对Markowitz的均值-方差模型改进的两种思路

本文在对Markowitz的均值-方差模型的局限性分析的基础上,提出了两种改进思路,一种是引入VaR约束,建立投资组合模型;另一种是用VaR代替方差,建立均值-VaR模型.     

对Markowitz的均值-方差模型改进的两种思路

本文在对Markowitz的均值-方差模型的局限性分析的基础上,提出了两种改进思路,一种是引入VaR约束,建立投资组合模型;另一种是用VaR代替方差,建立均值-VaR模型。     

个人因素影响下的集体行动——从社会认同模型、动态模型到个人-集体综合模型

在集体行动研究领域,集体行动的社会认同模型提出认同、不公和效能共同决定了人们的集体行动。但该经典模型过分强调认同的作用,将个人因素对行为的重要作用不适当地忽略掉了。在探讨该模型缺陷的基础上,进一步分析了以其为基础演化而来的包含规范和非规范集体行动的动态模型的改进和不足,提出社会认同和个人因素共同决定了人们是否参与到集体行动中去,由此得到集体行动的个人-集体综合模型。最后,利用这一模型对我国近年频发的群体性事件的最终解决进行了讨论。     

中国外贸进出口对税收的影响：理论与实证

对外贸易对中国的税收有怎样的影响?回答这一问题，对制定贸易政策有重要的现实意义。本文对1-2-3模型进行修正，将总产出区分为4种具有不同税收特征的产品，构建相应的税收模型，从理论上分析了对外贸易对税收有正面的影响。实际测算显示，一般贸易出口每增加1元人民币，会相应带动当年税收增加0．4～0．5元人民币。通过对季度数据的Granger因果检验和向量误差修正模型分析，本文发现出口增加对税收有持续的正面影响。     

基于鲍摩-瓦尔夫模型的配送中心选址研究

本文在国内外相关文献的基础上,用鲍摩-瓦尔夫模型解决配送中心选址问题,并在文中运用了一个简单而具有代表性的案例分析,显示了鲍摩-瓦尔夫模型的优缺点。     

中国与东盟贸易引力模型研究

以中国与东盟的双边贸易流量为研究对象,应用研究贸易流量的模型,构建出适合双边特色的贸易引力模型;采用面板数据并添加其它36个重要贸易伙伴国作对比,分别将东盟看作一个整体和各自独立变量进行回归。实证结果显示,中国与东盟的传统影响因素,如经济规模、人均发展水平、距离等变量仍发挥着重要的影响力,而虚拟变量WTO成员国、华人所占比例等因素也不容忽视。     

我国货币政策国际间传导的实证研究

本文通过对蒙代尔-弗莱明模型的分析,应用计量经济学中的向量自回归模型,以中美经济关系为例,得出了我国货币政策在国际间传导的传导机制:利用货币政策工具抑制本国经济的货币政策,将不能抑制或较少抑制本国经济,但却会抑制贸易国的经济;而利用货币政策工具促使本国经济扩张的货币政策,将不能或较少扩张本国经济,但却会扩张贸易国经济.     

基于MATLAB的证券投资组合分析

通过介绍MATLAB在马柯维茨的证券投资组合模型——均值—方差模型中的应用,在加深对投资组合模型的了解的同时达到简单的应用MATLAB进行投资组合分析的目的。     

人民币国际化背景下中国货币政策研究——蒙代尔-弗莱明模型的启示

本文立足蒙代尔-弗莱明模型的基本理念,对该模型进行评述,并探讨中国在当前国际国内宏观经济下应采取的货币政策,为中国在逐步融入国际化的开放进程中的宏观经济分析中提供了一个国际化的开放性研究框架,并提出相应的政策建议。     

组合投资的系统风险与非系统风险——兼评王辉等人的《投资组合风险的分散化研究》

本文在指出王辉等人的《投资组合风险的分散化研究》一文中出现的错误的基础上,根据资本资产定价模型(CAPM)将组合投资的风险分离为系统风险与非系统风险,最后讨论了组合投资的均值-方差模型。     

论费米对物理学的贡献

论文回顾了费米在原子方面的成就,费米统计、β衰变理论和弱相互作用、重元素人工蜕变和慢中子核蜕变、核链式反应概念和原子能反应堆、托马斯-费米模型(TF模型)等,并着重详细讲述了关于托马斯-费米模型的基本理论方面的成就。     

基于旅行商回路模型对全国5A级景点的规划

本文从旅游者的角度,根据全国201个5A级景点的最佳逗留时间和各景点之间距离等特征,利用层次聚类法、旅行商回路模型、0-1规划模型建立求解最佳旅游路径规划问题。并借助MATLAB软件求出游完201个5A级景点至少需要11年。     

利用中心-外围模型浅析我国产业集聚

通过利用克鲁格曼的中心-外围区域模型,分析我国产业集聚中心位于东部的现状,以及从该模型中得到的对我国西部地区发展产业集聚经济的一些思考。应通过快速发展城市人口增长、改善西部交通运输条件,实现产业集聚的转移,加快实现西部经济发展,缩小东西部地区发展不平衡的格局。     

人民币汇率与国际收支的实证研究

本文首先对影响人民币升值的因素作了简单的分析,然后基于符合中国国情的修正后的蒙代尔—弗莱明模型,使用1998年～2012年的季度数据建立VEC模型,对国际收支和人民币汇率的长期关系和短期影响进行研究,最后基于实证结果提出相关的政策建议。虽然实证结果与理论存在偏差,但是人民币对美元的汇率与国际收支之间确实存在显著的正相关关系,与理论相符。然而,中国的国情不同于别国,适度缓慢地推行人民币国际化才能平衡对外经济和维持国内经济稳定。     

论费米对物理学的贡献

论文回顾了费米在原子方面的成就，费米统计、β衰变理论和弱相互作用、重元素人工蜕变和慢中子核蜕变、核链式反应概念和原子能反应堆、托马斯一费米模型（TF模型）等，并着重详细讲述了关于托马斯一费米模型的基本理论方面的成就。     

开放经济宏观经济学理论的演化与发展

从内容演进的角度讲,开放经济宏观学主要包括蒙代尔-弗莱明模型、货币危机模型和最优通货区理论,本文依次进行了介绍,在此基础上进行了简单的评述。     

委托-代理模型及其在商业银行中的应用

委托—代理理论是契约理论的重要发展。本文将委托—代理理论模型归纳为两个模型,模型Ⅰ采用纯激励机制,模型Ⅱ采用激励和监督混合机制。在纷杂的商业银行企业契约中,最为关键的是所有者和经营者之间的委托—代理关系,因此,我们可以将委托—代理模型应用于商业银行,并以此为基础构建商业银行的激励和约束机制。     

基于引力模型的中国-中东欧贸易实证研究

通过系统分析中国与中东欧贸易的现状以及影响贸易的主要因素,构建了3个引力模型,运用面板数据验证了经济规模对中国与中东欧贸易具有显著促进作用,人口规模对中国与中东欧贸易促进作用不显著;而地理距离不利于中国与中东欧贸易的扩大,欧盟东扩则有利于中国与中东欧贸易的扩大.研究还表明,中国与中东欧贸易偏离了林德的“需求相似论”.最后,基于引力模型估计了中国与中东欧贸易的潜力和合作重点,即:一要进口更多中东欧产品;二要拓展合作领域.     

基于VaR约束的证券组合选择方法研究

VaR是目前国际上金融风险管理的主流方法之一,本文在简要介绍的VaR概念及计算方法后,在经典的Markowitz均值-方差模型的基础上,加入了VaR约束,研究了基于VaR约束的证券组合投资决策优化模型及其有效边界,并就此VaR模型的数学特性进行了分析。     

不允许卖空情况下均值-半方差投资组合优化研究

运用不等式组的旋转算法求解不允许卖空情况下均值-半方差投资组合模型,并选取沪市六只业绩比较好的股票,进行模拟投资,计算出模型的总收益率,并与等比例投资相比较。结果表明均值-半方差投资组合的投资效果总体上优于等比例投资。