日沪深300股指期货合约数据作为研究对象,进行实证分析,计算模型下套利收益。     

基于协整统计套利方法的沪深300股指期货的期现套利实证研究

文章运用协整理论检验上证50ETF与沪深300股指期货之间的长期均衡关系,确定了套利交易期望收益最大化的最优触发点,确定了套利边界,从而构建最优的统计套利策略。对样本期和样本外数据利用前文所构建的最优套利策略来进行模拟交易,检验其可行性。     

统计套利方法文献综述

统计套利是一种基于计量经济学和统计学而建立的套利策略:通过在资产的历史交易数据中寻找价差的变化规律,然后由计量模型进行模拟并预测未来价差变化,设定交易及止损阈值,由计算机程序根据市场的实时信号发出交易指令获得套利收益。本文主要介绍了时变GARCH模型、Ornstein-Uhlenbeck过程、Kalman滤波模型等较常用的动态统计套利模型,并在最后总结了统计套利的最新研究状况。     

沪深300ETF期现套利机会差异性实证分析

文章分析了持有成本套利方法与协整套利方法的优劣性，并基于沪深300ETF对两期现套利方法做了实证分析，结果发现：协整套利方法比持有成本套利法的适用范围更广，更能发掘套利机会。这与现有的基于仿真数据和其它ETF数据所得的结论一致。同时，基于协整套利方法发现，华泰柏瑞沪深300ETF的套利机会较小，而嘉实沪深300ETF的套利机会较大。     

我国股指期货套利现状及其未来展望——基于近期中国股指期货市场套利的研究

本文利用嘉实沪深300ETF和华泰柏瑞沪深300ETF来复制沪深300指数现货,进而构建沪深300无风险套利上边界和下边界,通过IF1304主力合约的走势来发现市场中存在套利机会。与国外股指期货双边套利不同,虽然融资融券业务融券业务于2013年2月28号开始运行,但标的仅限于80只股票,可见中国股指期货仍只存在单边套利,随着市场上更多机构投资者加入到股指期货投资,市场的有效性会进一步加强。通过对所选数据进行分析我们发现市场仍存在套利机会并进行展望。     

沪港通开闸：基金业挑战与机遇并行

沪港通所带来的套利机会远远不止AH股配对交易一种，由于沪港两市的资金成本、估值方式、交易时间、交易制度等方面差异，以及沪港通与QFII和RQFII的制度差异，可能带来一系列的套利机会。     

沪深300股指期货期现套利分析

我国于2010年4月16日正式推出沪深300股指期货,股指期货推出后,沪深300股指期货指数和沪深300现货指数都出现较大波动,随之股指期货套利成为投资者获利或者是规避风险的投资方法之一.而期现套利是应用比较广泛的.     

沪深300指数期权仿真交易市场的有效性研究

本文基于无风险套利的角度,利用2014年8～9月期权交易的买卖报价数据,采用事前和事后分析的方法,对我国沪深300指数期权仿真交易市场的效率进行了开创性研究,事后分析结果显示,我国沪深300指数期权仿真交易市场确实存在着理论上的套利机会,但套利机会较小.事前分析显示,盒式价差条件和看涨期权牛市价差条件在延迟时间处于0～1秒时套利收益均值大于零,存在有效的套利机会,而其他套利条件则不存在有效的套利机会.但延迟时间超过1秒后,买卖报价仍维持套利机会的可能性迅速降低,市场逐渐趋向有效.     

沪深300股指期货跨期套利实证研究——基于真实交易数据的计量分析

沪深300股指期货的上市为股指期货跨期套利研究的实证分析提供了真实的数据基础.本文在对期货套利的概念和种类进行介绍的基础上,构建股指期货跨期套利模型,最后,以沪深300股指期货真实交易数据为基础进行了实证分析,结果显示,目前,国内股指期货市场存在较多的跨期套利机会,市场有效性缺失,并对此结果提出了相应的政策建议.     

沪深300股指期货跨期套利实证研究——基于真实交易数据的计量分析

沪深300股指期货的上市为股指期货跨期套利研究的实证分析提供了真实的数据基础。本文在对期货套利的概念和种类进行介绍的基础上,构建股指期货跨期套利模型,最后,以沪深300股指期货真实交易数据为基础进行了实证分析,结果显示,目前,国内股指期货市场存在较多的跨期套利机会,市场有效性缺失,并对此结果提出了相应的政策建议。     

沪深300股指期货的套利应用

套利交易富有挑战性,可以实现低风险和可观收益,深受期货投资者青睐.股指期货套利可分为两类:一类是股指期货同现货股票组合之间的套利,也叫期现套利;另一类是不同期限、不同类别股票指数合约之间的套利,可分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利.沪深300股指期货上市初,将主要以期现套利和跨期套利为主要的套利方式.     

股指期货跨期套利模型研究与实证分析

我国已经推出沪深300股指期货,开始了沪深300指数合约的交易,作为股指期货三大交易类别的股指期货套利交易在股指期货交易中占有十分重要的地位,也是以各大机构投资者为主体的股指期货市场交易主体的关注热点之一.因此,研究沪深300指数股指期货套利交易策略具有很大的现实意义.本文主要对股指期货的跨期套利模型进行研究,利用模拟期货市场的数据进行实证分析,给投资者提供一些股指期货跨期套利方面的建议.     

我国股指期货与ETF组合期现套利研究

沪深300股指期货的推出为投资者提供了多种投资策略.文章根据跟踪误差最小原则,利用模拟退火算法构建出最优ETF组合来模拟沪深300股指现货.然后,通过考虑融资融券成本、股利派发、跟踪误差等因素的影响,采用真实交易数据,对沪深300股指期货的期现套利进行了一次展现.结果表明,我国股指期货市场存在着套利机会,投资者可通过套利操作获得收益     

浅议沪深300股指期货的期现套利

本文以沪深300股指期货为例,通过详细介绍了股指期货期现套利的机制、套利过程以及套利过程中所面临的各种风险,帮助广大投资者了解期现套利的全过程,提高风险意识。     

沪深300股指期货alpha套利实证研究

针对近来诸多证券公司推出的alpha套利性金融产品,本文在CAPM理论体系的基础上,利用了alpha套利的基本操作方法和2011年股票和沪深300股指期货走势数据,实证分析证明alpha套利在该情景中是可行的。     

股指期货定价与沪深300股指期现套利分析

在介绍股指期货的理论定价模型与套利原理的基础上,利用香港恒指期货数据实证分析了股指期货期现套利的基本思路,并就即将上市的沪深300股指期货的套利应用提出可供参考的现货模拟策略。     

指数现金分红套利探析

指数现金分红套利 所谓指数现金分红套利,本质是用现货指数（沪深300指数）成份股现金分红收益增厚股指期现套利收益。其核心是把握现货指数成份股的分红密集期,捕捉指数成份股现金分红股利。