关于规避住房金融风险问题的思考

自1998年我国深化城镇住房制度改革以来，住房贷款已成为商业银行贷款的主要投向之一。通过住房消费贷款、房地产开发贷款等，商业银行实际上直接或间接地承受了市场风险和信用风险。在当前的实物经济中，最容易产生泡沫的领域是住房产业。因此，抑制住房信贷的过快增长，保持住房市场的平稳健康发展，防止泡沫经济的产生，应该是当前住房信贷政策的主要基调。分析了当前我国住房金融活动中存在的风险和引起风险的原因，并提出了规避和防范住房金融风险的对策措施。     

浅析住房公积金保值增值

我国是1991年建立住房公积金制度,作为政策性住房金融制度建立宗旨是解决职工住房问题。本文在分析我国目前的住房公积金保值增值现状的同时,指出了其长期存在的问题,在此基础上结合实践经验和教训总结出保值方式和增值方式的一些方法,提高我国住房公积金的增值收益、彻底解决城镇工薪阶层住房等社会保障问题、显著提高流动性和降低风险提供了理论和方法。     

关于构建我国住房金融模式的问题与对策

在建立社会主义市场经济体制的过程中 ,形成了我国的住房金融模式 ,这种模式是随着城镇住房体制和金融体制的改革逐渐形成的 ,在其运行的过程中 ,暴露出诸多问题 ,影响和制约着我国住房金融的发展、住房体制改革的深化 ,以及住房商品化的进程。文章通过对我国住房金融模式所存在问题的剖析 ,提出了构建和完善我国住房金融模式的对策和建议。     

我国房地产贷款证券化探讨

通过分析美国次贷危机及其对我国房地产贷款证券化的启示,从多个方面剖析了我国房地产贷款证券化中存在的问题,提出了诸如发挥政府作用、改善金融环境、组建专门的住房抵押证券公司、完善风险机制等一系列有效防范和控制新时期贷款风险和完善证券化市场应采取的措施和对策。     

住房金融的初级市场与次级市场

以住房抵押贷款为主体的住房金融初级市场的发展是住房消费的基础,并能促进经济平稳运行。我国的住房金融初级市场起步晚、发展快,存在品种少、数量少的特征,并面临资金短缺、流动性降低、长期信贷管理难度加大等一系列问题。文章认为住房金融次级市场是克服住房金融初级市场存在和面临问题的根本途径。但由于住房次级市场的发展对经济环境与法律环境的要求较高,应采取探索和促进的战略。     

住房抵押贷款证券化的风险透析与规避

随着我国商业银行住房抵押贷款业务的不断发展和各项法律政策的不断完善 ,我国推行住房抵押贷款证券化已是呼之欲出的必然趋势。但是应该指出的是 ,作为一种金融创新品种 ,住房抵押贷款证券化的过程 ,其本身也存在一定的风险性。在住房抵押贷款证券化即将推行的今天 ,有必要分析其风险 ,采取必要的措施 ,防范于未然。本文从风险来源的角度 ,具体分析了证券化过程中可能产生的各种风险 ,并提出了相应的规避措施     

在宏观审慎框架下发展我国的政策性住房金融

美国次贷危机爆发后,宏观审慎监管已成为国际社会关注的焦点问题。文章在宏观审慎的框架下,从宏观审慎监管的两个维度———空间维度和时间维度,结合新加坡、日本、美国三国的住房金融体系发展的经验,分析我国构建政策性住房金融机构的必要性。在空间维度上,政策性住房金融机构可以通过隔离出易形成风险的贷款对象,分散住房金融市场的风险;在时间维度上,政策性住房金融机构作为不同于商业性住房金融机构的"非盈利性"机构,可以起到抑制商业性住房机构顺周期性的作用,有利于住房金融市场的稳定发展。针对我国政策性住房金融的特点及主要问题,文章提出应在宏观审慎框架下构建独立的政策性住房金融机构并加强监管。     

刍议我国互联网金融发展存在的问题及解决对策

互联网金融指的是通过或依托互联网技术和工具进行资金融通和支付及相关信息服务等业务的行为。随着互联网的发展及其向金融领域的渗透,互联网金融已在我国蓬勃兴起,由此带来了一系列问题。文章从界定互联网金融及其主要模式等概念出发,分析了当前发展中存在的主要问题,进而分制度、风险防控、保障措施等三个层面提出了解决对策。     

住房财富效应、信贷约束与城镇家庭股市参与——基于CHFS数据的实证研究

本文基于中国家庭金融调查(CHFS)2011—2017年数据，检验了住房价值对中国城镇家庭股市参与的财富效应，特别研究了信贷约束的调节作用。研究发现：家庭住房现值能够促进城镇家庭股市参与，财富效应明显。但住房财富效应主要存在于没有信贷约束的城镇家庭中，尤其是当家庭存在供给型信贷约束时，财富效应消失。利用工具变量和PSM等进行稳健分析，结果依然成立。进一步研究发现，信贷约束主要通过影响家庭风险偏好和流动性约束来抑制住房财富效应。此外，住房财富效应在家庭住房资产占比低和互联网金融参与度高时更明显，但这一增强效应仍主要存在于没有信贷约束的家庭中。     

我国商业银行金融衍生品业务存在的问题、制约因素及建议

在金融衍生品业务的发展方面,我国商业银行现存在的主要问题有品种单一、缺乏创新、定价能力弱、信息披露不规范等。银行内部对于发展金融衍生品业务的制约因素主要存在于三方面——专业人才稀少,风险控制薄弱,创新动力不足。笔者通过对中国银行金融衍生品业务的实例,在产品结构和产品交易上进行了分析并提出了建议。     

经济转轨时期我国住房金融发展的困境和解决途径

文章根据住 金融理论知识，借鉴国外住房金融业发 经验，结合我国住房金融业的实际，揭示了经济转轨时期我国住房金融发展面临的问题和困境，并从三个主要方面提出我国住房金融发展的途径和建议。     

住房公积金贷款的现存问题及改进构想

住房公积金贷款作为政策性住房金融的主体，已成为职工个人购房贷款首选的贷款方式。很多城镇居民通过使用住房公积金贷款购买了自住住房，改善了长期困扰人们的居住条件。但是，近年来，随着我国房地产市场的不断繁荣，住房公积金贷款信用规模不断扩大，贷款时间的推移，贷款逾期率也不断上升，贷款风险不断增强。对此住房公积金管理中心应不断地加强贷款管理，贷款管理风险与规避方式显得格外重要。一、住房公积金贷款管理风险的形成及自身存在的问题住房公积金贷款与商业住房贷款既拥有共性的经济风险和管理风险，同时又有其自身独特的经济风险和管理风险，而管理风险是目前各住房公积金管理中心较为突出的风险。     

商业银行个人住房抵押贷款风险管理浅析

我国房地产市场历经了飞速发展的过程,商业银行提供的个人住房贷款在推动住房制度改革和提高居民住房购买力等方面,起到了积极的作用。在近年的经济形势下,我国经济发展和房地产市场周期性波动的风险也明显显现,个人住房贷款面临着一些新情况和新问题。本文阐述了我国住房金融的现状、风险的表现形式以及形成的根源,并在此基础上提出了个人住房抵押贷款风险防范对策。     

个人住房信贷的作用及风险研究

随着我国住房制度改革的深化和国家宏观经济政策的调整,住房信贷业务得到了蓬勃发展。但因房地产业有价值大、消费和生产周期长等特点,住房抵押贷款会存在一定的风险,它会成为我国住房信贷业务发展的障碍。本文对个人住房信贷对我国经济发展的作用以及目前存在的风险进行了分析,并提出了应对个人住房信贷风险应采取的措施。     

对我国引入住房抵押贷款证券化的必要性和实现方式的分析

住房抵押贷款谎券化被誉为二十世纪的一顼重要的金融创新，它发端于美国，并推动了美国等发达国家住房需求的稳步发展，使房地产业成为巨大的金库。我国房地产业已经成为促进国民经济增长的重要推动力，但房地产金融在支持房地产商品市场方面还存在许多问题，其中之一是住房抵押贷款的流动性问题，银行面临较高的流动性风险，住房需求者的贷款需求得不到充分的满足，抵押贷款在支持住房市场方面作用的发挥受到了限制。为了保证房地产市场健康繁荣，借鉴发达国家的经验，引入成熟的住房抵押贷款证券化，吸引广大公众投资者支持房地产商品市场，将是很好的选择。本文拟就住房抵押贷款证券化的起源与发展，我国房地产金融市场面临的挑战，以及住房抵押贷款赞券化在我国的应用等作一介绍与探讨。     

我国金融控股公司面临的问题及对策

在我国,金融控股公司从产生到现在,已历经数载,现已成为我国金融业的重要组成部分。它为中国金融业的改革、创新和发展带来了巨大动力与活力,但也带来了不少问题与挑战。以往的文献对此虽有论及,但一般都偏重于分析国外金融控股公司存在的问题,而对该模式在中国运营中存在的问题却浅尝辄止,抑或避而不谈。鉴于此,试图较为系统地剖析我国金融控股公司发展中所面临的主要问题,认为金融控股公司的发展为中国金融业的改革和创新带来了巨大动力与活力,但也带来了不少问题与挑战。在系统分析该模式运行中存在的风险传播、财务困境、经营风险、管理权限、委托代理、规避监管、机制缺陷和法规滞后等主要问题的基础上,从制度角度提出了完善法人治理结构、创建集团内控机制、优化风险监管系统三大治理对策。     

对互联网金融发展的几点探讨

互联网金融作为一种新兴金融模式,在得到公众认可并取得迅猛发展的同时,也存在风险规避和法律监管等问题。文章从互相联网金融特点入手,分析其风险及成因,并在总结借鉴发达国家经验基础上,对我国互联网金融发展提出了有益思考。     

住房对家庭金融资产配置的影响

通过建立一个包含住房的家庭跨期资产决策模型并进行参数赋值,从理论层面分析了住房资产对家庭金融资产配置的影响,且在此基础上使用西南财经大学中国家庭金融调查(CHFS)2013年全国调查数据进行了实证检验,研究表明住房资产对家庭金融市场参与和风险金融资产配置存在挤出效应,而当家庭财富水平或分布区域不同时,挤出效应存在明显的异质性。本文的研究结论从微观上说明了完善家庭资产结构、分散家庭投资风险的必要性,从宏观上解释了住房市场过度繁荣对金融市场的资源挤占问题。据此,本文提出合理配置住房资产、缓解中低收入家庭住房压力、合理引导发达地区房地产市场发展,实现房价平稳回归等政策建议。     

借鉴国际经验，构建中国住房金融模式

搞活住房产业，离不开住房金融的支持和配合。现阶段我国住房金融存在的问题，严重地制约着住房产业的进一步发展。因此应借鉴国际经验，结合我国的实际，采取切实有效的措施，构建中国住房金融模式。     

住房抵押贷款证券化提前偿付的风险分析与防范

住房抵押贷款证券化是二十世纪七十年代发展最快的金融创新产品。我国目前也在探索阶段。而提前偿付所产生的风险问题，对于金融机构和投资者都有重大影响。本文将从提前偿付原因入手，通过PSA模型，对提前偿付对各方带来的风险，进行分析。最后，根据我国金融发展状况，提出构建提前偿付罚金制度等建议。