强化定量监管 加强同业管控——《商业银行流动性风险管理办法》的解读

近期,银保监会修订下发了《商业银行流动性风险管理办法》,本文总结了修订办法的主要特点,梳理了三个方面的修改内容,阐述了办法对商业银行的主要影响,包括对机构、业务和市场流动性的影响,最后提出了商业银行采取的应对措施,包括业务经营回归存贷款和债券投资等传统业务、做好日常和压力状态下的流动性管理工作和提前做好净稳定资金比例的电子化计量工作等。     

中美离岸市场对本国货币供给的影响:货币乘数还是基础货币

研究离岸市场对本国货币供给影响的前提,是弄清楚货币乘数还是基础货币发挥关键作用。由于欧洲美元市场的资金清算通过美国境内商业银行账户完成,货币乘数的作用突出。人民币离岸市场的资金收付通过中国人民银行实现,离岸市场独立于境内商业银行体系之外,基础货币发挥关键作用。因此我国应选择性吸收美国经验,采取不同措施减少离岸市场对我国货币供给影响。     

外币利率精细化定价研究：基于市场和经营数据的定量分析

本文按照贷款定价方法发展的脉络，对货币市场、企业财务状况和贷款合约等影响贷款定价的因素的相关研究作了回顾，在定量分析境内货币市场美元利率的基础上，得出“境内货币市场美元利率≠LIBOR”的结论；同时通过对某大型银行的业务对外币存款和贷款利率定价因素进行实证分析，针对国内大型商业银行资金管理模式和资金定价模式，提出相应的对策建议。     

开展货币市场业务

多年来，农村信用用社由于受体制因素的制约，在开拓新业务领域方面存在一定困难．与商业银行相比行较大差距，近年来，由于受到人民银行的重视、银行间货币市场业务向农村信用社敞开了大门，使农村信用社能够成为银行间货币市场成员，在业务许可范围内开展债券投资和资金调剂业务。但是由于农村信用社是多级法人的经营模式，资金管理分散、资金经营权分离．以及诸多其它客观因素的存在，使农村信用社货币市场、业务的发展受到一定的制约。     

浅谈商业银行同业业务的发展策略

随着我国资本市场与货币市场的不断发展，近年来我国商业银行同业业务有了较大的进展，已逐步形成商业银行的三大支柱业务之一。在新的形势下，商业银行要树立大同业的发展策略，构建集约经营的同业资金运作管理模式，加强同业合作，促进同业业务的快速健康发展。     

货币市场：商业银行不可没有作为

发展货币市场业务是商业银行弥补货款剥离和货款投放趋严造成的营业收入相对损失的重要途径，也是其提高综合竞争能力的有力手段。货币市场不仅是商业银行解决间歇性资金收益问题的好场所，也是避险的理想之地。[编者按]     

浅议阿里巴巴“余额宝”对经济的影响简

继小微信贷之后,阿里巴巴再度向金融领域挺进,推出的新业务＂余额宝＂,即在支付宝网站可以直接认购货币基金。这一业务降低了货币基金的认购门槛,促使更多的资金从商业银行储蓄流入货币市场基金。随着余额宝的认同度的提升及货币市场基金的迅速发展,我们也有理由相信,这会对我国货币、利率调控甚至实体经济的发展产生一定程度的影响。     

资本市场发展与商业银行资本市场业务创新

改革开放以来,资本市场的发展 和创新一直是推动我国融资体制变革、金融产品创新的重要动力。资本市场的发展加深了资本市场与货币市场的联系,给作为货币市场参与主体的商业银行的经营带来了巨大影响。加快资本市场业务发展和创新,推动商业银行收益结构的调整和业务领域的拓展,已成为加快商业银行发展的客观要求。     

中小银行货币市场业务的特点及建议

该文回顾了2007年以来中小商业银行货币市场业务的主要特点，指出在宏观调控形势仍将延续、自身资金压力逐渐显现的形势下，中小银行应不断健全风险管理机制，积极发展同业拆借、同业存款等业务，拓宽资金来源，并进一步利用市场资源，提高资金运作水平，改善资产结构。     

事件

银监会起草《商业银行委托贷款管理办法(征求意见稿)》1月16日,为规范商业银行委托贷款业务经营,银监会起草《商业银行委托贷款管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》),禁止将授信资金、发行债券筹集的资金和筹集的他人资金等用于发放委托贷款。《办法》明确委托贷款业务是商业银行的委托代理业务,商业银行履行相应职责,收取代理手续费,但不承担信用风险,强调商业银行严禁接受国家规定具有特殊用途的各类专项基金、银行授信资     

资本市场发展与商业银行资本市场业务创新研究

一、资本市场业务与商业银行资本市场业务发展(一)资本市场发展与商业银行改革开放20多年来,资本市场的发展一直是推动我国融资体制变革、金融创新的重要动力。资本市场的发展加深了资本市场与货币市场的联系,同时对商业银行经营产生了全面而深远的影响。首先,在负债业务领域,股市发展引发的商业银行“脱媒化”趋势十分明显,并进一步约束商业银行的资金运用及信贷投放能力,导致银行信贷增速的明显下降。其次,在资产业务领域,优质客户可以通过直接融资替代银行贷款,从而影响了银行贷款规模的有效扩张,并导致商业银行的实际利差持续缩小。此外…     

银行发展同业存放业务的思考

近年来，在货币市场资金趋紧的宏观背景下，信贷供需矛盾突出，商业银行同业业务快速升温。分析同业存放业务的来龙去脉，探讨其业务实质和问题所在，不仅对促进其健康发展具有重要的现实意义，也是加强银行风险监管、规范同业业务发展的必然需要。     

对加快现代化支付系统建设保障资金高速公路畅通的几点思考

现代化支付系统是中国人民银行按照我国支付清算需要,并利用现代计算机技术和通信网络自主开发建设的、能够高效、安全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及资金清算和货币市场交易的资金清算的应用系统。它是各银行和货币市场的公共支付平台,是人民银行发挥金融服务职能的重要的核心支付系统。现代化支付系统的主要作用和业务功能为：一是加快资金周转,提高社会资金的使用效益,被誉为资金调整公路;二是支撑多样化支付工具的使用,满足各种社会经济活动的需要;三是培育公平竞争的环境,促进银行业整体服务水平的提高;四是增强商业银行的流动性,提高商业银行的经营管理水平;五是适应国库单一账户改革,提高财政资金的使用效益;六是支持货币政策的实施,增强金融宏观调控能力;七是支持货币市场资金清算,     

小币种业务进入“窗口期”

由于小币种业务尚处在发展初期,商业银行欲取得竞争优势,需及早规划。＂小币种＂概念目前并没有官方定义,一般用于通称除G7货币外的其他货币。商业银行小币种业务主要指与小币种相关的资金交易和结算等业务,包括代客外汇买卖和结售汇、银行间做市报价及以作为结算货币的边贸结算及相关业务等。目前国内商业银行已开展相关业务     

商业银行理财业务发展及其对经营管理的影响

近年来,商业银行理财产品销售呈现爆发式增长,远超市场预期,其主要原因在于:一方面,当前实际负利率导致很大部分资金投向收益率相对较高的理财产品;另一方面,商业银行不断推出理财产品吸引客户资金。随着理财规模的增长,理财业务已经对商业银行经营管理产生了多方面的影响,有必要对理财业务进行深入分析研究,从而合理界定理财业务发展方向,为商业银行业务持续发展提供有力支持。     

现行股票资金申购制度下跨市场资金流动对货币市场影响的实证分析

2006年5月,资本市场恢复新股发行,同期,中国证监会出台《上市公司证券发行管理办法》,宣布新股发行以资金申购代替市值配售.这一制度的改革,对我国资本市场、货币市场甚至于银行体系流动性、货币调控政策等都带来了深远影响.本文通过对跨市场资金流动的主要特征、对货币市场带来的影响、新股发行与货币市场相关性等的实证分析,得出有关结论,进而提出相关政策建议.     

企业融资券促变商业银行

《短期融资券管理办法》的颁布实施给商业银行带来的更多是挑战。商业银行如何参与并稳步推动短期融资券市场发展,进而促进自身业务创新,提高客户服务水平成为商业银行需要研究的重要课题。企业融资券的成功发行对中国金融发展十分重要非金融企业在银行间债券市场发行短期融资券是人民银行进一步推动货币市场建设,增加企业融资渠道的一项重大金融创新,对中国金融市场意义深远,对商业银行的经营影响重大。加速了利率市场化进程。利率市场化是我国金融体系改革的核心问题。1993年,中央银行提出了利率市场化改革的基本设想,在借鉴世界各国经验的基础上,按     

基层票据业务发展的缺陷及区域票据市场的完善

商业汇票是重要的资金融通工具,不仅能满足供求双方的资金需求,而且能有效缓解货币供应的结构性矛盾, 促进货币市场规范发展。在国家宏观调控政策背景下,依托于地方经济发展实际,临沂区域票据市场经历了超常发展、业务萎缩到理性复苏的过程。但是区域票据市场依然存在票据业务市场创新不足、人民银行再贴理窗口指导作用减弱、票据功能异化严重、民间票据市场不规范发展等问题。本文提出规范商业银行行为,培植良好社会信用,适当调整再贴现利率, 充分发挥再贴现政策工具功能,强化激励和约束力度,促进票据市场健康发展的政策建议。     

当前票据回购业务核算存在的问题及建议

为了积极发展票据市场,促进商业银行调整信贷结构,改善金融服务,人民银行南宁中心支行贷币信贷部门根据人民银行广州分行<关于改进和完善再贴现业务管理的通知>规定,结合南宁辖区实施情况,制定了<人民银行南宁中心支行票据回购试行办法>(以下简称<试行办法>),开办票据回购业务.票据回购业务作为商业银行融通资金的重要手段日益发挥着重要作用,但在办理业务过程中,笔者认为现行票据回购业务在会计核算中尚存在不完善的地方,给防范资金风险带来一定的隐患.     

基层票据业务发展的缺陷及区域票据市场的完善

商业汇票是重要的资金融通工具,不仅能满足供求双方的资金需求,而且能有效缓解货币供应的结构性矛盾,促进货币市场规范发展.在国家宏观调控政策背景下,依托于地方经济发展实际,临沂区域票据市场经历了超常发展、业务萎缩到理性复苏的过程.但是区域票据市场依然存在票据业务市场创新不足、人民银行再贴现窗口指导作用减弱、票据功能异化严重、民间票据市场不规范发展等问题.本文提出规范商业银行行为,培檀良好社会信用,适当调整再贴现利率,充分发挥再贴现政策工具功能,强化激励和约束力度,促进票据市场健康发展的政策建议.