利率市场化探析

正2012年央行连续两次降息并扩大存贷款利率浮动幅度,具有决定意义的存款利率首次允许上浮,最高执行央行基准利率的1.1倍,这标志着我国推进了近20年的利率市场化改革终于迈出了实质性步伐。随着金融机构公司治理改革的逐步推进,存款保险制度、金融市场退出机制等配套机制的逐步完善,利率市场化改革步伐正在加快和稳步推进。在全面利率市场化背景下,存款利率上限管制必将放开,这将对商业银行业务产生深远影响,同业竞争将会变得更加激烈,银行利差收益空间会进一步压缩,利率价格决定机制的重大变化将对银     

锻造应对利率市场化挑战的过硬本领

近段时间,反复探讨了达十年之久的利率市场化,再次成为财经媒体的焦点。中国人民银行决定,从2011年12月5日起,下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。十多年来,央行调整存款准备金率、存贷款利率已经有数十次之多,但是,比起央行对存准率、利率所做的这些调整,更值得人们期待的或许就是利率市场化改革。而来自近邻的消息或许更加刺激了人们对于国内利率化改革的期盼。10月25日,印度央行宣布,允许商业银行自行确定存款利率,并从即日起执行。     

风险不同贡献不同价格不同——对永康支行推行差别利率管理办法的调查与思考

2004年，是中国利率市场化进展最快的一年，从人民银行1月1日扩大金融机构贷款利率浮动区间起，3月和4月分别实行再贷款浮息制度和差别准备金率制度，10月29日起上调基准利率、贷款利率原则上不再设定上限，允许存款利率下浮，还有最近小额外币存款利率的基本放开，无不展现了中国利率市场化的趋势。而央行对金融机构存贷款利率管制的逐步放松，     

存款利率市场化:挑战、机遇及应对

<正>为应对存款利率市场化的挑战,农信社应转变经营模式,做实省联社管理和服务"平台",拓宽服务、客户、资金三个市场,建立利率管理、风险防范、定价、考核等四个体系贵州省农信社存贷款利率定价主要以央行基准利率为基础确定,存款利率全省集中统一,尽管贷款利率执行各有不同,但主要采取在基准利率基础上加点浮动的方式确定,在利率管制情况下,农信社仍能保持较高的利差水平。然而,利率市场化的整体推进方案已获国务院批准,五年期定期存款利率有可能率先放开。如果说贷款利率的放开仅仅是"和风     

加息后不要盲目转存定期存款

2007年5月19日,央行宣布上调存贷款基准利率,一年期存款基准利率上调0.27个百分点。这是今年以来央行继3月18日上调利率后的第二次加息，也是去年以来的第四次。经过几次的加息后，许多的储户为为了更好地享受加息的好处，纷纷到银行或信用社办理转存手续，但也有一些储户拿不定主枣，不知究竟是转存划算还是不转存划算：     

我国商业银行利率风险管理

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，经过近10年的发展，利率市场化改革稳步推进，并取得阶段性进展。1996年6月人民银行放开了银行间同业拆借利率；1999年10月国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化；2004年10月央行放开贷款利率上限和存款利率下限；从2006年3月17日起，央行将金融机构的超额准备金存款利率由1．62％下调至0．99％。     

农业政策性银行如何适应利率市场化改革

<正>面对利率市场化大趋势所带来的机遇和挑战,农发行应当在坚持经济金融改革大方向的前提下,把握自身优势特点,寻求多种途径化解面临的不利因素,在战略定位、风险管控、业务转型、人才培养等方面,不断突破与创新。中国人民银行决定自2014年11月22日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.1倍调整为1.2倍。这是继2012年6月存款利率上限扩大到基准利率的1.1倍后,我国存款利率市场化改革的又一重要举措,标志着我国利率市场化改革进     

我国利率市场化分析

以利率市场化为核心的利率改革已成为国内外金融业不断研究的主题。我国利率市场化的最终目标就是形成以基准利率为中心,市场利率为主体,既有国家宏观调控功能,又具有市场自我调节功能的一种利率管理系统。     

苏渝：超募资金放高利贷后患无穷

著名财经专家苏渝指出。在央行不断收紧银根的当下．截至8月25日。沪深两市共有52家公司对外或对关联公司提供了委托贷款，数额达160亿元。贷款利率最低12％。最高达21．6％。远远超出目前商业银行基准年利率6．56％的水平。属典型的高利贷行为。     

业内动态

<正>央行宣布非对称降息扩大存款利率浮动区间中国人民银行日前决定,自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相     

业内动态

<正>央行下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点中国人民银行决定,自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%。同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准     

加息对农信社有三大利好

10月29日,央行宣布上调基准利率,这是央行连续8次调低利率后首次提高基准利率,针对央行的这一宏观决策, 笔者认为此次加息时机、幅度均把握得当,对农信社而言有三大利好: 有利于改善存款结构。由于农信杜的信贷对象是以贷款期限较长的“三农”贷款为主,所以需要稳定的存款来源与之匹配。调整前的定期存款利率偏低,不利于储蓄存款的稳定性,调整后的一年期定期存款利率为2.25%,势必会带来定期存款的小幅上扬,进一步增加存款的稳定性,改善农信社的存款结构。     

政策动态

央行全面放开金融机构贷款利率管制7月19日晚间,央行在官方网站上宣布,决定进一步推进利率市场化改革,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。一、取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。二、取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定。三、对农村信用社贷款利率不再设立上限。四、为继续严格执行差别化的住房信贷政策,促进房地产市场健康发展,个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。     

利率风险管理谋变：利率风险的计量和监管框架

随着利率市场化改革的不断推进，利率形成机制．传导途径、管理方式等都将发生变化。相对大型商业银行而言，农村中小金融机构资产规模较小，资产结构相对单一，存贷利差收入依然是主要的利润来源。随着贷款利率浮动区间的进一步扩大，农村中小金融机构将面临市场份额和财务成本之间的两难权衡，利差收窄、净利息收入增遽放缓及利率风险增加的趋势不可避免。     

加息对中国房地产的影响

中国人民银行决定,从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的1.98%提高到2.25%,一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的5.31%提高到5.58%。其他各档次存、贷款利率也相应调整,中长期上调幅度大于短期。这是几年以来央行首次加息,无疑会给各行各业带来一定的影响。那么,我们针对近一段时期热门话题房地产业是     

浅谈利率对经济的影响

一个国家的中央银行,作为经济的监管者和调控者,要靠货币政策,利用货币政策工具来调控经济。一般情况下,不管哪种货币政策工具,都要通过利率来影响货币供应量,进而影响宏观经济指标。但是,中国的利率机制并没有放开,完全是由央行的基准利率执行的。所以,研究货币政策对于经济各项指标的影响,从某种程度上可以看成是利率对经济的影响。为了防止经济过热,保持物价相对稳定,可以通过上调存贷款基准金利率来收缩流动性;反之亦然。本文从利率与汇率、消费、投资、通货膨胀率、失业率之间的关系,研究利率对经济的影响。     

利率市场化改革前景下农发行经营战略选择

2012年6月到7月,央行两次下调存贷款基准利率的同时调整利率浮动区间:一是调整存款利率上浮区间的上限至基准利率的1.1倍,二是调整贷款利率下浮区间分别至0.8倍和0.7倍.这是"利率市场化"改革进程中的一次标志性事件,意味着改革步伐稳步加速推进,其对宏观国民经济的改革发展与微观层面的企业经营都具有深远意义.农发行作为农业政策性银行,在以利率市场化为核心的金融深化路径下,面临资产负债经营和全面风险管理的严峻挑战,也为进一步深化市场化运营机制、加速现代化转型带来机遇.     

贷款基础利率集中报价和发布机制启动运行

2013年10月25日，贷款基础利率（Loan Prime Rate，简称LPR）集中报价和发布机制正式运行，旨在进一步推进利率市场化，完善金融市场基准利率体系，指导信贷市场产品定价。     

贷款精细化定价:经营转型的助推器

农村中小金融机构贷款定价精细化管理的探索刚刚起步,应制定分步走的贷款定价战略,以精细化的贷款定价为抓手,把存款组织、信贷管控、绩效考核、风险管理等系统、机制和流程全部串联起来,助推经营转型讨多年的利率自主定价,已在2015年成为现实。2015年,央行采取了一系列举措放开利率管制:2月至10月期间,7次下调存贷款基准利率、存贷款准备金率,并扩大存款利率浮动上限;6月2日,发布《大额存单管理暂行办法》,规范     

年内四度加息怎样影响百姓生活

8月22日是央行今年以来第四次加息的第一天.今年以来,金融机构1年期存款基准利率共提高了1.08个百分点,1年期贷款基准利率提高了0.99个百分点,同时,个人住房公积金贷款利率也相应三度上调共计0.27个百分点.这些抽象数字提升的背后,将给百姓生活带来哪些影响?