股指期货合约的主要内容

2010年4月15日，中国股指期货正式挂牌上市，根据《中国金融期货交易所交易细则》第五十一条的规定，沪深300股指期货合约的主要内容是：     

股指期货 扬帆启航

<正>中国金融期货交易所3月26日宣布,沪深300股指期货合约将于2010年4月16日正式上市交易。至此,业界翘盼已久的股指期货终于在千呼万唤之后登上了我国资本市场的舞台。     

事件

中国股指期货正式上市交易中国内地首个金融期货品种沪深300股票指数期货合约16日上午9时15分在中国金融期货交易所(以下简称中金所)鸣锣开市。在当天上午的开市仪式由中金所总经理朱玉辰主持,上海市副市长屠光绍与中国证监会副主席姚刚共同为股指期货合约揭牌,证监会副主席桂敏杰为股指期货首日交易鸣锣开市。开市后,交易呈火爆态势,短短半个小时国际板"年内有望推出"上海市金融服务办公室副主任徐权透露,     

股指期货运行平稳顺畅——访金鹏期货经纪有限公司董事长常清

记者:谢谢您接受我们的采访。股指期货的推出是我国资本市场发展史上的重要一步。从2010年4月份推出迄今正好一周年。市场交易的品种主要是沪深300指数期货合约。您如何评价股指期货交易一年来的市场运行情况?常清:股指期货市场是专业的风险管理市场。股指期货推出以来,各类机构投资者利用股指期货套期保值进行风险管理,市场功能发挥较好。沪深300指数期货合约上市交易以来,总体上看,市场运行平稳,客户交易理性,交割平稳顺利,与沪深300现货指数拟合性良好,可以说     

我国股指期货对股票市场的影响研究

2010年4月16日股指期货正式推出交易,股指期货的推出对股票市场的影响一直人们研究的热点之一。本文通过对沪深300股指期货主力合约IF1406和沪深300指数的对数收益率进行单位根,协整检验来总结股指期货推出对股票市场的影响。     

沪深300股指期货的定价分析——基于沪深300股指期货合约IF1112.CFE

沪深300股指期货2010年4月8日启动,16日在中国金融期货交易所正式上市。沪深300股指期货成功推出2年多以来,交易活跃、运行平稳、信息公开、竞价高效。一方面为投资者开拓了一种兼具避险和套利的风险管理工具;另一方面,股指期货形成的统一的、权威的、预期的价格引导着股票市场的价格走势,这标志着我国资本市场深入改革发展又向前迈进了一大步。本文以股指期货的定价研究为核心,先介绍了股指期货定价理论及其定价的功能,然后基于持有成本模型,取样沪深300股指期货IF1112合约,研究股指期货的定价、定价偏差和熊市中     

动向

股指期货合约和交易规则正式获批 2月20日．证监会宣布,已正式批复中国金融期货交易所沪深300股指期货合约和业务规则．至此股指期货市场的主要制度已全部发布。修订后的合约最低保证金从10％提高到12％,投机持仓限额从600手压缩到100手,在有效抑制投机交易的同时,促使大型投资者浮出水面,接受监管。     

我国境内首只股指期权产品上市交易

这是2019年12月23日拍摄的沪深300股指期权合约上市仪式。当日.沪深300股指期权合约在中国金融期货交易所上市交易.成为境内首只股指期权产品。     

股指期货跨期套利模型研究与实证分析

我国已经推出沪深300股指期货,开始了沪深300指数合约的交易,作为股指期货三大交易类别的股指期货套利交易在股指期货交易中占有十分重要的地位,也是以各大机构投资者为主体的股指期货市场交易主体的关注热点之一.因此,研究沪深300指数股指期货套利交易策略具有很大的现实意义.本文主要对股指期货的跨期套利模型进行研究,利用模拟期货市场的数据进行实证分析,给投资者提供一些股指期货跨期套利方面的建议.     

股指期货上市记录

股指期货的平稳上市运行是我国新兴加转轨特定体制下政府主导、市场配合这一创新机制的成功尝试历经9年研发、4年筹备、3个月准备,2010年4月8日,股指期货正式启动,4月16日,沪深300指数期货合约上市交易。从上市一年来的市场运行情况看,股指期货总体上实现了平稳起步。股指期货的成功上市标志着我国金融期货市场的诞生,也标志着资本市场改革发展迈出了关键的一大步。     

沪深300股指期货市场功能发挥的经验研究

2010年4月16日,沪深300股指期货正式启动.现选取沪深300股指期货上市前后各两年(2008年4月15日-2012年4月16日)的期货、现货价格数据和交易量数据,通过分解交易量的方法,运用EGARCH模型检验沪深300股指期货的市场稳定功能;运用VECM模型检验其价格发现功能.结果显示,推出两年后,沪深300股指期货确实在一定程度上发挥了市场稳定与价格发现的功能.总体而言,沪深300股指期货虽然仍有改善的空间,但它却是我国在金融衍生品交易领域的一次成功尝试.未来我国进一步推出其他类型的金融衍生品,应当充分借鉴沪深300股指期货的成功经验.     

沪深300能否承担中国股指期货重任

2007年2月27日，中国金融期货交易所（以下称中金所）表示将按照证监会的统一安排，在准备充分、条件成熟时推出股指期货。政策层面已为金融期货“开闸”。修订后的《期货交易管理条例》已在2007年2月7日的国务院常务会议上获得了原则通过，于3月16日颁布，4月15日正式实行。目前中金所又公布了《沪深300股指期货合约》、《交易规则》及其8项实施细则的征求意见稿，向社会公开征求意见。[第一段]     

中国股指期货的设计缺陷及解决方法

中国第一份金融期货合约——股指期货合约已经上市,按照设计其能够改变我国股票市场的单边市结构,但是,目前股指期货的高门槛使其还没能真正改变单边市场。因此,“迷你股指期货”的推出可以加速此进程。本文根据沪深300合约上市后的情况,讨论了我国股指期货的设计缺陷,并结合国际经验提出了解决办法。     

我国股指期货套利交易策略模式初探简

2010年4月16日,中国股指期货正式上市交易,作为股指期货三大交易类别的股指期货套利交易在股指期货交易中起着举足轻重的作用,成为各大机构投资者的关注热点。本文主要研究了我国股指期货市场套利策略的应用和风险分析。结合中国目前的沪深300指数对各种有效的套利交易策略实证分析,得出在中国股指期货市场有效套利交易策略以及相应的风险。     

财经资讯

数字90%的投资者来自商品期货市场正如国务院副总理王岐山在贺词中所说,股指期货正式启动,标志着我国资本市场改革发展又迈出了一大步。接下来的4月16日,沪深300指数期货将正式上市交易。     

股指期货交割日魔咒不能不重初

四个交割日都发生了什么 第一个交割日是5月21日,该日沪市开盘于2492点,收盘于2583点,涨1．08％。这一天,股市是难得一见的上涨日,于是我们满眼看到满耳听到的,都是对股指期货的溢美之词。但实际情况是,自股指期货上市一个月来,没有一天IF1005合约是上行的,IF1005合约的走势曲线死死地压着沪深300指数的走势曲线,     

股指期货与现货指数相关性的实证分析

股指期货作为金融领域主要的避险工具之一,经过25年的发展,巳成为全球金融衍生品市场一个非常成熟的主流品种.但中国的股指期货一直处于仿真交易阶段,发展很不成熟.2010年4月16日中国的股指期货正式在中国金融期货交易所挂盘交易,为了更好的服务于中国股指期货的发展,本文主要研究沪深300股指期货与沪深300指教之间的相关性.     

沪深300股指期货期现套利分析

我国于2010年4月16日正式推出沪深300股指期货,股指期货推出后,沪深300股指期货指数和沪深300现货指数都出现较大波动,随之股指期货套利成为投资者获利或者是规避风险的投资方法之一.而期现套利是应用比较广泛的.     

投指期货满月，市场运行平稳

5月21日，在投资者广泛关注中，沪深300股指期货“波澜不惊”地完成其首个IF1005合约到期交割。     

股指期货一周年,避险功能渐发挥

2011年4月16日,沪深300股指期货上市一周年。在国内期货市场正式开启金融期货时代之际,股指期货一年来的良好运行,深刻影响着证券期货两个市场的理念和交易行为,对券商自营、资产管理、投资策略、期货行业的快速发展,都有着深远的影响。