积极利用附属资本工具提高商业银行资本充足率

1988年资本协议规定合格的监管资本包括核心资本、附属资本和三级资本，其中核心资本由股本金和从税后利润中提取的公开储备组成，是商业银行承担风险的基础；附属资本包括未公开储备、资产重估储备、普通准备、贷款损失普通准备、混合型资本债务工具和长期次级债务工具；三级资本指原始期限不低于2年且受锁定条款限制的次级债券工具，其只能用于抵御市场风险。     

我国商业银行资本充足率的制度分析

一、商业银行资本充足率《巴塞尔协议》将银行资本分为核心资本和附属资本。核心资本包括普通股实收股本、公开储备及不能赎回且不能累积的优先股。附属资本包括未公开储备、资产重估准备、普通准备金、普通呆账准备金及混合资本性工具和一定期限的次级债。混合资本工具包括永久性次级债务和可     

账面资本、监管资本与经济资本

定义(一)账面资本(BookCapital)又称为可用资本、实有资本,就是指所有者权益,金额为企业合并后资产负债表中资产减去负债后的余额,包括实收资本或普通股、优先股和附属银行债。(二)监管资本(RegulatoryCapital)是指银行已经持有的或者是必须持有的符合监管当局要求的资本。巴塞尔新协议将监管资本分为两类:核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本或普通股、公开储备,并扣除商誉因素;附属资本包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合债务资本工具、次级长期债务。根据《商业银行资本充足率管理办法》的定义,我国银监会定义的核…     

城市商业银行资本管理相关分析和建议

一、资本与资本管理的概念 银行资本主要分为三种：权益资本、监管资本和经济资本。权益资本即银行财务报表中显示的所有者权益，它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。监管资本是监管当局规定的银行持有的资本，包括核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属资本则由重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务等组成。     

商业银行加强资本管理的策略分析

资本是股东投入银行以及银行在经营中留存的资金。《巴塞尔协议》规定，资本包括由普通股、公开储备等构成的核心资本和由未公开储备、资产重估储备、普通或一般呆账准备金、长期次级债务等构成的附属资本。同时要求资本，充足率不低于8％，核心资本不低于4％。这一规定为国际银行业建立了资本外部管理的标准和架构，也促使银行从自身经营角度更加重视对资本的管理。     

金融双语

资本分类与混合资本债券 巴塞尔资本协议按照资本质量以及弥补资本损失的能力．将银行资本划分为一级、二级和三级资本。萁中，一级资本包括普通股股本等属于核心层的资本；二级资本则包括普通准备，次级定期债务以及混合资本工具等；三级资本包括一些期限较短的定期次级债务．目的是应对市场风险。对于二级资本中的混合资本工具而言．巴塞尔协议规定，     

金融双语资本分类与混合资本债券

巴塞尔资本协议按照资本质量以及弥补资本损失的能力,将银行资本划分为一级、二级和三级资本.其中,一级资本包括普通股股本等属于核心层的资本;二级资本则包括普通准备、次级定期债务以及混合资本工具等;三级资本包括一些期限较短的定期次级债务,目的是应对市场风险.对于二级资本中的混合资本工具而言,巴塞尔协议规定,混合资本工具包括一系列同时具有股权资本和债务资本特性的工具,其共性为:无担保、从属性;期限一般为10年以上甚至永久;偿还次序低于或等于长期次级债务;在约定的情况下,在债券到期时,混合资本工具可以延期支付本金和利息;混合资本工具可计入附属资本的比例最高可达到100%.     

次级定期债务计入附属资本的现实意义

03年11月,中国银监会发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》(银监发[2003]25号,以下简称《通知》),根据巴塞尔协议原则,增补我国商业银行的资本构成,允许商业银行将符合规定条件的次级定期债务,计入银行附属资本。《通知》界定了次级定期债务的概念,并明确了次级定期债务计入附属资本的条件,商业银行可自行选择通过次级定期债务的形式,增加资本构成。该举措在业内引起广泛关注和良好反响,资本市场反应更为灵敏,上市银行股价迅速反弹。《通知》的出台,从一个侧面反映了银监会积极进取,勇于求新,借鉴国际经验探索适合中国国情的改革途…     

金融双语

巴塞尔资本协议按照资本质量以及弥补资本损失的能力,将银行资本划分为一级、二级和三级资本。其中,一级资本包括普通股股本等属于核心层的资本;二级资本则包括普通准备、次级定期债务以及混合资本工具等;三级资本包括一些期限较短的定期次级债务,目的是应对市场风险。对于二级资本中的混合资本工具而言,巴塞尔协议规定,混合资本工具包括一系列同时具有股权资本和债务资本特性的工具,其共性为:无担保、从属性;期限一般为10年以上甚至永久;偿还次序低于或等于长期次级债务;在约定的情况下,在债券到期时,混合资本工具可以延期支付本金和利息;…     

浅析次级债权理论

中国银监会近日发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》(以下简称《通知》)，决定增补我国商业银行的资本构成，将符合规定条件的次级定期债务，计入银行附属资本。该《通知》对次级债务的定义、次级债务计入资本的条件、发行的程序、募集方式、监管要求等作了规定。其目的是依据新巴塞尔资本协议．借鉴     

发行次级债是提高资本充足率的有效方式

为了规范商业银行发行次级债券行为，维护投资者合法权益，促进商业银行资产负债结构的改善和自我发展能力的提高，2004年6月下旬，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行次级债券发行管理办法》，规定自发布之日起施行。该办法与银监会于2003年底发布的《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》、2004年3月1日施行的《商业银行资本充足率管理办法》等规章是一脉相承、相互衔接的，旨在通过规范发行次级债券，进一步改善商业银行的资产负债结构，增强商业银行的资本实力，全面提高商业银行的自我发展能力。     

我国商业银行发行次级债补充资本金的路径选择

中国银监会《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》的出台，使各商业银行有望通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道，增强资本实力，这将有助于缓解我国商业银行资本实力不足、资本补充渠道单一的状况。通知发出后，兴业银行即于2003年12月底发行了总额为30亿元人民币的次级定期债务，使资本金比例达到     

资本监管趋势与银行的资本管理选择

金融危机发生以来,国内银行监管机构逐步提高了银行业的最低资本要求,并对核心资本补充和发行长期次级债务提出更高要求,主要商业银行的资本充足率和核心资本充足率标准实际上已提高至10%和7%.因此,有必要对银行资本监管政策的发展趋势做一分析,并针对银行的资本补充压力探讨资本管理的方式和重点.     

动向

中国同意购买不超过500亿美元IMF债券；国家外汇管理局分局长座谈会研究部署下一阶段工作；银监会：拟对银行相互持有的次级债务资本工具分年从附属资本中扣减；2009年上半年我国国际收支“双顺差”；IMF新增特别提款权开始生效；     

银监会完善银行资本补充机制

2009年8月底,银监会下发<关于完善商业银行资本补充机制的通知(征求意见稿)>,其中规定,商业银行在计算资本充足率时,应从计入附属资本的次级债务及混合资本债券等监管资本工具中,全额扣减本行持有其他银行的次级债务及混合资本债券等监管资本工具的额度.随后,银监会又进一步明确扣减的方式和方法,即对商业银行相互持有的次级债分年从附属资本中扣减.     

创设其他一级资本工具的建议

在保证核心资本数量、质量的前提下,进一步发展债务融资,创新债务资本工具是必要的,也是可行的随着国际银行业资本监管的持续加强,资本补充愈发成为全球银行业的常态性工作,对于仍处较快     

谈资本充足率管理办法对商业银行的影响

近期，银监会关于《资本充足率管理办法》、《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》、《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》相继出台，都是围绕着商业银行资本充足来进行的。银监会要求各家商业银行于2007年1月1日达到最低资本要求。倒计时的要求，进一步促进了银行业改革的步伐，缩小与发达国家差距，有利于我国银行业参与国际竞争，提高自身的的竞争力。     

我国银行业经营效率与资本结构的实证研究

和发达国家一样,我国银行业经营效率与资本结构息息相关.我国银行业资本结构不合理,核心资本比率过高,而核心资本是高成本资本,因此我国银行业资本充足率不仅偏低,而且成本偏高.本文认为,改善资本结构的途径是增加附属资本比重,发行次级金融债券.     

次级债务--商业银行充实资本金的新渠道

中国银监会近日发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》 ,决定增补我国商业银行的资本构成 ,将符合规定条件的次级定期债务计入银行附属资本 ,这对商业银行无疑是一个喜讯。该《通知》的出台 ,使各商业银行有望通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道 ,增加资本实力 ,有助于缓解我国商业银行资本先天不足、资本补充渠道单一的状况。商业银行资本补充的新渠道根据 1 988年《巴塞尔协议》的原则 ,各国监管当局可根据所在国的会计政策和监管条例 ,自行决定将符合一定条件的次级定期债务计入银行的附属资本。这些条件包括 :无担保、原始期…     

论我国国有商业银行提高资本充足率的现实途径

在金融业开放不断加快、银行监管标准逐步国际化的大背景下提高资本充足率是新老资本协议的要求。结合我国的具体国情,我国国有商业银行应从两个方面提高资本充足率：一是立足自身努力提高资本充足率,如提高盈利水平,引入境内外战略投资者和民营资本补充资本金,发行次级定期债务,尝试发行混合资本工具等。二是争取国家必要政策支持,如争取减税返税,剥离不良资产等。