国有商业银行信贷资产证券化的途径和策略

资产证券化作为金融服务的深化与创新,广泛应用于银行信贷领域,不仅有利于银行提高资产的流动性,而且在化解不良资产方面有突出功效,故已成为当代世界金融业的一个重要发展趋势.本文借鉴国外资产证券化历史经验和运作方式,结合我国经济金融改革实际,比较有关信贷资产证券化问题的各种观点和主张,探讨资产证券化的模式与途径.针对国有商业银行信贷资产证券化过程中面临的证券化信贷资产选择、定价、会计处理、信用提高和销售对象确定等复杂的矛盾和问题,提出有利于推进银行资产证券化改革的基本思路和办法,以推动国有商业银行信贷资产证券化进程的顺利进行.     

信贷资产证券化对银行盈利能力的影响——基于双重差分法的分析

信贷资产证券化是优化银行资源配置,提高信贷资金流动性的重要工具。本文利用我国2013年在银行重启资产证券化这一准自然实验,运用双重差分法与我国23家上市银行2008年至2017年的面板数据,研究信贷资产证券化对银行盈利能力的影响。研究结果显示:(1)信贷资产证券化有效提高了银行的盈利水平;(2)信贷资产证券化活跃组的银行盈利能力提高得更多,并且增强的趋势也较明显;(3)与非国有银行比较,资产证券化对提高国有银行盈利能力的作用更显著;(4)基于杜邦机制检验,信贷资产证券化对净利率的影响为负,对资产周转率的影响为正。这些实证结果为政府改进资产证券化政策提供了新的思路,即根据银行异质性特征,可以采取差别化政策,进而提高银行盈利水平并降低风险。     

信贷资产证券化对银行业稳定性经营的影响

随着金融改革的不断深化,信贷资产证券化对于银行业的发展至关重要。选取我国16家上市银行面板数据为样本,分析我国银行业信贷资产证券化对银行稳定性经营的影响,为商业银行稳定性经营提供新的思路。研究表明,商业银行进行信贷资产证券化不仅可以降低银行的风险水平,而且可以提高银行的收益水平,从而达到稳定性经营的目的;同时,提出银行信贷资产证券化新常态的发展标准,为未来银行业发展提供新的思路。     

新形势下国有商业银行信贷策略选择

当前,提高资产质量是国有商业银行改革和发的信贷策略,加快国有商业银行向质优银行转变的步伐.     

新政策

信贷资产证券化有章可循中国人民银行、中国银监会近日制定并发布了《信贷资产证券化试点管理办法》,旨在规范信贷资产证券化试点工作,保护投资人及相关当事人的合法权益,并提高信贷资产流动性,丰富证券品种。所谓信贷资产证券化,通常是指将缺乏流动性、但具有可预期收入的银行信贷资产,通过发行证券的方式予以出售。通过证券化,银行可在负债不变的情况下改善信贷资产结构,提高信贷资产质量,分散经营风险。此前国家开发银行和中国建设银行作为试点单位,已经被批准分别进行信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化的试点。     

信贷存量沉淀与银行资产证券化发展

本文基于银行业面板数据,研究了信贷存量沉淀与银行资产证券化发展的关系,结果表明:基于盘活存量的现实需求,信贷存量沉淀显著促进了银行资产证券化发展,该促进作用在非上市银行、金融发展程度较低区域和中西部地区更为明显,而且资产流动性结构恶化与风险承担上升等不利变化是信贷存量沉淀促进资产证券化发展的重要机制,进一步分析也表明信贷存量沉淀对银行资产证券化发展的推动作用具有显著的持续性。     

关于信贷结构调整的思考

加快调整信贷结构，提高信贷资产质量，是我国国有商业银行当前改革与发展中的一个关键性问题。本文在对一些商业银行支行、二级分行进行调查分析的基础上，对商业银行信贷结构调整中需要关注的几个问题进行思考。     

基于信贷资产证券化模式的高校贷款风险研究

信贷资产证券化是银行化解贷款信用风险的有效手段,我国目前正处于尝试阶段。当前高校信贷资产规模不断扩大,导致银行面临巨大的信用风险。本文阐述了高校信贷资产证券化的重要意义和实现途径,试图为今后商业银行利用资产证券化模式解决高校贷款风险问题提供理论支持。     

信贷资产证券化试点对银行风险监管的影响

信贷资产证券化作为银行增强流动性．提高资本充足率的一种融资方式，在国外得到了广泛应用。受制于缺乏相关法律法规等因素，我国于2005年3月21日才正式启动信贷资产证券化的试点工作．国家开发银行（以下简称国开行）和建设银行作为试点单位．分别进行信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化的试点工作．我国也先后颁布了《信贷资产证券化试点管理办法》（以下简称管理办法）和《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》（以下简称监督管理办法）及其他配套的会计、税收规定。本文试图通过国开行信贷资产证券化试点对银行风险影响的分析．提出对信贷资产证券化监管的改进建议。     

2014年以来我国信贷资产证券化业务运行分析与展望

按照国务院的精神和部署,近年来中国人民银行积极推动信贷资产证券化常规化发展,信贷资产证券化试点显著提速,基础资产显现金融服务实体经济导向。未来随着监管部门的大力推动以及银行等金融机构发行热情的逐步提高,信贷资产证券化的规模将不断扩大,对实体经济和金融改革的作用将得以充分发挥。     

商业银行信贷资产证券化的效应研究

在商业银行加快流动性创造,减少资产风险,拓展利润来源的经营需求下,信贷资产证券化成为商业银行现实选择。本文采用定量分析与定性分析相结合的方法,研究了商业银行的信贷资产证券化业务。本文从微观的层面对资产证券化业务的效应进行了实证分析。最后,根据实证分析的结果从政府和发起人的角度分别提出了我国信贷资产证券化业务未来的发展策略。在研究资产证券化的的微观效应中,本文对样本银行的有关数据和指标进行了因子分析。实证分析的结果表明:信贷资产证券化业务的微观效应对于样本银行来说主要体现在安全性、流动性和盈利性三个方面。但从银行业整体来看,尽管信贷资产证券化能够优化样本银行的资产结构,信用风险却并没有因此减少,因此安全性效应有待提高。     

商业银行资产证券化研究

银行资产证券化不仅能丰富金融市场的金融工具,为银行开辟一种新型的融资渠道,而且有利于银行资产质量的改善,流动性的提高,从而为增强整个金融体系的安全性和稳健性建立可靠的微观基础.本文通过对我国商业银行信贷资产证券化必要性和可行性的分析,借鉴世界各国的成功经验,提出实现我国银行信贷资产证券化必须合理确定资产证券化目标、组成资产池、成立特设机构、开展信用增级、培育证券化销售对象、改革证券业、制定相关法规、开放资产支持证券市场和提供必要的政策支持.     

国有商业银行非信贷资产风险状况思考

降低国有商业银行的不良贷款是近几年来银行监管工作的重中之重.国有商业银行通过自身努力和外部监管,其信贷资产质量有了较大改善和提高.但与此同时,非信贷资产问题开始凸显.     

我国信贷资产证券化业务发展研究

随着信贷资产证券化试点的扩大和备案制的实施,2014年我国信贷资产证券化快速发展。本文在对我国信贷资产证券化业务的运作模式和特点进行分析的基础上,指出了未来发展的新趋势,并从银行角度和社会发展角度详细阐述了开展信贷资产证券化业务的意义。最后,本文结合信贷资产证券化业务发展过程中存在的问题提出了相应的对策建议。     

执行《信贷资产证券化试点会计处理规定》的几个问题

所谓信贷资产证券化,是指将缺乏流动性、但具有可预期收入的银行信贷资产,通过在资本市场上发行债券的方式予以出售,以获取融资,是以信贷资产为支持而发行债权类证券的融资行为。通过信贷资产证券化,可以提高商业银行资本充足率、降低银行长期贷款的风险、提高资金的流动性和使用效率,消化资产管理公司的大量不良贷款、盘活国有企业的存量资产,实现信贷市场与资本市场的沟通,繁荣资本市场。适应我国信贷资产证券化的需要,2005年3月,中国人民银行宣布信贷资产证券化试点工作正式启动,并确定了国开行和建行作为试点单位,与之配套的会计规范被…     

新形势下国有商业银行信贷策略选择

当前，提高资产质量是国有商业银行改革和发展的关键，为此，本文提出要制定详尽的信贷策略，加快国有商业银行向质优银行转变的步伐。     

新动态

<正>银监会批准27家银行信贷资产证券化业务资格近日,银监会出台《中国银监会关于中信银行等27家银行开办信贷资产证券化业务资格的批复》文件,核准了27家银行开办信贷资产证券化业务资格的请示。信贷资产证券化常态化取得实质性进展,有望推进资产证券化市场形成一定规模。     

实行资产证券化存在的问题及对策研究

资产证券化是20世纪70年代以来国际金融领域最重要的金融创新之一.资产证券化将信贷资产转换为可在资本市场上交易的证券,能够连接资本市场和银行体系,丰富资本市场产品,改善银行流动性,提高资产负债管理和风险管理能力,从而促进资本市场和银行体系的协调发展.因此,资产证券化在我国的引入具有相当的必要性.但从目前情况来看,我国试行资产证券化尚存以下问题.     

贷款证券化在降低商业银行管理成本方面的若干作用

我国银行特别是国有商业银行不良贷款问题相当严重已是不争的事实,处理起来相当棘手,尽管采取多种方式处理,但收效不大,近来谈论相当多的资产证券化处理银行不良贷款,难度也很大,原因是大部分不良贷款同质性差、现金流量不确定性大,且没有抵押、担保,不具备资产证券化的条件.事实上,资产证券化并不是仅仅针对银行不良贷款的,将其运用与银行所有贷款资产更有意义,原因是这一融资结构安排,能够改善银行经营和银行资本结构,降低银行破产成本及监管成本,提高银行价值,因此,银行贷款资产证券化这一新型的融资工具,自上世纪70年代产生以来,显示了强大的生命力.     

资产证券化成立期税务及会计问题研究

资产证券化能够让银行类金融机构盘活存量资产、做大增量资产,转变商业银行单纯赚取存贷利差的传统盈利模式,在利率市场化改革中创造利润、提升资本回报率、调整资产负债表、降低和分散并转移资产风险。目前,银行针对对公贷款类信贷资产开展的资产证券化业务,按照交易场所主要分为银行间市场的公募产品和银行业信贷资产登记流转中心(以下简称"银登中心")的私募产品。本文主要阐述两类产品面临的税务问题及财务问题,继而探讨相应的解决方案。