试析售后回购、售后租回交易所得税处理问题

《企业所得税法实施条例》与新会计准则对融资形式销售如售后回购、售后租回的处理仍存在较大差异。税法基于应纳税所得额的计算以权责发生制为原则在发出商品或资产时确认计税收入，会计基于实质重于形式原则不确认收入，在资产负债表债务法下，其所得税应如何进行纳税调整？本文拟就该问题进行探讨。     

试析售后回购的确认和计量

售后回购，是指在销售商品的同时，购销双方约定日后再由原卖方将同样的商品购回。售后回购按是否必须回购的不同约定，可分为必须回购和可能回购两大类：①必须回购，是指双方约定商品售出后，原卖方必须在约定日期或约定期间将同样的商品从原买方购回。②可能回购，是指双方约定给一方以选择权，由其届时决定是否实施回购。因此，可能回购又可分为原卖方有选择权的回购和原买方有选择权的回购两类。售后回购，其实质是一种融资行为，是以所售商品为质押的借款活动。     

“以销代融”业务涉税政策探析

部分市场实体(特别是中小型企业)受市场竞争、信用等级管理制度等因素的影响，为解决资金压力问题，以名义上的销售代替实质性融资的新型销售模式——“以销代融”业务应运而生。“以销代融”业务给税收政策的运用产生了新的风险，因此新型的“以销代融”业务的税收政策运用问题值得探讨。通过对“以销代融”业务的经济业务实质的现行税收政策剖析，提出规范“以销代融”业务的税收界定标准，并在售后回购和售后回租方面提出相关建议。     

计划成本法下售后回购业务的账务处理

在现行统编教材及相关资料中，对售后回购业务的相关账务处理提得比较少或比较简单。现笔者结合实例对计划成本法下售后回购业务的相关账务处理作一探讨。     

售后回购会计处理之完善

售后回购是一种特殊形式的销售业务，是指销货方在售出商品的同时，与购货方签订合同，规定销货方在一定期间内按照合同的有关规定将其售出的商品重新购买回来的一种交易方式。售后回购的主旨是为销货方筹集资金，而购货方也找到了一个风险小、回报有保障的投资机会。笔者拟对售后回购的会计处理做一探讨。     

售后回购的会计与税务处理技巧

对售后回购的会计核算进行分析,并举例介绍了售后回购方式下会计与税法的差异与协调方法。     

浅谈特殊的租赁形式--售后租回交易

售后租回交易是一种特殊形式的租赁业务，它不仅是企业融资方式之一，还是企业获取财务收益的途径之一。本文从分析售后租回交易的基本特征和目的入手，探讨售后租回交易在会计上的账务处理和应披露的内容。     

售后经营租回业务会计与税务处理差异分析

《企业会计准则第21号——租赁》第30条规定，承租人和出租人应当将售后租回交易认定为融资租赁或经营租赁；第32条规定，售后租回交易认定为经营租赁的，售价与资产账面价值之间的差额应当予以递延，并在租赁期内按照与确认租金费用相一致的方法进行分摊，作为租金费用的调整。但是，有确凿证据表明售后租回交易是按照公允价值达成的，售价与资产账面价值之间的差额应当计人当期损益。     

债券回购的创新与发展

债券回购业务的创新,成为今年债券市场的一个热门话题。关于开放式回购和买断式回购的讨论也经常见诸于报端,相关的研讨会也开过多次,机构投资者对于开放式回购和买断式回购的认识也不断的加深,并不断提出非常有价值的观点、意见。之所以债券回购创新能够吸引如此多的机构,主要原因还在于机构投资者从中看到了新的交易手段带来了新的市场机会,也带来了如何制定业务规范,如何防范风险等相关问题。     

从银行间货币市场看中国利率的市场化过程

中国银行间同业拆借市场与债券回购市场已经由几年前相互分割的状态逐步转化为联系日趋紧密的市场，两个市场的利率关联度正在增强，交易主体类型更加多样化、数量正不断增加，市场交易金额迅速增长。其利率能够初步反映期限、风险的差别，但不充分。     

售后租回交易中递延收益分摊方式质疑

售后租回交易是一种特殊形式的租赁业务，是指出售方将自制或外购的资产出售后，又将该资产从购买方租回。我国《企业会计准则——租赁》规定，如果售后租回交易被认定为融资租赁，那么售后租回损益应在折旧期内按租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整；如果售后租回交易被认定为经营租赁，那么售后租回损益应在租赁期内按租金支     

浅谈上市公司股票回购引发的问题

上市公司股票回购中，产生了相关方面利益受损；财务负效应；利润操纵和内幕交易等问题。这是由许多原因引起的。我们应积极采取对策，解决出现的问题，使上市公司股票回购业务得到更好的发展。     

售后租回交易会计处理探析

售后租回交易是指卖主（承租人）将资产出售后，又将该项资产从买主（出租人）处租回，习惯上称之为“回租”。根据《企业会计准则——租赁》（以下简称《准则》）的规定，售后租回交易可分为融资租赁和经营租赁。在此，笔主要讨论承租人在这两种租赁方式下的会计处理。     

股票回购中内幕交易与股价操纵行为规制——由新《公司法》第一百四十三条引发的思考

新<公司法>增加了股票回购事由的条款,放宽了对股票回购的限制.但在股票回购的立法方面,总体上仍较为简单、粗略,缺乏具体的操作规则,没有形成完整、严密的规制体系.由于立法模式的差异,各国对股票回购过程中内幕交易及股价操纵行为的管制形式也有所不同.对欧美等国对股票回购过程中的内幕交易和股价操纵行为的监管进行比较分析,可以为我国股票回购实施过程中如何抑制股价操纵行为提供启示.     

中国证监会 证监发[2005]51号文件 上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）

第一章 总则 第一条 为规范上市公司回购社会公众股份的行为，依据《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》及其他相关法律、行政法规的规定，制定本办法。     

国有股回购方法研究

本文分析了我国证券市场中股权结构的现状，针对国有股比例过高、无法流通的情况以及因此带来的一系列总理２，提出了对国有股进行股票回购的思路，并结合我国上市公司的实际情况，提出了用债务融资进行现金回购的设想和方法，并对几种具体的筹资方法进行了分析，提出了建议。     

国债回购:制度、风险和对策

对中国国债回购市场制度安排的回顾和分析表明，证券交易所市场国债回购风险的根源在于托管和结算制度；券商既是国债市场的自营商，又是其他国债投资者的监管者，这是券商屡屡挪用客户债券的制度黑洞。因此，应借鉴银行间市场经验，以账户清算制取代席位联合制，并继续完善融资回购质押比例制度，提高国债市场透明度。     

售后回购业务处理辨析

对于2008年度全国会计专业技术资格考试辅导教材《中级会计实务》[例13-21]关于售后回购的账务处理，笔者认为应该改进。教材中的例题与账务处理如下：     

谈售后租回形成经营租赁的会计处理

售后租回交易，作为一种特殊形式的租赁业务，是指卖主(承租人)将一项自制或外购的资产出售后，又将该资产部分或全部从买主(出租人)处租回。通过售后租回交易，资产的原所有(卖主／承租人)在保留对资产的占有权、使用权、控制权的前提下，将资产出售，获得全部现金，而租金则在租赁期内分期支付，实现融资目的。     

股票回购动机分析及其对于股权分置改革的意义

股票回购是西方发达国家上市公司一种常见的资本运作方式,在我国回购亦有其存在的意义。通过对回购动机的分析,可以发现在股权分置改革的背景下,股票回购可以被用来提高公司的每股收益,更重要的是通过对流通股以及非流通股的回购,可以改变公司的股权结构,实现股票的全流通。经过修改的股票回购方案同样可用于解决股权分置问题,同时在进行此资本运作时,可从回购的条件、价格和资金来源等方面入手,增强股票回购的可操作性。