如何有效降低银行对小微企业抵押物要求——基于贷款技术的视角

在理论分析抵押物作用机制的基础上，实证研究能够有效替代抵押物的贷款技术，并进一步分析某些贷款技术难以发挥替代作用的可能原因，以降低银行对小微企业抵押物要求，从而缓解小微企业信贷配给。研究结论表明：抵押率与借款企业违约风险显著负相关，抵押物作用机制中客户选择效应占主导地位；关系型和担保型贷款技术可以显著降低银行对抵押物要求，而财务报表型和信用评级型贷款技术对抵押物的替代效应十分微弱；随着金融基础设施的完善，信用评级型贷款技术对抵押物的替代效应逐渐显现，但财务报表即使经过审计亦难以对抵押物形成有效替代。在此基础上，提出了完善金融基础设施、提高贷款技术事前甄别能力的政策建议。     

科技与金融结合试点政策对企业研发投资的影响

我国已经进入创新型国家行列,创新驱动发展离不开金融的支持,科技金融是驱动微观主体创新的重要动力。本文聚焦于“促进科技和金融结合试点”这一准自然实验事实,采用双重差分模型对2007-2021年A股上市企业面板数据进行实证检验。实证结果表明,与非试点地区相比,科技金融结合政策对试点地区企业研发投资具有显著的促进作用;异质性研究结果表明,科技金融政策对国有企业、中小型企业和市场化程度较高地区的企业促进作用较强。     

科技金融政策的产业结构升级效果及异质性分析——基于"科技和金融结合试点"的准自然实验

以我国2011年实施的科技和金融结合试点政策作为准自然实验,基于2003-2018年285个地级市面板数据,采用多时点双重差分法评估了该科技金融政策对试点地区产业结构优化升级的影响效果,并对其作用路径进行了探究.结论 表明:第一,科技和金融结合试点政策对试点地区产业结构高度化效率和产业结构合理化具有显著的改善作用,但对产业结构高度化质量并未表现出明显的作用效果.第二,科技和金融结合试点政策的产业结构调整效果在东部地区较为显著,而在中西部地区并不显著.第三,科技和金融结合试点政策的实施会提高一线和二线城市产业结构高度化效率,会促进三线城市产业结构高度化质量的提升,还会推动二线城市产业结构的合理化进程.第四,加大财政科技投入和提高地方金融发展水平来引导金融市场支持科技创新,是科技和金融结合试点政策推动产业结构优化升级的有效实现路径.     

金融发展的经济增长效应——基于扩展两部门模型的实证研究

借鉴Feder(1983)两部门模型的思想,构建了一个改进的包含金融部门和实际经济部门的两部门模型,分析金融发展对经济增长的影响机制。全国样本实证估计结果表明,以各省银行贷款总额为测度指标的金融发展水平与经济增长之间不存在显著的关系,以投向非国有部门的贷款总额为测度指标的金融发展水平与经济增长之间有比较显著的正向关系。从三大地区估计结果来看,以各省贷款总额来衡量金融发展水平时,西部和中部地区的金融发展对经济增长的效应不显著,而东部地区显著为正,说明我国中、西部地区的金融发展水平相对滞后;以投向非国有企业的贷款额来衡量金融发展水平时,金融发展对经济增长的效应在三大地区都是显著的,但显著性程度和大小从西部到东部依次增强,充分说明我国东部地区非国有企业的贷款效率较高。     

关系型贷款及在我国的应用

为解决中小企业融资难的问题,国内外学者通过关系型贷款的理论研究以及实践探索,发现关系型贷款可以通过对企业软信息的处理来有效地对中小企业进行融资贷款.本文通过从关系型贷款的理论出发,分析了关系型贷款的比较优势,并通过国外应用现状的对比,进一步探索关系型贷款在我国所面临的挑战,从而提出一些相应的建议.     

制约河南经济社会发展的因素分析

目前，河南经济社会发展水平在与其他省份的比较中，尚未表现出明显的优势。制约河南经济社会发展的主要因素有：政策差异因素致使河南新兴金融业发展相对落后，利用股市和债市融资的能力低；制度性因素导致河南对资本重视程度不够，“三外”资金引入受到限制，投资增长乏力，制约经济增长后劲；河南科技投入偏低，科技力量较弱；河南经济开放程度依然很低；虽然河南一直重视金融发展，但金融对经济增长的支持作用还有待加强；受利益机制的推动和投资主体多元化因素影响，企业组织结构中小型化特征依然明显；人口整体文化素质较低，传统观念在一定范围内还有不同程度的残留，法制建设与道德建设落后于经济建设步伐，损毁了河南的商业形象。     

银行规模对关系型贷款影响因素的分析

不同规模的银行在发放贷款上有着具体差异,尤其是在以软信息为主的关系型贷款上.本文主要通过分析大银行与小银行开展关系型贷款时在银企关系长度、银企距离、信贷可得性方面的不同以及多银行控股公司和银行并购行为对关系型贷款的影响,从而探求银行规模与关系型贷款之间的关系,为我国中小企业融资难问题的解决提供一定的政策启示.     

金融科技对银行风险承担的“双刃剑”影响——基于宏观审慎监管的调节作用

稳妥发展金融科技,加速实现商业银行数字化转型,已成为现阶段及未来一段时间金融供给侧结构性改革的核心内容。基于金融科技的“赋能”效应和“挤出”效应,考察了宏观审慎监管下金融科技对银行风险承担的影响机制。研究发现：商业银行发展金融科技整体上能降低银行风险承担,但贷款结构调整、银行竞争程度分别在金融科技影响银行风险承担的过程中发挥着竞争性的间接作用,此外,宏观审慎监管对金融科技“赋能”效应有正向调节作用,而对金融科技“挤出”效应有反向调节作用。研究从银行成立金融科技子公司的视角出发,为商业银行发展金融科技和监管部门制定宏观审慎监管政策提供了理论探讨和经验证据。     

农村土地抵押贷款对农民收入的影响

促进共同富裕，最艰巨最繁重的任务仍然在农村。要实现农民农村共同富裕，必须使农民收入持续增长，但缺少信贷途径是制约农民收入持续增长的重要因素。以农村土地抵押贷款政策试点为准自然实验，并以2014—2019年中国31个省份的农村土地抵押贷款政策试点县为研究对象，运用双重差分法分析了农村土地抵押贷款政策对农民收入的影响。研究发现，农村土地抵押贷款政策能显著提高农民收入。影响机制分析发现，农村土地抵押贷款政策能促进农村集体经济发展和农民创业，从而能提高农民收入。进一步的调节效应分析发现，数字普惠金融水平越高，农村土地抵押贷款政策对农民收入的提高作用越大。为此，要增加农村土地抵押贷款政策的试点范围，使更多的农民能够享受到农村土地抵押贷款政策所带来的制度红利，从而促使农民收入可持续增长，推进农民农村共同富裕。     

政府质量、科技创新与绿色GDP——中国省际空间溢出效应及区域差异对比

通过构建嵌入政府质量和科技创新因素的经济增长模型，利用中国30个省份2004~2017年的平衡面板数据，实证检验政府质量、科技创新对绿色GDP发展的影响。研究发现：中国绿色GDP存在显著的空间集聚性及明显的区域差异性。在经济权重矩阵影响下，不同地区的政府效率、市场化程度、公平程度和腐败程度对绿色GDP的影响不同，其中政府效率、公平程度能有效促进经济发展较好地区的绿色GDP增长，却会抑制比较落后地区绿色GDP的增长；市场化程度对大部分地区绿色GDP呈现促进作用；腐败程度对地区绿色GDP增长呈阻碍作用。科技创新对各地区绿色GDP均起到积极的促进作用。因此，提升绿色GDP发展水平不仅需要提高地方政府质量，为绿色GDP发展提供符合实际的政策指导意见，还需激活企业科技创新能力，为绿色GDP发展提供有力科技保障。     

论西部区域竞争优势的培育

随着社会主义市场经济体制的基本建立，全球经济一体化的加速发展，以及我国加入WTO的日益临近，西部地区过去依托的资源比较优势在地区经济增长中的作用明显减弱，而竞争优势的培育显得越来越重要，因此，竞争优势的培育是新形势在地区经济崛起的重要途径，增强西部区域竞争优势的基本思路应是：1、依托比较优势，发展特色经济，培育区域竞争力；2、发挥后发优势，实现西部经济跨越式发展，提高西部国际竞争力。     

国际资本流动对美国新经济的影响

美国新经济的出现虽有科技方面和政策方面的原因，但金融全球化、国际资本的自由流动对它更是起到了不可忽视的重要作用。金融全球化、美国经济的良好势头以及近些年的各种金融、经济危机促使大量国际资本进入美国，推动了美国经济的发展，同时美国经济的增长，股市的飙升又吸引了更多的国际资本，继续维持美国经济的高速增长，以此形成了美国经济增长的良性循环。     

广西金融发展与经济增长关系的实证研究：1978-2012

利用广西1978—2012年地区生产总值、银行贷款和银行存款的时间序列数据，建立了三者之间动态关系的向量自回归模型（VAR）。研究结果显示：银行贷款和银行存款对地区经济增长有促进作用，并且银行贷款的影响大于银行存款的影响；在10％的显著水平上，地区生产总值与银行贷款构成双向Granger因果关系；在5％的显著水平上，银行存款与地区生产总值之间只存在单向Granger因果关系。据此，提出了广西金融改革发展的政策建议。     

2013年国家宏观政策特点及2014年政策取向判断

2013年，宏观调控水平不断提高，总体呈现出结构性调控力量不断加大，政策连续性不断强化以及政策协调性不断增强等新特点。调控效果显著，经济实现平稳增长，结构调整取得积极进展，“升级版经济”实现不断打造等。未来，国际环境务内发展阶段变化给我国带来了新的挑战和机遇；同时产能依然过剩、财政金融风险加剧、大气环境恶化等长短期问题交织，亟需积极深化改革，大力推动创新。2014年，围绕“稳增长、调结构、促改革”，宏观调控坚持稳中求进的总基调，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；化解产能过剩，积极进行结构优化调整依然是产业政策的重点；区域政策在强调差异化发展的同时，更注重协调发展；在保持传统优势的同时，贸易政策重在培育外贸竞争新优势；自贸区试点有望扩大，开放政策力度将进一步加大；同时财税体制改革、金融市场化推进、破除垄断等多项改革将贯穿于全年的宏观调控之中。     

当前我国农民住房财产抵押贷款的试点及思考

通过对我国当前各地农房抵押贷款的试点情况进行分析，总结出当前农房抵押工作存在的主要问题是：农房抵押贷款额度小，增长缓慢；金融机构对农房的抵押贷款工作持谨慎的态度，参与贷款工作的金融队伍少；地方政府部门支持力度不够，创新动力不足等。提出修改现行的相关法律法规，明确产权；政府部门高度重视，制定相关政策；建立全面的农房评估体系及建立农房抵押贷款风险防范机制等对策，以促进新农村建设背景下的农房抵押贷款工作的稳妥、有序推进。     

地区金融发展促进当地经济增长的作用和途径

本文从现有文献的实证研究结论出发,指出地区金融发展对促进当地经济增长所具有的重要作用.地区金融业,特别是地区银行业的发展有赖于对银行业的管制放松和管制政策中所体现的产权保护和鼓励竞争等国家制度涵义.     

科技金融发展与乡村振兴——基于农村信贷投入与异质性分析

科技金融是我国经济发展的内生驱动力，也是国际环境竞争中的重要影响因素。我国逐渐步入经济新常态，发展乡村经济成为必然趋势。本文通过手工搜集2011-2020年30个省级面板数据构建了动态面板模型，运用熵值法分别对我国各省市的科技金融发展以及乡村振兴进行测算，使用系统GMM方法探究科技金融发展与乡村振兴的关系并探讨其影响机制。研究结果发现：随着科技金融发展水平不断提高，乡村振兴步伐不断加快，科技金融发展对乡村振兴有显著的正向影响；异质性研究发现我国区域科技发展水平对乡村振兴的影响存在区域差异，主要体现在西部大于中部大于东部；机制分析发现农村信贷投入在科技金融与乡村振兴之间发挥了中介效应，农村信贷投入是科技金融发展影响乡村振兴战略的主要渠道；提高农村信贷投入，是科技金融对乡村振兴正向冲击的新引擎，是完成乡村振兴这一历程的重要里程碑。     

新市民与银行消费金融的关系研究——基于中国城市数据的实证研究

出村入城的新市民安居乐业引致巨大生活生产方面的金融需求,这对银行消费金融发展以及经济国内大循环和共同富裕战略推进等具有重要影响。本文选择2016-2019年数据实证分析了城市新市民与银行消费金融间的内在关系,并着重探索了数字普惠金融和城市分级的调节效应。分析发现,第一,城市新市民增加显著带动银行消费金融业务增长,且对个人住房贷款、消费贷款和信用卡等细分消费金融存在不同影响;第二,数字普惠金融对银行消费金融有积极作用,且强化了新市民与后者的正向作用,但子维度覆盖广度、使用深度和数字支持的作用存在明显不同,即呈现依次减弱的趋势;第三,城市层级越高,银行消费金融发展越好,但高城市层级却制约了新市民对银行消费金融的积极作用。因此,基于新市民和数字普惠金融的积极意义,以及当前金融服务新市民的发展趋势,银行和政府等各部门需要提高认识和站位,积极利用科技赋能,加大对新市民安居乐业增收等需求的支持力度,共同营造新市民幸福生产生活的良好生态。     

浅析国外科技金融政策及对我国的启示

科技金融是推动一国经济增长的主要动力,而科技金融的发展离不开政府政策的引导。研究国外科技金融政策对于促进我国科技金融发展有着至关重要的作用。实践证明,没有政府政策的引导和资金的支持,单纯依靠科技企业自身,科技金融难以得到长足发展。不管是以市场为主导还是以政府为主导的国家,政府政策上的支持都是发展科技金融的必要条件。完善的法律环境和配套的政策性金融机构是政府推动科技金融发展的重要表现形式,对科技型中小企业的发展起着良好的引导和保障作用。     

非正规金融对中小企业二次创业的作用机制研究

非正规金融在中小企业二次创业中起着很大的作用,其作用形式主要是内源性融资、各种募股融资和借贷融资。中小企业一般在经济形势较好时进行二次创业,此时非正规金融的利率也较低,非正规金融是通过社会关系机制来进行风险控制的。为了更好地发挥非正规金融在中小企业二次创业中的作用,政府应该调整经济政策,改革考核机制,区别对待非正规金融机构,积极发展小额贷款公司;银行等正规金融机构应该积极发展关系型贷款;中小企业自身也要审慎选择非正规金融形式。