商业银行“专精特新”中小微贷款业务的思考

支持“专精特新”中小企业创新创造，补齐加强供应链、产业链，是推动我国产业结构转型升级、实现国际国内经济双循环、促进经济民生高质量发展的战略性举措。如何更好服务“专精特新”中小企业的金融需求，是金融界普遍关注和重视的课题。在当前商业银行支持“专精特新”中小企业的实践中，面临一些具体的矛盾和问题，比较突出的有营销效率不高、风险防控压力大、产品创新有局限、外联助攻难协调等。对此，商业银行需要树立共克时艰的大局观，加快金融产品服务创新步伐，建立完善风险共担机制，合力打造关键构件，切实增加“专精特新”中小企业融资能力、融资规模，同时要优化信贷、人力、信息科技等各项资源配置，立足市场需求实现业务发展。     

新发展格局下商业银行赋能中小企业高质量发展路径研究——来自专精特新企业的启示

中小企业走专精特新道路实现高质量发展，在新时代国家发展战略中具有重要意义，也是实现高水平科技自立自强的重要路径。本文对专精特新企业的财务报表进行了分析，认为商业银行支持专精特新企业发展取得了显著成效，但还存在一些突出问题，进一步分析其原因，主要是金融服务供求两端仍然存在多重约束。因此，需要正确认识商业银行在支持企业科技创新中的作用，明确其意义与重点，抓住数字经济发展带来的机遇，充分利用数字技术与金融科技，从五个方面加快银行自身转型，赋能中小企业发展。     

商业银行信贷支持“专精特新”企业策略研究

“专精特新”企业是推动实体经济高质量发展的生力军、引领中小企业创新发展的“领头雁”,但融资难依然是制约其发展的瓶颈。为实体经济服务是金融的天职和宗旨,也是防范金融风险的根本举措。商业银行作为我国金融体系的主体,理应为“专精特新”企业发展贡献专业力量。文章阐述“专精特新”企业的内涵及特征,梳理“专精特新”企业政策演变历程、发展目标及现状,分析商业银行支持现状,剖析对“专精特新”企业的金融支持难点,提出商业银行支持“专精特新”企业发展的策略。     

供应链金融缓解中小医药企业融资约束研究——基于数字普惠金融的调节作用

本文基于中小板和创业板上市医药企业2014—2021年面板数据，实证检验供应链金融对中小医药企业融资约束的作用效果以及数字普惠金融在其中起到的调节作用，最后对不同供应链合作稳定性进行分组检验。研究发现：（1）供应链金融可以缓解我国中小医药企业存在的融资约束，且对供应链合作稳定性高的企业的缓解作用更强；（2）数字普惠金融整体发展可以正向调节供应链金融对融资约束的缓解效果，且对供应链合作稳定性低的企业起到更强的正向调节作用，其中覆盖广度和使用深度的作用尤为明显。基于此提出，推动供应链金融进一步发展、中小企业应积极开展企业数字化转型任务、深入推进数字普惠金融发展、中小企业走“专精特新”发展思路等政策建议。     

探索符合“专精特新”的金融支持路径--访全国人大代表、国家开发银行江苏省分行行长王卫东

自荣登2021年度热词以来,“专精特新”热度不减。今年两会,着力培育“专精特新”企业,首次亮相2022年政府工作报告,成为代表委员们的热议话题。促进“专精特新”企业高质量发展,离不开金融活水的浇灌。全国人大代表、国家开发银行江苏省分行行长王卫东在接受《中国金融家》独家专访时表示,“专精特新”企业的特点决定必须建立与之相适应的融资支持体系。     

“小不点”蜕变“小巨人”——民生银行南京分行支持专精特新企业跨越发展采访记

<正>近年来,专精特新已成为我国经济领域的热词。国家高度重视中小企业发展,对专精特新企业的支持更是上升至国家层面。专精特新已成为中小企业实现高质量发展的普遍共识和必由之路。江苏是经济金融大省,当地银行业金融机构是如何支持专精特新企业发展呢?带着这个问题,《中国金融家》记者对民生银行南京分行党委书记、行长李业弟进行了采访。李业弟表示,“服务小微企业一直是民生银行根植于血脉的基因,无论从国家层面、还是从民生银行天然属性,以及南京分行自身业务结构调整需要,支持专精特新企业发展都是我们的必选之路。”江苏是制造业大省,     

基于剩余收益模型的专精特新医疗企业价值评估——以北陆药业为例

专精特新中小企业是我国市场经济发展的重要参与主体，传统企业价值评估方法无法解决专精特新医疗企业现金流和股利难预测、可比企业难以寻找、非系统风险高等评估难题。本文根据专精特新医疗企业所处生命周期确定其增长阶段模型，结合已有研究引入杜邦分析体系和市净率对剩余收益模型进行修正，通过突变级数法调整财务因素在专精特新医疗企业价值的权重，使其能更好地契合企业价值最大化的财务管理目标。通过北陆药业的分析，验证剩余收益模型对专精特新医疗企业价值评估的合理性，不仅有助于丰富企业价值评估理论，同时也为专精特新其他行业的价值评估提供一定的借鉴意义。     

基于扎根理论的江苏省“专精特新”中小企业创新发展的影响因素模型研究

在政府的工作部署下,江苏省“专精特新”中小企业的广度、深度、程度均领先全国。但要想使“专精特新”中小企业的建设达到预期效果,还需解决其发展局限问题。为此,文章运用扎根理论构建了江苏省“专精特新”中小企业创新发展的影响因素模型,从理论层面提出了其发展的可行路径,为分析现阶段发展难点与未来发展重心提供依据。     

多层次资本市场赋能“专精特新”企业

<正>“专精特新”企业是指具有专业化、精细化、特色化、新颖化特征的中小企业，往往专注于细分市场，是创新能力强、市场占有率高、掌握关键核心技术、质量效益优的排头兵企业。党中央、国务院高度重视专精特新企业发展。2022年9月，习近平总书记指出“中小企业联系千家万户，是推动创新、促进就业、改善民生的重要力量。希望专精特新中小企业聚焦主业，精耕细作，在提升产业链供应链稳定性、推动经济社会发展中发挥更加重要的作用”“激发涌现更多专精特新中小企业”。     

证券公司应创新“专精特新”金融服务

<正>2023年10月末召开的中央金融工作会议提出,“金融要为经济社会发展提供高质量服务”“把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业,大力支持实施创新驱动发展战略”。中小企业是国民经济和社会发展的生力军,“专精特新”企业更是中小企业的领头羊,“专精特新”企业高质量发展,有利于我国打破技术垄断,培育新的经济增长点,     

德国科技金融体系建设经验及借鉴

中小企业在我国经济发展中具有非常重要的作用,但中小企业融资难也一直困扰着我们.帮助中小企业尤其是科技创新型中小企业发展,推动其向"专精特新"方向发展,离不开各项政策尤其是金融政策的支持.为此,世界各国均根据本国实际采取了多种多样的政策.其中,德国采取的是银行主导型模式,与我国间接融资为主体的金融体系相类似.近年来,德国...     

专精特新“小巨人”认定、信贷资源配置与企业创新绩效——基于我国科创板、创业板和北交所市场的经验证据

在新发展格局下，推动中小微企业向“专精特新”方向发展，已经提升至国家战略层面。本文选取2019—2022年我国科创板、创业板和北交所上市的专精特新“小巨人”企业样本，实证研究了专精特新“小巨人”认定与企业创新绩效的关系及影响机理，并探讨了一系列外部环境和企业内部特征因素对专精特新“小巨人”认定与企业创新绩效关系的影响。研究发现，专精特新“小巨人”的认定提高了企业创新绩效，且这一促进效应在科创板和北交所市场更加显著。机制检验发现，企业专精特新“小巨人”认定后信贷资源得到进一步配置，从而为企业创新绩效的提升提供了路径和保障。以上结论经过内生性和稳健性检验后仍然成立。拓展性检验发现，新冠疫情降低了专精特新“小巨人”认定对企业创新绩效的提高效应；在民营企业和机构投资者持股比例高的企业中，专精特新“小巨人”认定发挥了更强的作用。     

让更多小企业长成小巨人

中小企业是经济发展的重要力量,也是各地招商引资的重要对象.在当前复杂的国内外经济形势下,盘活中小企业已成为我国各地经济发展的突破口.根据北京去年年底发布的《北京市关于促进专精特新中小企业高质量发展的若干措施》,力争到"十四五"末,北京市国家级专精特新"小巨人"企业达到500家,市级专精特新"小巨人"企业达到1000家,...     

金融支持“专精特新”企业发展调查

<正>“专精特新”企业的蓬勃发展对我国构建新发展格局、促进高质量发展具有重要意义。“专精特新”企业中有很多都拥有长期耕作、专业化程度高的核心技术,具备应对核心技术“卡脖子”的能力,对于保证产业链安全、提升产业链韧性、畅通国内国际“双循环”具有关键作用。中央金融工作会议提出要把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业。为此,本课题组围绕金融如何更好服务“专精特新”企业这一主题,对厦门市银行、投资、担保机构和大数据公司,以及“专精特新”企业开展了实地调研,并在贵州、福建、天津、陕西、海南等地对51余家金融机构和422余户“专精特新”企业开展了调查。     

实现企业“知产”变“资产”——2021年第12期封面回眸

中国银行作为国有大型商业银行,近年来一直聚焦“专精特新”客群,构建起“银政协作+专属产品+专项服务”的一体化综合金融服务体系,助力“专精特新”中小企业转型升级、实现高质量发展。中央经济工作会议提出,要提升制造业核心竞争力,激发涌现一大批“专精特新”企业。作为国有大行,中国银行为“专精特新”企业提供了哪些差异化的金融服务?     

金融抑制与中小企业融资能力的协整关系研究

论文基于金融抑制视角,分析我国中小企业融资现状的主要影响因素和路径。在研究信贷市场利率管制及资本市场约束对企业融资能力影响的基础上,运用主成分分析方法对我国金融抑制以及企业融资能力进行综合评价;并通过协整检验实证分析金融抑制与中小企业融资之间的关系。结论表明:国家经济政策是影响企业融资能力的最重要因素;金融抑制与企业融资能力存在长期协整关系;放松金融抑制、推进金融深化有利于促进中小企业发展。     

新形势下我国中小企业融资途径的创新研究

中小企业在稳定经济增长、优化经济结构、拉动民间投资、推进技术创新、缓解就业压力、方便群众生活等方面的作用愈来愈明显。近来,随着我国相关法律法规和金融政策的陆续出台,这种新形势对中小企业融资途径的创新有了很大的推动。本文以中小企业现有的融资途径为基础,结合近年来国家新出台的金融政策法律法规,分析研究中小企业融资特点,对创新中小企业的融资途径进行研究,提出我国中小企业新的融资途径。     

经济新常态下供应链金融缓解中小企业融资约束的研究——基于山东省42家中小企业的面板数据分析

随着我国经济发展进入新常态、新阶段，中小企业融资问题也面临着新形势，商业银行传统的授信决策难以有效匹配中小企业融资服务需求，亟需创新转型。而在国家政策的积极支持以及信息科技的有力推动下，供应链金融将逐步发挥更大的作用，促进实现银行与企业的双赢。本文分析了经济新常态下供应链金融发展的优势条件，深入研究了当前供应链金融的内涵与特点，并选2010年至2020年山东省42家中小上市企业财务相关数据及供应链金融指标为研究样本，运用动态面板系统广义矩估计方法分析了供应链金融对缓解中小企业融资约束的成效。根据理论和实证分析结论，提出进一步促进供应链金融发展的政策建议。     

金融科技对中小企业融资约束影响及传导机制研究

文章以2011-2019年深市中小企业板上市公司为研究样本,构建面板联立方程模型,引入信息不对称和交易成本两个中介变量,使用3SLS方法实证分析了金融科技对中小企业融资约束的影响及传导机制。研究发现：金融科技可以通过缓解信息不对称、降低交易成本有效缓解中小企业融资约束,信息不对称与交易成本均是金融科技影响中小企业融资约束的重要传导变量;通过异质性分析后发现,东部地区金融科技的发展对中小企业融资约束的缓解作用更强,第二产业中金融科技缓解中小企业融资约束的作用优于第一、三产业。     

落实减税降费，为专精特新企业营造更好环境

<正>专精特新企业是指产业特色鲜明、从事特定细分市场的年数较长、研发支出总额较高、研发强度较大和营业收入行业领先,在专业性、精准性、独特性、新颖性等四个方面均处于细分行业领先水平的中小企业。专精特新企业,尤其是专精特新“小巨人”企业,长期专注于各自的市场细分,具有创新能力强、产业支撑能力突出的特点。