烟气脱硫项目经济风险的蒙特卡罗模拟

蒙特卡罗模拟是一种很有效的风险定量分析方法。本文构建了烟气脱硫项目的经济风险评价模型;借助蒙特卡罗模拟技术,结合我国烟气脱硫BOT项目的最新数据,在对多个风险因素进行敏感性分析的基础上,对项目的经济风险进行了定量分析,得出了我国烟气脱硫BOT项目面临着较高投资风险的结论;最后讨论了蒙特卡罗模拟在分析项目风险方面的优点与不足之处。     

概率树分析在旅游投资项目风险分析中的应用

旅游投资项目的不确定性因素较多,在旅游投资项目的可行性研究中采用概率树分析法对项目带来的风险进行分析和评价是十分必要的.本文首先简述了旅游投资项目的相关知识,以概率树分析为理论基础,对广西桂林的某个旅游投资项目进行了案例分析,得出对旅游投资项目进行风险分析有利于分析各种风险因素、衡量风险,对促进我国旅游业健康、稳定、持续发展有重大意义     

概率树分析在旅游投资项目风险分析中的应用

旅游投资项目的不确定性因素较多,在旅游投资项目的可行性研究中采用概率树分析法对项目带来的风险进行分析和评价是十分必要的。本文首先简述了旅游投资项目的相关知识,以概率树分析为理论基础,对广西桂林的某个旅游投资项目进行了案例分析,得出对旅游投资项目进行风险分析有利于分析各种风险因素、衡量风险,对促进我国旅游业健康、稳定、持续发展有重大意义。     

R&D项目中复合转换期权价值评估

本文介绍了一种用蒙特卡洛评估R&D项目中复合转换期权价值的方法.R&D项目投资一般涉及重叠或非重叠的多个阶段,每一阶段的投资都为决策者创造下一阶段投资是否执行的权利,而且总成本和收益具有极大的不确定性,因此R&D项目具有复合转换期权的特征.本文运用复合转换期权价值评估模型,采用蒙特卡罗模拟方法评估R&D项目中复合转换期权价值,并结合具体案例验证模型.研究结果表明:蒙特卡洛模拟方法能准确评估R&D项目中复合转换期权价值.     

第三方支付平台资金理财投资风险管理

在互联网金融不断创新的时代,第三方支付平台作为互联网与金融业交叉融合的产物,平台的业务更具创新性和便捷性,同时也面临各种风险.本文就平台的业务之一"宝宝"类理财产品投资风险进行研究,以余额宝为例,采用蒙特卡罗模拟方法和利用Matlab运用VaR进行风险度量,对其收益影响因子进行分类分析,得到通过平台投资风险较小的结论,但与平台对接的货币基金依然面临清盘关闭的风险,通过案例分析间接证明对余额宝产品可能造成一定的影响,并探讨了对"宝宝"类产品进行投资理财的风险管理建议.     

建筑工程项目施工中风险管理与控制探讨

本文提出的施工企业进行风险管理的方法,对施工项目中的风险进行分类识别和分析控制,无疑对施工项目合理规避风险,减少损失.提高效益是有益的,这也有利于增强项目的抗风险能力,提高施工企业风险管理水平.建筑工程项目施工中由于受多种不确定性事件的影响而存在的各种潜在风险,本文阐述了在施工中引入风险管理的重要性,就建筑工程项目施工中存在的风险进行探讨并对其分类、识剐和分析控制提供一种方法.     

基于不确定性的企业风险投资项目价值评估方法分析

企业风险投资项目伴有巨大的风险,具有高度的不确定性和不可逆性。因此,很难用传统的净现值方法来评估是否对其投资。本文在分析企业项目投资特点的基础上,讨论了随机和模糊不确定性情况下的企业风险投资项目评估方法。     

投资项目财务评价动态风险分析

项目财务评价是对项目建成投产后的经济效益的一种预先估计与评价,是项目多方案比较和优选的标准,是项目决策与管理的依据.项目财务评价过程受多种因素影响,如工程风险、政策风险、市场风险、筹资风险和汇率风险等.由于各种风险因素作用,使财务评价所依据的投入、产出流的估计必然带有不确定性,据此计算的有关财务评价指标也必然具有一定的不确定性,势必对项目的决策产生影响.为此,需要运用风险分析的理论与方法分析各种风险因素对项目财务评价结果的影响,以真实可靠地估计与评价项目的经济效益,保证决策的科学性.     

论项目投资评价中的时间风险值效应及其选择

基于现行现金流折现的项目投资评价的有效性取决于对项目现金流量预测的正确性,而项目现金流量具有预测发生的时间越遥远,现金流量不确定性的程度越大但又趋于相对稳定的特征.从这一特征出发,本文引入时间风险值进行折现调整这种系统可循的方法来解决在投资评价时难以预计的项目现金流量未来的不确定性问题,从而使不确定性条件下的项目投资评价更具有客观性.     

基于实物期权的CRM投资评价研究

本文从CRM投资对顾客和公司存在的潜在利益出发,分析了传统的财务分析方法在估价中的缺陷.为了降低风险和不确定性,将实物期权方法和传统的财务分析方法联合,重新对CRM投资进行估价,有助于企业做出正确的决策.这是第一次将实物期权方法用于评估CRM投资.     

矿产勘查投资项目的风险分析与应对

由于矿产勘查项目具有高度的不确定性,其风险因素也比较复杂。文章从系统性和非系统性角度对矿产勘查投资项目的风险因素进行了分析,系统性风险包括政策风险、环境风险、市场风险等;非系统性风险包括勘查项目层面的风险和企业层面的风险。针对矿产勘查投资项目不同方面的风险应该制订相应的应对策略,根据我国矿产勘查投资项目的特征和发展状况,可以采取风险转嫁、风险显化、风险量化、风险共担、风险降低等手段。     

矿产资源开发投资风险的模糊化表示方法

矿产资源开发项目的投资决策是在不确定性条件下进行的 ,这是因为在决策时刻无法完全查明矿床的特点 ,各种环境参数只有事后才能完全搞清 ,由于系统环境的不确定性导致系统输入变量的不确定性 ,进而导致系统输出指标的不稳定性。本文应用模糊可能性理论对矿产资源开发项目的风险程度进行模糊化表示。一、投资风险的随机性与模糊性特征矿产资源开发投资风险评价 ,是人们在当时的地质勘探程度、市场环境、开发环境、社会环境、技术水平以及人们的认识程度等条件下 ,对矿产资源开发投资风险程度的度量。在矿产资源开发评价阶段 ,由于地质勘探精…     

基于并联神经网络的项目投资风险预测

本文在对项目投资风险因素分析的基础上，建立了一套能够模拟专家进行评价的神经网络模型。该模型不仅可以模拟专家对项目投资风险进行综合评价，而且可避免评价过程中的人为失误。仿真实验表明，采用该方法预测项目投资风险是可行的。     

房地产投资的不确定性分析

房地产投资是一项充满风险的经济活动，在能为投资者带来较高的经济利益的同时，也可能使投资者遭受风险，因此在进行房地产投资项目评估之前就应该对房地产投资项目进行不确定性分析，将风险降到最低。     

实物期权视角下的跨国企业从华撤资"迟滞"研究——来自日本跨国企业从华撤资的证据

随着中国投资环境的变化,近年来跨国企业从华撤资的现象时有发生;然而,这些撤资却存在"迟滞"现象.文章从实物期权的视角,以日本的跨国企业为样本,利用Cox比例风险模型,对影响跨国企业从华撤资"迟滞"的因素进行了实证检验.研究表明:(1)所在行业的需求不确定性与投资不可逆性影响了日本跨国企业的从华撤资决策,投资不可逆性越高与需求不确定性越大,日本跨国企业从华撤资时越有可能发生"迟滞";(2)跨国企业的投资不可逆性和多元化程度对不确定性影响撤资"迟滞"具有调节作用,投资不可逆性强化了不确定性对撤资"迟滞"的正向影响,而日本跨国企业在华的多元化程度则弱化了这种影响;(3)分支机构的冗余性和灵活性对跨国企业从华撤资"迟滞"都具有正向影响,即日本跨国企业在华分支机构的冗余性和灵活性都提高了分支机构被撤出的风险.文章的研究结论不仅有助于跨国企业理性地对待东道国市场的不确定性,避免盲目地撤出东道国,而且有助于跨国企业选择合理的撤出对象,优化在东道国的分支机构组合.     

对外直接投资风险分析

<正> 对外直接投资,面临着复杂多变的国际环境,各种主客观因素的变化,具有很大的不确定性和非可控性,从而造成投资收益的不确定性,导致投资风险.正确地预测、评估、进而防范风险,则可能最大限度地削减风险损失.一、对外直接投资风险剖析对外直接投资受东道国政治、经济、文化、自然条件等环境因素的影响.不同的客观环境,对投资活动产生不同的影响,导致不同的投资风险.主要包括:     

浅析企业人力资本投资风险及其防范

在知识经济飞速发展的今天,企业的管理者开始意识到人是公司最重要的资源。企业人力资本投资是一种高投入、高回报的投资活动,由于现实条件下各种不确定性因素的存在,人力资本投资往往不能收到预期效果,从而形成人力资本投资风险。本文根据人力资本的特点分析了人力资本投资的不确定性因素,归纳总结了企业人力资本投资的风险主要表现形式,最后探析了企业人力资本投资风险的防范对策。     

证券投资风险阈值度量方法初探

本文首先对证券投资风险度量方法进行了总结，指出了各种方法的优缺点；然后对风险进行了分析，并指出了风险的本质是不确定性；在此基础上提出证券投资风险度量一种新方法——风险阈值度量法，并分别对单个及组合证券的投资情况进行了研究。     

中国企业投资风险管理与控制

投资风险就是企业因自身和环境条件的不确定性,而引起的企业投资风险收益与非风险收益间发生偏离的可能性。当前的经济环境给企业带来了机遇的同时也使企业面临的不确定性因素增多,投资风险发生的概率也越来越大,投资风险的管理与控制在投资活动中就具有极其重要的意义。通过对投资风险的成因进行研究,分析了中国企业投资风险管理现状及存在的问题,并对如何提高企业风险管理提出了建议与措施。     

房地产开发项目不确定性因素分析

房地产开发项目投资是一个动态的过程，它具有周期长、资金投入量大等特点。因此很难在一开始就对整个开发项目投资过程中有关费用和建成后的收益情况作出精确的估计。存在诸多的不确定因素。房地产开发项目不确定性因素分析，是分析不确定性因素对开发项目可能造成的影响，并进而分析可能出现的风险。对于房地产开发项目来说，涉及的不确定因素较多，本文就房地产开发项目主要不确定性因素进行如下分析：