衍生金融工具对财务会计的挑战及对策分析

衍生金融工具是在传统金融工具的基础上派生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金，签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具。具有规避风险、降低交易成本、减少信息的非对称性和“以小搏大”的杠杆作用。衍生金融工具近年来发展迅猛，不仅给金融市场和监管带来了很大的冲击，也给传统的财务会计理论再次提出挑战。     

衍生金融工具会计确认

在过去的几十年中,衍生金融工具在国际金融市场上以难以比拟的速度不断创新发展,给传统财务会计理论和实务带来了强烈的冲击。如何加强监管衍生金融工具,已经成为人们研究的问题。一、衍生金融工具概述通俗地说,衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。它实质上是指建立在相应的基础金融工具之上的,其价格取决于基础工具的价格及其变化的双边合约。契约双方在签订合约但尚未履行时,只是享有某些权利或承担某些义务,并没有发生实际的资金流入或流出。衍生金融工具主要包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和其他衍生金融工具等。它以…     

关于衍生金融工具的会计确认

衍生金融工具又称派生金融工具、金融衍生品等,它主要是指与原生金融工具即期交易的债券、股票、外汇相对应的期货、期权、远期、互换合约等,以及由此变化、组合、合成再衍生出来的一些变形体。会计确认是指＂把一个事项作为资产、负债、收入和费用等正式加以记录和列入财务报表的过程＂。会计确认是会计循环运行的起始阶段,是进行会计计量、会计记录和会计披露的前提,是会计处理程序和实现财务报告目标的首要步骤,它在财务会计体系中有着极其重要的作用。一个经济事项要进入会计系统,首先要解决会计确认的问题。我国现有的会计准则规定是将原生金融工具和衍生金融工具合并在一起。这样,对于衍生金融工具缺乏系统性、详细性的规定,使之在会计业务处理上存在一定的风险性。因此,如何完善衍生金融工具的会计确认,对企业合理核算其业务、反映其风险具有较为重要的意义。     

衍生金融工具对传统会计理论的挑战

衍生金融工具是指一种金融手段,表现为双边合约或支付交换协议.衍生金融工具具有以下特点:第一,衍生工具具有"以小博大"的杠杆作用,这使其表面的资金流动与潜在的盈亏相差很远.第二,衍生工具本身是为归避商品价格和金融价格波动风险而产生的,但它同时因积聚了全社会每一个经济角落里的市场风险并集中释放而具有极高的风险.     

衍生金融工具对财务会计的挑战及对策分析

衍生金融工具是在传统金融工具的基础上派生出来的,通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势,采用支付少量保证金,签订跨期合同或互换不同金融工具等交易形式的新兴金融工具。具有规避风险、降低交易成本、减少信息的非对称性和“以小搏大”的杠杆作用。衍生金融工具近年来发展迅猛,不仅给金融市场和监管者带来了很大的冲击,也给传统的财务会计理论再次提出挑战。本文试通过对上述挑战的分析,结合第39号国际会计准则(IAS39)《金融工具:确认和计量》提出应对策略。一、对财务会计定义的挑战和应对传统会计理论认为,确认一项目属于某会计要…     

国际贸易中衍生金融工具应用分析

随着我国国际贸易的强劲发展,进出口企业迫切需要运用现代风险管理手段来管理和规避风险。论述了现代风险管理的主要手段——衍生金融工具,从价格、汇率波动和融资两个方面论述了衍生金融工具在进出口企业风险管理中的应用,并提出同时注意衍生金融工具自身风险的观点。     

国际贸易中衍生金融工具应用分析

随着我国国际贸易的强劲发展，进出口企业迫切需要运用现代风险管理手段来管理和规避风险。论述了现代风险管理的主要手段——衍生金融工具，从价格、汇率波动和融资两个方面论述了衍生金融工具在进出口企业风险管理中的应用，并提出同时注意衍生金融工具自身风险的观点。     

衍生金融工具对传统会计理论的挑战

衍生金融工具是指一种金融手段，表现为双边合约或支付交换协议。衍生金融工具具有以下特点：第一，衍生工具具有“以小博大”的杠杆作用，这使其表面的资金流动与潜在的盈亏相差很远。第二，衍生工具本身是为归避商品价格和金融价格波动风险而产生的，但它同时因积聚了全社会每一个经济角落里的市场风险并集中释放而具有极高的风险。第三，衍生交易空间上的广阔性和时间上的连续性使会计核算难以进行，衍生交易的一个共同特点是交易都是一个过程，这一过程的交易市价随时随地在发生变动，此时预示着参与者的巨大赢利随时可能演变为巨额亏损…     

我国金融衍生工具发展障碍与对策

金融衍生工具是相对于原生金融工具而言,是从股票、债券、股票价格指数等基础工具衍生发展而来的,是根据相关资产的预期、价格变化而进行定值的金融工具,也称“金融衍生产品”。金融衍生工具自20世纪七十年代出现以来,经过三十多年的发展,目前已开发了近3000多种金融衍生工具,年成交量达数百万亿美元之巨,成为衍生工具市场上的主要工具。一、发展金融衍生工具的作用1、分散风险,维护金融体系的健康和稳定。金融衍生工具的发展大大增强了金融市场的弹性和抗风险能力,维护了金融体系的健康和稳定。比如1998年到2001年间,全球电信企业的借贷资…     

衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具具有“未来交易”、“历史成本为零”等特点,在会计确认、会计计量、报表编制等方面都对传统会计提出了严峻的挑战。我国会计界对衍生金融工具的认识主要是始于2001年初破产的美国能源巨头安然公司对金融创新的过度使用。在全球经济一体化和资本市场迅速发展的大环境下,不难想像在我国的企业资产总额和负债总额中,有关金融资产或金融负债的比重会日益加大。衍生金融工具迅速发展的市场潜质及可能带来的市场风险,要求我们应深入对现有会计理论进行研究、调整,以规范衍生金融工具的发展。一、衍生金融工具的含义衍生金融工具出现…     

综合的远期外汇协议的定价分析

在当今金融市场上,风险管理者可以运用远期对远期外汇互换来锁定两种货币远期对远期利率之间的当前利差。但是,使用两个外汇互换产生一种远期对远期头寸,实施起来会出现真正的现金流,有风险,实际上要求金融机构满足资本充足要求。为了克服这一不足之处,一种新的金融工具——综合的远期外汇协议应运而生。这种金融工具既能发挥远期对远期外汇互换的风险控制功能,又却更有效率。     

金融衍生工具

金融衍生工具是指利用普通金触工具,例如外汇买卖、期货等基本产品组合而成的金融工具或交易。政府机构、金融机构和公司企业大黄利用金融衍生工具来转换原有债务的利率结构:从浮动利率转为固定利率或从固定利率转为浮动利率,或者将非美元债务,如日元或欧元转为美元,从而使转换后的利率结构或币种符合企业的需要,以达到降低风险的目的。此外,金融衍生工具同样也可以用于提高企业的资产收益水平。金融衍生工具     

浅议金融衍生工具风险的防范

金融衍生品产生的最初始目的是为基础金融工具的持有者提供一种规避风险的手段,然而金融衍生工具本身也存在较大风险.本文对金融衍生工具的特点及其风险进行分析,进而提出了防范金融衍生工具风险的对策建议.     

我国银行衍生金融工具会计政策建议

2005年我国在利率体系和货币市场上做出了诸多创新变革:下调备付金比率,对房贷利率实行下限管理,商业银行被允许决定除定期和活期存款外的6种存款的利息定价权,人民币兑美元汇率升值2%,打破了11年以来事实上的盯住美元汇率制。这昭示着我国利率市场化进程的进一步加速。因应对浮动的利率风险和金融资产价格波动而得以创立和广泛运用的金融衍生品市场在我国也迎来了蓬勃发展的温床。然而衍生金融工具固有的杠杆性,一旦对价格波动方向预测失败或者在到期前发生反向波动,可能合约是在未来的某时刻执行,不满足传统的资产或负债关于“由过去事项…     

利率敏感性缺口模型与利率互换比较

利率波动会导致商业银行的资产负债市场价值发生变动,进而给资产负债结构既定的商业银行产生风险,这是各类金融机构无法回避的问题与积极防御的对象。本文从我国股份制商业银行防范利率风险过程中的利率敏感性缺口模型入手,分析其风险防范策略不足之处,通过案例分析,从利率互换的原因、条件以及作用方面,介绍以利率互换为代表的金融衍生工具在防范利率风险效用中,对表内风险管理技术的补充完善作用。     

衍生金融工具与公司风险的相关性分析

衍生金融工具对经济发展像一把"双刃剑",它既可提高金融市场配置效率,转移风险,从根本上促进金融系统的稳定,又可能给经济带来巨大风险,所以我国公司在选用衍生金融工具时要慎重.     

衍生金融工具的会计计量问题探讨

衍生金融工具是确定交易双方在未来某个时间对某项金融现货所拥有权利和所承担义务的合同,它以基础性金融工具的存在为前提,以杠杆或信用交易为特征。在交易成立时,它既形成某个企业的一项金融资产,同时也形成另一个企业的一项金融负债。衍生金融交易只有二十余年的历史,传统上一直作为会计处理上的表外业务。因此,它对传统的会计理论和实务产生了巨大的冲击。根据现有的会计理论无法从财务报表上直接了解衍生金融工具交易机构的经营状况,无法真实地核算风险与收益,无法使会计行使核算和监督职能。衍生金融工具对会计计量造成了深刻的影响。     

浅议衍生金融工具会计问题

衍生金融工具指其价值由资产、利率、汇率、指数等衍生的交易契约,包括期货、期权、掉期及其它性质类似的金融工具。衍生金融工具品种多、交易量大能帮助投资者规避风险和保值,同时又有很强的投机获利性。在这些伴随着高风险,高收益的衍生金融工具由于受到传统会计理论的局限,经常只能作为“表外项目”,而不能在会计报表中得到反映,也就不能形成相关而可靠信息传递给企业利益相关者。近年来,全球金融市场日益变化,相关的金融创新造就了衍生金融工具的不断发展,使得企业在运用和披露生金融工具时面临很大的挑战和困扰。传统的财务会计理论注…     

金融产品创新对我国货币政策影响研究

金融产品创新是指创造或引进新的金融产品.大规模的金融衍生产品创新始于20世纪七十年代,金融衍生产品主要有资产证券化、金融互换、金融期货和期权.随着新的金融产品不断涌现,整个金融市场、金融体系结构格局及其运行机制都在不同程度上发生了实质性的变化,建立在此基础上的传统货币政策操作不可避免受到冲击和影响.     

金融产品创新对我国货币政策影响研究

金融产品创新是指创造或引进新的金融产品。大规模的金融衍生产品创新始于20世纪七十年代，金融衍生产品主要有资产证券化、金融互换、金融期货和期权。随着新的金融产品不断涌现，整个金融市场、金融体系结构格局及其运行机制都在不同程度上发生了实质性的变化，建立在此基础上的传统货币政策操作不可避免受到冲击和影响。