寿险公司高退保现状及其对策探析

近年来我国寿险保单的退保居高不下。高退保严重影响了寿险公司的正常经营和寿险业的健康发展,因此寿险公司应认真冷静分析原因,着力从提升自身经营管理水平出发,积极探索应对高退保的策略。     

分红保险的市场供求分析

分红保险是指在寿险合同中订明,当寿险公司在经营中出现羸时,保户享有保单红利分配权的一种寿险产品。它是一种界于传统性寿险与真正投资性寿险之间的一种中间产品。     

人寿保险中卡折销售与长险新单期交销售的联动性分析

随着寿险发展的不断深化,寿险公司的竞争也进入了更深的层次。发展长险新单期交业务是优化公司产品结构、实现公司创费创利的主要来源。如何加快期交业务发展、做强寿险业务,是各寿险公司都非常关注的一个问题。本文从卡折式保单销售与长险新单期交销售的联动性入手,探寻如何发展长险新单期交销售的新的思路。     

受税收影响的分红保单红利模型及最优红利安排

传统寿险保单是长期性合同,寿险公司在收取保费后,承诺在若干年（可能30年以上）之后进行给付。保单生效后,费用、利率、死亡率、终止率都与产品定价时的假设产生较大偏差。因此初始定价时须兼顾安全性和竞争性两大原则。分红保单在初期,设定较高的保费,在后期通过红利返还形式将过高的定价调整到其实成本水平。同时由于红利支付是可以免税的,则公司通过红利支付降低了应税额,由红利支付引起的税收减免部分作为可分配盈余再分配给保单持有人,从而减少了保险公司因税收引起的损失,增加了对保单持有人的分配。     

寿险公司资产负债隐含期权的定价

传统的资产负债管理对现金流的检测忽视了市场价格，就使得当利率变动时，寿险公司资产和负债的市场价格会偏离其帐面价值．而连续地运用期权调节价差模型在克服了传统资产负债管理主要问题的同时，也能满足资产负债管理的目标。保单抵押贷款、退保等保单选择权实质上就是一种期权，因此本文运用期权调节价差模型对资产，负债中所隐含的期权——保单抵押贷款和提前解约——进行初步的定价分析，以期能抛砖引玉，共同切磋，对寿险公司的资产负债管理能有所裨益。     

标准成本法与寿险产品定价方法的比较研究

标准成本法对寿险产品定价方法产生了深刻影响，具体表现为：封闭型保单组可以对应于产品批次、保费对应于标准成本；导致这种对应关系的深层原因是寿险业务所依赖的大数定律。但寿险产品的标准成本法和一般意义下的标准成本法存在着两个重大差异：一是前涉及的时间跨度远远超过后；二是保单组中有许多单个保单的实际成本会明显偏离作为标准成本的保费。     

寿险公司盈余管理研究——基于业务特性驱动视角

寿险公司业务经营具有跨期均衡性、资金融通性、偿付能力充足性三大特性。受业务特性驱动,寿险公司盈余管理策略具有独特性,这些策略主要包括再保险交易、保险准备金提取、金融资产分类和计量。合理适度的盈余管理有利于维护寿险公司和保险市场的稳定发展。     

中国保险业市场约束力实证研究

基于1998-2003年间的面板数据,通过估计保险公司赔付或给付对保险公司风险变化的反应,实证检测了我国18家保险公司的市场约束力,表明我国保险业的市场约束力并不强;不论是财险公司还是寿险公司,其赔付或者给付仅仅对净资产有着较为明显的反应;保单持有人更加关注保险公司的资本充足情况。     

保单质押也可贷款

人寿保险单由于缴费期限比较长,且一般都是均衡缴纳保费,当保费缴纳到一定时间后,就会积累一定数量的现金价值。投保人可以利用保单的现金价值,以保单作抵押向保险公司借款。这种贷款方式既可以帮助保户解决一时之需,又可以使自己继续享受保险保障。保单抵押贷款的最高金额一般不能超过保单的现金价值,贷款额一般掌握在保单现金价值的70％左右。贷款利率以同档次银行贷款利率计算,借款期限可以是不确定的,在保单持续有效的前提下可以     

中国寿险公司人力资源竞争力比较

寿险公司人力资源竞争力评价涉及人力资源的规模、素质和创利能力三个方面,根据可获得的数据,运用模型分析,对国内寿险市场上的18家主要寿险公司人力资源竞争力进行了综合评价和排名。从规模看,内资寿险公司拥有的人力资源数量远远大于外资寿险公司;从员工素质看,外资寿险公司员工总体学历层次较高;从创利水平看,外资公司人均保费收入要高于内资公司,但净利润因其开展业务时间短和寿险业务的特殊性而低于内资老牌公司。     

我国寿险公司产品创新管理研究思路

随着寿险业竞争的日趋激烈及市场风险的加大,出现了一些新的能适应市场需求及规避风险的险种,其中主要有变额寿险、万能寿险及变额万能寿险。本文通过研究这几种基本险种为保险公司在此基础上开发各种不同类型的保单提供了理论上的思路。     

我国农村寿险市场开发的制度选择

我国农村居民有转移风险的潜在需求,预防性的储蓄使这种潜在需求变为有效需求.商业性寿险公司是追求利润最大化的金融企业,城市寿险市场的交易费用低于农村,开发城市市场的利润高于农村,商业性寿险公司缺乏开发农村寿险市场的动力.因此造成目前农村寿险市场需求不足、供给短缺的根本原因是制度供给不足.相互保险组织作为一种内生性金融,比商业性寿险公司的效率更高,保险合作社有利于降低道德风险和逆选择,费率较低,是目前开发中国农村寿险市场较为理想的制度选择.     

新会计准则下寿险公司分红险资产负债管理

新会计准则下,平滑被保险人的分红水平、缓解寿险公司的竞争压力是分红特储价值的一个主要体现.但利润平滑机制缺失,寿险公司管理利差的能力便会降低,投资收益将完全决定利差水平的高低,加大了利润的波动性;公允价值的引入一定程度上也使得寿险公司资产负债匹配难度增加.寿险公司应加强公允价值损益管理,用公允价值来定价寿险公司负债,加大对投资收益预期的管理以及根据不同发展阶段实行分别侧重管理.     

银行保险“政策租”效应分析——扎堆、技术升级与经营绩效

金融市场化的过程中,寿险公司、银行两个市场主体合作所体现的银行保险表现为寿险公司的渠道战略,寿险公司进驻银行的主要目的是在"政策租"下获得规模效应,由此导致寿险公司"扎堆"银行不具有一般意义上的产业组织效应:差异化战略、成本优势战略和集中化战略。在寿险公司银行保险业务规模的累积性增长及银行加大市场化改革进程导致"政策租"耗散的情况下,基于寿险公司"扎堆"银行的银行保险可持续发展的关键在于提升寿险公司对银行的非政策性投入。     

论寿险公司代理人佣金税前列支合法性

寿险公司与国税部门在理解国税发[1999]169号文件中“保险企业当年支付的佣金可在不超过缴费期内营销业务实收保费5%的范围内凭合法凭证据实扣除”存在差异。如果控国税部的理解操作，其后果是公司要补付佣金并产生巨大费差损。从寿险公司实际情况分析，按税法规定允许列入成本的佣金与公司实际支付佣金额相比较在很大程度上维护了税法的权威性，国税部门认定寿险公司有集体漏税行为是不成立的。     

内含价值评估在保险经营管理中的应用

我国保险业在经营管理中存在着经营理念偏差与经营模式滞后等问题,传统的业绩评价指标不能解决寿险公司价值创造中现金流和时间因素的匹配问题,在应用中不能准确评估公司的经营业绩。内含价值代表的是保险公司不再签发新保单情况下的公司股权价值,其意义在于对保险公司不同产品、不同部门进行价值评估,以价值管理模式指导保险公司的经营发展,弥补传统业绩指标的不准确性,在经营管理中发挥更加重要的作用。     

寿险产业链延伸的方向与对策

人口老龄化、基本社会保障的不足及政府鼓励民间投资养老社区和“以房养老”政策的试点给商业养老保险产业链延伸提供了有力的外部环境.将寿险产品与实体养老服务将结合,对均衡寿险业务结构、优化资产负债匹配和寿险业竞争力具有一定意义.建议大型寿险公司通过进军养老社区延伸产业链,中小型寿险公司通过社区养老、居家养老模式或在农村建立养老社区延伸产业链.     

论“互联网+”环境下的寿险营销路径创新

随着我国保险市场的逐步开放,寿险公司的发展面临着双重竞争压力,一是来自势力雄厚的国际保险集团,二是来自国内网络资源丰富的互联网公司.分析当前我国寿险营销的内、外部环境现状,与时俱进地进行“互联网+寿险营销”的路径创新,已成为国内寿险公司发展的必然选择.因此,在互联网调研的基础上进行产品创新、在互联网监督体制下进行营销服务创新、在互联网渠道里进行经营创新、在互联网宣传手段中进行品牌创新,有助于推进互联网与寿险业的深度融合,开创我国寿险营销的新局面.     

基于蒙特卡洛模拟的我国寿险公司盈利能力研究

运用蒙特卡洛模拟方法,利用历史经验数据,分析我国寿险公司利润产生路径并建立模型,对我国寿险公司未来五年的盈利能力进行预测研究,定量分析各考察因素对利润影响的贡献度。结果表明:我国寿险公司在未来五年的盈利能力状况良好,但存在一定波动;投资业务将成为未来五年寿险公司利润的主要可能增长点,且在银行存款、基金、证券及股权五类投资中,股权投资将对利润的贡献度最大;退保率对寿险公司盈利能力的影响在长期内不显著。     

“两个规范”的推广是寿险公司营销发展的必经之路

一个企业想做大、做强,必须持科学的发展观,同时必须有规范的操作管理程序,寿险营销两个规范的推广是寿险公司走集约化经营的必经之路,这是保险行业发展走专职专业化道路的必然要求。