利率互换的会计处理

利率互换又称利率掉期，是交易双方将同种货币不同利率形式的资产或债务相互交换。它是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。债务人根据国际资本市场利率走势，通过运用利率互换，将其自身的浮动利率债务转换为固定利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务。利率互换不涉及债务本金的交换，即客户不需要在期初和期末与银行互换本金。常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率较好。     

利率市场化对企业外部融资影响分析

利率市场化后使得以前受管制的低于均衡利率的存贷款利率提高,对于小企业而言,一方面提高了中小企业的融资成本,另一方面利率市场化后导致存贷款利率提高,减少了民间信贷资金供给,使中小企业融资困难。对于大企业而言,利率市场化后,银行间的竞争增强,利率主要由资金供求双方决定,虽然利率市场化后短期内利率会有所上升,提高企业外部融资成本,但对于大企业而言可以将少寻租成本,因此利率市场化对大企业融资影响不太明显。     

简述利率

利率按划分的方法不同可分为：名义利率和实际利率，并对有关利率的常名词进行了解释。     

利率市场化条件下商业银行风险分析

本文根据风险持续时间将利率市场化的风险分为阶段性和永久性风险。阶段性风险是指在利率放开管制的初期，商业银行不能适应市场化利率环境所产生的风险。永久性风险具有长期性和非系统性。利率风险的控制与管理要求商业银行建立利率预测模型和利率风险管理人才培养机制。     

部分发达国家利率期货发展路径及对我国的启示

随着中国人民银行在1996年建立全国统一的拆借市场以及尝试国债市场化的发行,我国拉开了利率市场化的序幕。利率市场化加速推进的过程中,利率风险将逐步加大,利率期货作为有效的风险管理工具,已成为世界成熟金融市场最重要的金融衍生工具。本文研究了美国、英国和日本等发达国家利率期货的发展路径,并从利率现货市场培育、利率期货合约设计、政府监管和自律监管等三方面得到发展我国利率期货的启示。     

利率市场化后的金融图景

目前我国尽管没有实行完全的利率市场化,但利率市场化肯定是一个渐进的过程,在此期间存贷款利率已具有一定的弹性,竞争也较为激烈,改革后的利率变化不会太大,银行也没有动力通过调整存贷款利率的方式进行竞争。加之与利率市场化国家比,我国利差不高,     

人行决定扩大对小企业贷款利率浮动幅度

为进一步改善对小企业的金融服务,推进我国利率体制改革,促进经济增长,中国人民银行决定,从1998年10月爿日开始扩大对小企业贷款利率的浮动幅度。商业银行、城市信用社对小企业的贷款利率最高上浮幅度将由现行的10％扩大为20％,最低下浮幅度10％不变;农村信用社贷款利率最高上浮幅度由40％扩大为50％。大中型企业贷款利率最高上浮幅度10％不变。个人住房贷款、优惠利率贷款、政策性银行贷款以及国务院另有规定的贷款利率不上浮。这次利率改革不涉及存款利率,所有存款都要坚决执行中国人民银行公布的存款利率。中国人民银行要求各商业…     

央行：贷款利率管制放开

近日央行发公告称,经国务院批准,自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。
　　央行在这份公告里称,将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平;取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定;对农村信用社贷款利率不再设立上限。     

金融衍生视角下的我国商业银行利率风险管理

随着我国利率市场化的日渐深入,利率风险将成为我国商业银行面临的主要风险之一.本文分析了商业银行利率风险的形成机理,剖析了我国商业银行的利率风险管理现状,从而提出利用金融衍生产品防范商业银行利率风险的新思路.     

建设期利息计算方法的研究

提出“综合利率”的概念并用数学方法证明了建设期利息可以用常规的本金乘利率的方式计算，同时给出了对应现行银行贷款利率的综合利率计算系数。     

利率市场化和金融自由化的环境差别与风险

利率市场化的含义实际是指利率自由化和利率的国际化。自由化是指商业银行的利率由市场竞争确定而不是由政府和政策确定，国际化是指利率要根据国际利率变化而调整甚至与国际利率一致，这就是我们理论和学术界在通常使用的与国际接轨。对中国的利率市场化如何走，以及这个过程的具体细节问题本文不去涉及，但是，对利率自由化过程或外部的环境问题需要研究清楚。其中，也有很多问题和矛盾需要我们去把握原则。１．“入世”：利率是否应该与国际接轨中国已经加入WTO了，因此，与国际制度接轨，与国际经济接轨，现在已经成为一个口号。但是…     

News

利率市场化改革将加快 “建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制,中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率,使市场机制在金融资源配置中发挥主导     

经济新常态下金融利率市场化改革研究

<正>随着我国社会经济的发展,金融改革已经成为重要的议题。从金融改革的总体情况看,利率管制过程中产生了各种问题,在金融市场化发展的过程中必须让利率发挥市场性作用,才能更好的实现金融改革,推动金融利率市场化运行,确保金融改革能够符合利率综合管理的要求,提高利率市场化管理水平,为利率的全方位控制推动经济发展创造良好的条件,实现金融的全方位改革。一、经济新常态下金融利率市场化的基本情况经济新常态下金融利率市场化改革成为推动     

时间表,还是时间表

我国的利率市场化攻坚之路借鉴日本做法更切合国情,即银行间接融资市场利率市场化从缓,同时快速发展实行市场利率的债券市场,与银行间接融资市场相竞争,逐渐实现完全的利率市场化     

我国利率工具价格效应研究

文章选取2001年1月至2010年12月的月度数据,通过Johansen协整检验、Granger因果关系检验和脉冲响应函数,从物价、房价、股价三个方面入手对我国利率工具价格效应进行了实证研究。结果表明,物价和房价存在利率工具价格效应,股价不存在利率工具价格效应;利率工具没有起到抑制物价水平上涨的作用,而利率工具在一定程度上抑制了房价的上涨;利率工具价格效应较小,主要集中在短期和中期;利率工具同价格水平之间联系不紧密,利率工具对价格水平的作用效力有待提高。基于此,文章进行了相应的分析和思考,提出了充分发挥利率工具价格效应,稳定价格水平,实现利率政策目标的政策建议。     

外币，多种利率细选择

2004年11月18日，央行上调了境内商业银行美元小额外币存款利率上限，一年期美元存款利率上限由0.5625%提高到0.8750%，同时央行宣布不再公布美元、欧元、日元、港币两年期小额币存款利率上限，改由商业银行自行确定，加之央行已于2003年7月放开英镑、瑞士法郎和加拿大元等小额外币存款利率，这一切意味着我国将逐步实现外币存款利率市场化，商业银行确定小额外币存款利率的自主性加强。     

“利率走廊”调控模式研究

目前世界上越来越多的国家取消了法定准备金制度,在此基础上,一些国家通过设定利率走廊来稳定银行间同业拆借利率,这种调控模式不但简化了利率调控的方式,而且提高了利率调控效果.正基于此,我国货币当局也应适当地借鉴这种新的利率调控模式,从而建立一个效率更高的货币政策调控框架.     

管理用报表下权益净利率的运用

传统杜邦分析体系自提出以来就被广泛接受,核心指标是权益净利率。但是,这种以权益净利率为出发点的指标分析体系也存在着不足之处。本文以管理用报表为基础,用实例阐述其编制原理及优势;进而用管理用报表下权益净利率指标对某一公司进行分析,描述经营现状并提出经营管理建议。杜邦分析体系下权益净利率分析的不足杜邦分析体系的核心指标是权益净利率,其公式为:权益净利率=资产周转率×销售净利率×权益乘数。这个     

货币利率的心机

目前,全球部分代表性货币的利率水平存在明显差异,其中,美元的利率为4．75％, 英镑的利率为4．5％,欧元利率2．5％,人民币利率2．25％,日元利率0．06％,巴西雷亚尔的利率为16．5％；过去6年中,各国利率的调整次数差异极大,美国调息31次,英国调息17次, 欧洲央行调息15次,巴西46次,中国3次,而日本也只有3次；从统计曲线上看,美元、欧元和英镑三种货币的降息周期表现一致。但在升息周期中只有美元表现最为激进。     

经济评价中未来利率水平测定之我见

利率是技术经济评价中的一个难点。本文试图从市场利率的构成，运用预决策原则科学地确定利率，为投资决策提供依据。