审计质量与真实盈余管理的关系研究——基于与应计盈余管理比较的视角

文章构建审计质量综合指数,以2009—2013年A股上市公司的5 215个样本为研究对象,对审计质量与真实盈余管理和应计盈余管理之间的关系做了对比研究。结果表明:高质量审计在一定程度上能够抑制真实盈余管理行为。具体而言,事务所的行业专长与审计意见对抑制真实盈余管理行为发挥了比较显著的作用。     

分析师跟踪、盈余管理与审计意见购买

文章以A股非金融类上市公司2008—2018年数据为样本,研究分析师跟踪、盈余管理和审计意见购买三者之间的关系。结果发现,分析师跟踪弱化了企业的应计盈余管理行为,强化了真实盈余管理行为;应计盈余管理抑制了审计意见购买行为,而真实盈余管理促进了审计意见购买行为;盈余管理在分析师跟踪与审计意见购买的正向关系中起到中介作用:其中应计盈余管理承担部分负向的中介作用,真实盈余管理承担部分正向的中介作用。进一步研究表明,法治水平抑制了分析师跟踪对审计意见购买的正向影响。文章从多角度进行了检验,发现结论依然稳健。     

审计委员会主任背景特征与公司盈余管理——基于应计与真实盈余管理的研究

以2011—2013年度我国沪深两市A股上市公司为样本,实证检验了审计委员会主任背景特征与公司盈余管理之间的关系。研究发现,审计委员会主任的教育程度和本地化可以显著抑制应计与真实盈余管理;审计委员会主任的薪酬可以显著抑制应计盈余管理,却无法显著地抑制真实盈余管理。进一步分析发现,在国有企业和非国有企业中,审计委员会主任背景特征对应计与真实盈余管理的抑制作用存在一定的差异性。     

会计师事务所审计质量与企业盈余管理的实证研究

随着上市公司数量急速膨胀,企业通过盈余管理向投资者传达低质量会计信息频有发生。本文选取2016-2020年沪深主板A股企业数据,构建审计质量综合评分指标和多元线性回归模型,分别从应计和真实盈余管理角度研究会计师事务所审计质量对企业盈余管理的影响关系,并考虑企业属性影响。研究发现高质量会计师事务所审计可以抑制盈余管理和真实盈余管理的发生,国有属性可以促进抑制作用。     

风险投资、盈余管理与企业价值 ——基于盈余管理异质性的视角

文章以2009—2016年上市的A股公司为研究样本,考察风险投资机构对企业应计盈余管理行为和真实盈余管理行为的影响.结果表明:风险投资机构持股对企业应计盈余管理行为无显著影响,却能够显著降低企业的真实盈余管理行为.在控制了内生性等问题后,上述结论依然成立.进一步研究发现,风险投资机构持股能够通过抑制真实盈余管理行为对企业价值造成的长期负面影响,显著提升企业价值.     

风险投资、真实盈余管理与审计收费

本文以2009—2018年我国A股上市公司为研究样本,分析了风险投资、真实盈余管理与审计收费之间的关系.研究表明:与无风险投资持股的企业相比,有风险投资持股的企业真实盈余管理水平更低,同时审计收费也更低.进一步研究发现,风险投资通过抑制企业的真实盈余管理行为,进而降低审计收费,真实盈余管理在风险投资与审计收费之间存在部分中介效应.此外,风险投资的持股比例越高,被投资企业的审计收费越低;相比单一风险投资,联合投资支持的企业审计收费更低.     

审计师与应计和真实盈余管理关系分析——基于异常审计费用的证据

以2008—2015年上市公司的数据为样本,从应计和真实双重角度研究了异常审计费用与盈余管理的关系。研究发现,异常审计费用与应计盈余管理程度显著负相关,与真实盈余管理显著正相关,并发现异常审计费用的方向对盈余管理程度有显著的调节作用。结果表明,审计师抑制了风险较大的应计盈余管理,纵容了风险较小的真实盈余管理,对客户的应计和真实盈余管理持有不对称的态度。高于正常水平收费的审计师显著抑制应计盈余管理为客户降低风险,明显纵容真实盈余管理为客户谋取短期利益。     

政府审计监督能抑制盈余管理吗——基于央企控股上市公司的经验数据

文章基于审计署公布的中央企业集团年度财务收支审计结果公告,以2010—2014年央企控股上市公司为研究对象,实证检验了政府审计监督对央企控股上市公司盈余管理行为的作用。研究结果表明,政府审计监督能够抑制央企控股上市公司的真实盈余管理行为,但这种监督作用并不对公司的应计盈余管理行为产生影响。政府审计在发挥其监督职能的过程中存在一定的滞后性,研究发现这种抑制效果将会持续到政府审计公告年度。     

审计行为能够抑制真实盈余管理吗？

利用２００７—２０１１ 年５５２２ 个中国上市公司样本,实证检验审计行为与真实盈余管理程度间的关系。研究发现,审计行为能够在一定程度上抑制上市公司的真实盈余管理程度。具体而言,会计师事务所规模越大,上市公司未更换会计师事务所,且会计师事务所的审计收费越高,则上市公司真实盈余管理程度越低;若会计师事务所出具了非标准无保留意见,则上市公司的真实盈余管理程度更高。     

混合股权制衡度与真实盈余管理行为

混合所有制改革形成了非国有股与国有股相互制衡的股权结构。通过研究国有企业中非国有股权和国有股权相互制衡的程度与真实盈余管理行为的关系发现：混合股权制衡度显著抑制了国有企业的真实盈余管理行为，但当国有性质股权占比小于非国有性质股权占比时上述抑制作用减弱。另外,参与混合所有制改革的金融类、外资类股权相比民营类股权制衡度，对真实盈余管理行为发挥了更显著的治理作用。机制检验发现，混合股权制衡一方面通过提升业绩，提高对真实盈余管理动机的抑制作用，从而缓解了真实盈余管理行为；另一方面通过提升内部控制对真实盈余管理的抑制作用，降低了真实盈余管理行为。以上结论有助于深化国有企业混合所有制改革，为提升混改中的审计监管质量提供参考。     

关系型交易、内部控制与盈余管理——基于应计与真实盈余管理的经验证据

与以往单纯从内部控制这一规则治理机制出发研究盈余管理的文献不同,引入关系型交易这一关系治理机制,探讨两种不同的治理机制及其交互作用对上市公司应计盈余管理和真实盈余管理行为的影响。检验结果表明,随着供应商/客户关系交易比例的增加,上市公司进行正向应计盈余管理和真实盈余管理的程度越严重;进一步研究发现,高质量内部控制有助于抑制供应商关系型交易诱发的正向应计盈余管理和真实盈余管理,但是对客户关系型交易诱发的应计/真实盈余管理无显著影响。     

会计信息可比性对盈余管理的影响

文章研究了2006—2015年中国上市公司会计信息可比性对应计盈余管理及真实盈余管理行为的影响。研究结果表明:会计信息可比性能够显著抑制应计盈余管理行为,但会显著增加真实盈余管理行为。按照内外部治理结构的不同进行分组检验,结果表明不同的内外部治理环境中,会计信息可比性与应计盈余管理的关系均存在,随着内外部治理环境的完善,真实盈余管理不再随着可比性的增加而增加。     

持续经营审计意见、市场环境与盈余管理

基于审计需求的代理理论，研究差异化的市场环境作用下持续经营审计意见与盈余管理之间的关系。研究发现：持续经营审计意见导致管理层利用应计利润和真实活动进行盈余管理，非国有企业相对于国有企业更善于利用隐蔽性较高的真实活动进行盈余管理；并购事件的发生，会削弱持续经营审计意见下的盈余管理行为；当首次收到持续经营审计意见时，管理层倾向于利用应计利润的操纵进行盈余管理，随着被出具持续经营审计意见的次数增多，管理层转而利用隐蔽性较高的真实活动进行盈余管理。市场环境越透明，市场化程度越高，越能抑制持续经营审计意见下的盈余管理。     

内部控制与盈余管理方式选择

选择2012年A股主板上市公司为研究对象,探讨内部控制与盈余管理之间的关系。基于GLM方差分析法和传统最小二乘法的检验表明,内部控制可以显著地抑制应计项盈余管理,却无法显著地抑制真实活动盈余管理;内控制质量越高,企业更倾向通过改变现金流支出和酌量性支出来进行真实活动盈余管理。在用2SLS方法校正内生性问题后,主要结论依然得到了支持。     

关键审计事项披露与非机会主义盈余管理——基于两种盈余管理方式转换视角的研究

利用同时在内地和香港上市的“A+H”股公司2017年率先披露关键审计事项的制度背景,采用倾向性得分匹配（PSM）与双重差分回归（DID）相结合的方法检验关键审计事项披露对盈余管理动机的影响。研究发现,关键审计事项披露提高了真实盈余管理与未来盈余的相关性,表明关键审计事项的披露增强了真实盈余管理传递未来盈余信息的非机会主义动机。进一步研究表明,这一效应主要存在于审计质量较低、内部控制较弱的公司中;而且当关键审计事项描述段涉及应收账款减值和坏账准备、应对段涉及估值专家工作、公司净营运资产较低时,这一效应更显著。这表明关键审计事项的披露可能通过改善审计质量和内部控制水平、限制应计盈余管理空间而增强真实盈余管理的非机会主义动机。     

高管股权激励、盈余管理与审计定价——基于盈余管理异质性的视角

使用2009—2013年我国创业板、中小板上市公司数据，基于盈余管理异质性的视角实证检验了高管股权激励与审计定价的关系。通过对盈余管理类型及方向的细分，研究发现，在高管股权激励与审计定价两者关系的传导路径上，真实盈余管理存在部分中介效应，操纵性应计盈余管理间接效应不显著。通过调增方向与调减方向的真实盈余管理，高管股权激励与审计定价分别呈显著负相关、显著正相关关系，说明高管股权激励起到双向作用，并通过真实盈余管理行为对审计定价产生了影响。另外，调减方向的两类盈余管理都与审计定价呈显著正相关关系，说明审计机构更加注重调减方向的盈余管理所带来的风险，从而投入更多的审计资源，审计定价也随之提高。     

盈余管理与审计质量相关性研究述评

本文认为,审计限制盈余管理的作用是随审计质量的变动而变动的,高质量的审计更易发现和制约管理当局的会计错误或违规,更有效地制约盈余管理行为。审计质量的高低可具体反映在已审财务报告中注册会计师容许的盈余管理程度上。在进行盈余管理与审计质量相关性研究时,对盈余管理计量的准确性,会影响研究结论的可靠性及适用性。     

内部控制审计、事务所行业专长与盈余管理

文章以2011—2012年深沪两市A股上市公司为研究对象,探讨内部控制审计、事务所行业专长对盈余管理行为的治理作用,并进一步研究两者在影响盈余管理过程中存在的关系。实证结果表明:披露内部控制审计报告的公司盈余管理水平更低,具有行业专长的事务所能明显抑制上市公司应计和真实盈余管理行为,两者之间以替代方式发挥作用。     

环境规制、媒体关注与公司盈余管理

我国资本市场机制日趋完善,但公司通过盈余管理来操纵利润的事件仍时有发生.作为公司内外部监管的重要手段,环境规制与媒体关注能否有效抑制公司盈余管理行为值得进一步深入研究.文章基于2010—2019年十六类重污染上市公司样本数据,实证研究了环境规制对公司盈余管理的影响,并探讨媒体关注对二者关系的调节作用.研究发现:环境规制对公司盈余管理行为具有抑制作用;媒体关注与公司真实盈余管理呈显著负相关关系,但对公司应计盈余管理行为却有一定的促进作用;媒体关注在环境规制和公司应计与真实盈余管理的关系中分别起正向与负向调节作用;环境规制对公司盈余管理的影响会因产权性质不同而存在显著差异.     

审计监管抑制盈余管理了吗？

基于审计署对央企控股上市公司审计的案例,实证检验政府审计对公司盈余管理程度的影响。研究发现,与审计前相比,接受政府审计后的公司盈余管理程度降低;与未接受政府审计的央企上市公司相比,接受审计的公司盈余管理程度较轻。这表明政府审计有效抑制了公司盈余管理行为。