“大部制”改革背景下的综合金融监管初探

随着本轮国务院大部制改革取得实质性的进展,对于金融系统的大部制改革呼声日益强烈,同时,伴随着我国金融业混业经营趋势的不断发展,分业监管的有效性引起了大家的日益关注,金融监管方式改革迫在眉睫.本文通过分析研究中国金融业经营发展现状及分业监管存在的弊端,提出了混业经营下综合金融监管的路径选择.     

＂大部制＂改革背景下的综合金融监管初探

随着本轮国务院大部制改革取得实质性的进展，对于金融系统的大部制改革呼声日益强烈，同时，伴随着我国金融业混业经营趋势的不断发展，分业监管的有效性引起了大家的目益关注，金融监管方式改革迫在眉睫。本文通过分析研究中国金融业经营发展现状及分业监管存在的弊端，提出了混业经营下综合金融监管的路径选择。     

金融控股公司：分业向混业经营转型的最佳模式

混业经营 大势所趋 进入20世纪80年代,分业与混业经营模式之间的界限开始模糊化了。一方面随着经济的全球化,金融业经营的区域范围和规模逐渐扩大,新的市场需求不断催生金融产品创新;另一方面,高新技术,特别是电子信息技术在金融业的广泛应用,极大地提高了金融业的内在风险管理能力和外在的监管能力。随着金融制度创新活动的深化,金融业出现了由分业经营、分业监管向混业经营、综合监管过渡的趋     

我国金融业运营监管模式研究

分业和混业是金融业运营的两种模式,各有其优缺点,但是受金融业创新等因素的影响,混业经营成为世界金融业的发展趋势.我国金融业采取的是分业经营、分业监管模式,由于其本身的局限性使其面临着众多挑战.为了适应金融业发展趋势的要求,我国宜采取金融控股公司的运营模式,稳妥地推进金融业由分业向混业的转变,同时建立牵头监管体制,保证金融业运营的安全.     

我国金融混业经营问题研究

随着金融自由化和金融全球化浪潮的兴起,混业经营已成为国际金融市场的主流。1999年11月4日美国《金融服务现代化法案》正式生效,标志混业经营体制将成为世界金融业发展的趋势。但是我国还缺乏实行混业经营的必要的经济金融环境,贸然进行转换必造成混乱。因此必须营造一个从分业经营向混业经营过渡的制度环境,混业经营才有可能成为现实。从西方发达国家金融业经验看,混业经营将是我国金融业未来的发展方向,而金融控股公司模式是我国金融业的混业经营的现实选择。由此,我国金融监管也必须从分业监管向混业监管模式转变。     

论我国金融监管的现状与完善——以金融混业趋势为视角

在国内金融混业经营的发展势头呈加速趋势，我国“分业经营、分业监管”的模式监管漏洞逐步呈现，特别是在经历美国次贷危机引发的全球性金融风暴后，金融监管体制的改革和完善是当前形势下实现金融安全、稳定与发展的迫切要求。借鉴发达国家金融监管的模式同时，要注重我国金融市场的发展程度和水平，从而确立适合我国金融混业的监管模式。     

浅议英国金融监管改革

金 融业具有高风险和准公共行业的特点 ,一旦发生金融动荡或金融危机 ,不仅威胁到普通百姓的正常生活 ,而且将会危及到国家主权和经营的安全 ,其危害和影响是极其深远的。当今世界金融混业已使得金融监管难度不断加大 ,因此 ,各国均在不断地寻求更为有效的金融监管模式 ,以促进金融安全与经济发展的均衡。作为金融混业监管的典范 ,英国近年来进行的金融监管改革引起了全球广泛的注意。本文拟对英国这场改革进行简要介绍、分析和评价。一、英国金融监管改革原因英国金融业发展历史悠久 ,并拥有伦敦这样的世界第二大金融中心 ,其金融监管向来被认为是非常成功的。然而 ,1997年以来 ,在英国进行了一场被西方舆论称为“金融大爆炸”的金融监管改革 ,引起了全球广泛关注。笔者认为 ,搞清改革的原因对更好地理解这场改革的实质及借鉴意义十分重要。那么 ,英国金融监管改革的原因是什么呢 ?其根本原因是英国金融业混业经营的程度不断加深 ,使金融业分业监管的缺陷日渐暴露。2 0世纪 80年代以来 ,五花八门的金融创新 ,改变了英国传统的金融运作模式 ,银行业、保险业、证券投资业之间的业务彼此渗透 ,特别是 2 0世纪 90年代以后经过金融业并购浪潮 ...     

从机构监管到功能监管的中国金融法制发展路径

近年来,我国金融业得到快速发展,金融监管模式作为金融业健康发展的基础和保障也日益受到关注。在分业经营的管理体制下,我国实行的是机构性金融监管模式。而实践中,混业经营却成为一种不可阻挡的趋势,机构性金融监管的问题不断凸显。因此,从我国金融创新背景下机构性金融监管出现的问题着手,引出功能性金融监管的优越性,再从金融业的混业经营、金融法律制度的变革以及金融人士的培养三个方面对我国实现功能性金融监管模式的条件进行阐述。     

国际金融监管的新变化与我国金融监管体制改革

混业经营、统一监管已成为新世纪全球金融业的一个发展趋势,我国的金融控股公司事实上也在实行混业经营,加上入世后对外资银行监管的需要,我国的分业监管体制面临很大挑战。本文在分析世界金融监管体制的新变化和我国分业监管体制的不适应性表现的基础上,从不同层面提出了加快向统一监管体制推进的的建议。     

我国外汇保证金交易法律监管体系研究

外汇保证金产品属于金融衍生品中场外交易品种,目前,否认外汇保证金交易的合法性只是权宜之计,合理引导、加强监管势在必行。大多数国家或地区对包括外汇保证金产品在内的场外市场主要采取统一监管或分业监管两种模式。金融业的混业经营及场外衍生品的迅速发展和相对不定型的特点,使得分业监管渐显弊端,各监管机构之间难以形成合力,往往成为监管缺失的根源。目前,统一监管和混业监管渐成趋势。宏观政策方面,循序渐进构建我国综合化监管模式或基于分业监管体制的金融监管协调机制,从机构监管向功能监管转变。微观政策方面,净化和规范现有市场;明确限定交易机构准入门槛;提高机构风险管控能力和服务能力;严格规范信息披露,执行定期报告和审计制度。     

论混业经营条件下国内宏观金融监管模式的选择

金融业的混业经营是我国加入世界贸易组织后国内金融发展的基本趋势，在混业经营条件下，我国宏观金融的传统监管模式将面临挑战，同时，随着我国中央银行货币政策与金融监管两种职能的分离以及由此而产生的中央银行货币政策独立性的发挥，国内宏观金融的监管架构必将予以重新塑造。因此，研究混业经营条件下国内宏观金融监管模式的取向，使之适应国内金融混业经营发展的需要，具有与时俱进的意义。     

论混业经营趋势下金融监管理念的转变

随着金融自由化和金融创新的不断发展，混业经营已经成为全球金融业不可逆转的潮流。在这一大趋势下，传统的金融监管面临着一系列挑战。为此，各国监管当局首先必须更新监管理念，从权力监管转向功能监管，从机构监管转向功能监管，在监管中融入激励相容和风险管理的观念，才能适应混业经营的世界潮流，保证金融体系的稳健发展。     

金融监管框架的演变趋势与商业银行的发展空间

当前全球金融监管的演变趋势和主要特征体现在:金融监管更为强调激励相容;金融监管更为强调鼓励金融创新;注重金融监管的成本收益权衡、监管资源的优化配置与监管的问责考核;从分业监管、机构监管转向混业监管、功能监管;金融监管框架日益趋于全球化。因此,必须进一步完善中国金融监管体制,为商业银行、特别是新兴商业银行提供更大的发展空间。     

中美金融业经营和监管体制的比较分析及启示——以金融危机和资产证券化为视角

对于金融监管模式,美国自1999年开始采取混业经营统一监管,我国自1998年开始分业经营分业监管。在次贷危机前,乃至时下,我国金融界都有变更分业监管模式的呼声。不过,目前国内外相关人士已开始重新认识金融创新、金融创新经营的法律制度的规制以及金融行政监管体制问题。此时,我们特别有必要重新深究中美两种经营和监管模式的优劣,并冷静思考我国未来的金融体制改革,拒绝对西方的盲从。     

重新认识金融创新——对我国金融业混业趋势与现行分业监管的思考

20世纪70年代以来,金融创新风起云涌,成为全球金融业发展的内生力量。该文在谈及我国金融业混业经营的趋势与现行分业经营监管这一问题时,认为有必要对金融创新重新释义,把降低金融交易成本的创新和金融监管方式的创新补充了进去,提出金融创新与金融交易成本、金融创新与金融监管的辩证关系,就当前的问题进行了思考。     

试论信托业的中央监管模式

在全球金融市场一体化背景下,金融业相互融合发展,混业经营的总体趋势不可避免。我国信托业监管模式目前为分业监管模式,这种模式已不适应国际趋势和我国信托业的发展,逐渐显示出不足。文章提出应建立中央级监管模式,成立国家信托业安全监管总局,作为金融监管最高权力机构,由熟悉信托业、有经验的专家、法律界人士、金融界人士等组成,对信托业进行专门监管。分析表明,这一建议是可行的,可以解决分业监管模式下信托业缺乏大局意识、国际竞争力弱、不利于协调和信息交流、效率低下等弊端。     

金融混业趋势下我国银行业与保险业的互动模式探析

随着政府对金融业综合经营鼓励,我国现行的金融分业格局有所松动,混业经营格局是大势所趋,面对这种形势,银行业和保险业如何更好的开展业务互动,采取何种互动模式更能促进业务的发展,成为我们必须面对的课题,金融控股公司模式下,银行与保险公司合作层次较高,相互融合的程度更深,符合我国分业监管的要求,是金融混业趋势下银行业和保险进行互动的理性模式选择。     

试论我国金融监管法律制度的构建

一、加强对金融控股公司监管的紧迫性发展金融控股公司是我国走向混业经营的必要选择,现阶段构建我国金融监管法律制度实质上就是建立对金融控股公司的监管法律体制。现实中我国已存在着各种形态的金融控股公司,但目前我国金融业仍实行严格的“分业监管”原则。虽然分业监管可以实现对这些金融控股公司下属的银行、证券和保险等子公司的监管,但对金融控股公司整体以及其母公司的监管却出现了法律的漏洞。     

试论我国金融业如何实现从分业到混业的转变

目前我国金融分业经营暴露出的弊端越来越突显,而且在全球金融混业经营的趋势下,中国金融业由分业走向混业已成必然。但在现今的形势下,我国的金融混业经营又面临着许多障碍,为了更好地实现由分业到混业的转变,笔者提出了一些具体可行的战略途径。     

我国金融监管体制的合理性及改革完善的建议

金融监管是防范金融风险,维护金融业和国民经济安全与稳定的必然要求。目前,我国实行单线多头的分业监管模式,与我国历史、政治、经济及金融发展水平等相适应,具有一定的合理性。但是在混业经营的发展趋势下,这种模式也不可避免的存在一些缺陷,需要改革和完善。