国家助学贷款违约风险分担机制研究

违约风险分担机制不合理是我国国家助学贷款连约率过高的主要原因之一.从目前的助学贷款违约风险分担机制来看,政府承担的风险责任较小、高校承担的风险责任较大、而银行则承担违约风险的"兜底"责任.根据"风险与收益对等"原则,设计了新的国家助学贷款违约风险分担方案,新方案降低了风险易发区内高校和银行的风险责任、增大了政府的风险责任,从而实现风险责任的合理分配、提高各贷款受益人的风险管理意识.而生源地贷款、助学贷款信用保险、助学贷款的证券化等社会化方法,引入了更多的潜在受益人分担助学贷款的违约风险责任,也有效地降低了违约风险的发生.     

如何限制银团贷款中的交叉违约条款

银团贷款已成为国际金融市场最重要的融资方式之一,我国银团贷款业务起步较晚,发展也较为缓慢。近年尤其是在2006年中国银行业协会成立银团贷款与交易委员会后,银行间的合作不断加强,银团贷款业务迅速发展。国际银团贷款作为一种国际性的资金借贷方式,风险高、数额大、专业性强、特别是涉及到相关各国的多部门法律,因而作为法律人的我们参与银团贷款已成为国际上的通行做法。而作为风险防范措施的"交叉违约条款"越来越受到人们的关注。交叉违约条款主要是为了保护贷款人的利益,却给借款人带来了极大风险,因此,为了追求利益的平衡,必须对交叉违约条款进行必要的限制。本文拟对银团贷款中的交叉违约条款的限制方法予以阐述。     

商业银行信用风险主要影响因素来自内部还是外部？——基于KMV及随机森林模型的实证研究

近年来,商业银行外部环境发生较大变化,个别中小银行因信用风险暴露而濒临倒闭。为分析内外部因素对商业银行信用风险影响,文章运用KMV模型,计算我国36家上市银行2016-2019年违约距离,并作为信用风险度量依据。在此基础上,运用随机森林模型,以违约距离作为被解释变量,以外部环境、业务结构、经营管理3个维度的因子作为解释变量,对商业银行信用风险影响因素进行实证检验。结果表明,金融监管政策等外部环境是影响商业银行信用风险的因素,但并不是主要因素,银行内部的收入结构、存贷款结构、资金运作、风险管理等业务结构、经营管理因素对商业银行信用风险影响更大。商业银行应优化收入结构和存贷款结构,提高资金运作效率,加强风险前瞻性管控,切实提升信用风险管理水平。     

基于宏观压力测试方法的商业银行体系信用风险评估

本文以贷款违约率作为评估银行系统信用风险的指标,使用Logit模型将贷款违约率转化为综合指标Y,以指标Y作为因变量与宏观经济因素进行多元线性回归分析,通过假设情境法进行宏观压力测试,定量分析宏观经济因素波动对中国银行体系贷款违约率的影响.研究结果显示:名义国内生产总值、消费者价格指数、真实房地产价格指数和名义流动贷款利率对银行体系贷款违约率的影响显著.本文构建了两种宏观经济极端情境--名义国内生产总值大幅下降和通货膨胀率骤升,在这两种情境设定下,银行体系的贷款违约率都出现了不同程度的大幅度提高.     

论我国信用违约互换市场的单边性

信用违约互换目前在发达国家每年以80%的速度快速增长的同时,我国却只有少数银行在进行初步的尝试,这与我国的高信贷风险是不相适应的。本文避开对信用违约互换分析的传统角度,重点分析了我国信用违约互换在我国之所以没有得到较好发展的一个重要原因就是信用违约互换市场在我国的单边性,并提出改善建议。     

委托贷款担保权归属“两难”问题破解

在委托贷款业务中,委托人为了预防借款人无法归还欠款,受托银行又怠于行使债权,往往通过设立担保权保障自己的权益。然而基于委托贷款的特殊性,委托人并非委托贷款担保合同的当事人,担保权往往无法有效发挥预期的作用。本文通过明确受托银行的贷款风险、突破担保法律关系中的预设原理、引入信用违约掉期(CDS)制度这三种不同的处理方式为委托人摆脱困境提供破局之道。     

国家助学贷款高违约率下高校的风险管理策略——基于江苏省11所高校的调查分析

在国家助学贷款政策中,高校充当了业务介绍人、见证人、后期协助催还者及风险共同承担者的角色。高违约率背景下,这些角色扮演的成本及风险与高校的收益是不匹配的。通过对江苏省11所高校工作人员进行的调查发现,国家助学贷款违约率越高,高校存在的教育资源被分化、财务损失、校友关系不良、学校声誉受损等担忧越强。根据博弈分析结果,高校应积极推动银行做好多期违约学生的贷后管理,给予承担贷款催还工作的辅导员相应的激励,开展智力投资算账教育活动,提升诚信教育的有效性,做好国家助学贷款的风险管理。     

财务公司票据违约风险披露机制构建 ——以重庆力帆财务有限公司为例

文章从持票人利益保护的视角入手,以重庆力帆财务有限公司票据违约风险为例,分析其票据违约发生的原因,以及票据违约行为对公司自身、持票人、本地区银行系统所带来的冲击,并从持票人利益保护角度入手,构建财务公司票据违约风险披露机制,给出相应对策建议.     

银行业信贷风险管理与控制初探

信贷风险是指银行在信贷活动中预期收益不能实现的可能性,不仅指由于借款者违约不能如期偿还贷款本息而使银行承担实际的违约风险,还指由于借款者还款能力下降或信用等级降低而使银行面临的潜在违约风险。信贷风险管理是银行风险管理的核心,涉及到商业银行能否有效防范和控制信贷风险,以最低成本实现信贷资产最大安全保障。本文拟以深圳发展银行为例,探讨银行业信贷风险的管理与控制。     

企业债券违约风险防范——以超日太阳为例

光伏行业供求失衡,产能过剩,成为债券违约的"重灾区".本文介绍了超日太阳发行的"11超日债"违约全过程,对其因偿债能力不足,年收入下降、盈利能力差,盲目扩建、大肆海外投资,应收账款问题突出,内部控制存在缺陷导致违约展开了具体分析,并从企业层面提出防范债券违约风险,应在事前建立健全企业债务风险预警机制、加强应收账款内部控制、设立债券融资预算和偿债基金制度,事中自助协商修改债务条件、发挥企业债券担保机制的作用、建立企业债券保险制度,事后开发新市场区域、创新业务模式、开发新应用产品.     

中诚信托不违约之“恶”

过去几周,市场持续高度关注的是总资产达10万亿元的中国信托业是否会发生首例违约事件。据中国媒体报道,中诚信托在最后一刻与投资者达成协议,将如期兑付所有本金和大部分利息。这意味着中国的影子银行再次有惊无险地躲过首例违约危机。但是市场的担忧并未随之消失。人为防止违约是中国影子银行活动被严重扭曲的体现,而且我们认为在经济增长放缓的背景下,2014年违约事件将不可避免。我们的担忧是,如果发生违约,投资者会不会就此离开,让整个影子银行市场陷入流动性危机并进而导致一场信贷危机。过去几年非银行融资(或所谓的影子银行)规模快速膨胀。2012年底,中国的非银行融资总值达到了36万亿元(相当于GDP的70%),截至2013年9月,非银行融资规模进一步扩大至46.7万亿元(相当于GDP的84%)。其中信托资产(2013年前九个月增长2.66万亿元)、理财产品(增长2.82万亿元)、委托贷款(增长1.8万亿元)和银证合作(即银行与证券公司之间的通道业务,2013年前三     

我国民营企业债券违约现状及成因探究

2018-2019年,我国债券市场掀起一场"违约潮",大量民营企业债券违约。基于此,探究民营企业债券违约现状,分析造成大量民营企业债券违约的成因,提出有效防范民营企业债券违约的措施。     

住房抵押贷款借款人违约风险影响因素及应对措施研究

随着房地产业的快速发展,个人住房抵押贷款已经成为商业银行的重要业务.然而,面对日趋复杂多变的市场环境,违约风险的隐患也日益显现.本文就国内外有关违约风险影响因素的研究进行了综述,指出以往研究的局限性,并结合我国实际提出了控制违约风险的建议和对策.     

碰到预期违约你咋办?

<正> 主持人:1999年10月1日正式实施的《中华人民共和国合同法》(法律界称之为"新合同法")首次从法律上规定了预期违约制度。这一被称为立法重大突破的制度会给我们的经济生活带来怎样的变化呢?又会给经营者提供哪些保护措施呢?今天,请你们几位律师到"经营俱乐部"来,是想听听你们各自的见解。倪跃昆律师:预期违约,顾名思义,就是实际违约的反义词。在我国以前的立法中,只对已经发生的违约行为(即实际违约)追究违约责任。但是随着社会经济的发展,我们发现,还有很多合同在没有到     

过量进口致我国大豆产业陷困局

危机 进口商陷“违约尴尬” 4月中旬，国内多家大豆进口商出现违约的消息突然传来：业内多家大豆进口商因无法从银行获得信用证，导致到港的大豆无钱支付，目前已有50万吨大豆合同违约，涉及金额3亿美元。     

浅析合同的违约与违约救济

合同违约具有多种形态，不同类型的违约所承担的法律责任不同，所采取的救济方式和方法也不相同。本主要对合同违约行为的种类、违约救济的有关法律规定、违约救济的方式以及对违约救济方式的选择等问题进行讨论与分析，以便更确切地理解违约行为及其形态，了解有关违约责任与违约救济的法律规定，准确地适用法律，选择合理的、恰当的救济方式，采取有效的救济措施，以期更好地保护当事人的合法权益。     

基于Naive模型的违约风险测度

随着美国次贷危机的诞生、扩散及深化,违约风险的度量技术和管理方法成为研究者关注的焦点。传统的KMV模型也获得了新发展,文章就介绍了KMV的一种最新变体:Naive模型,并运用它对中国A股上市公司过去6年间的违约概率和违约距离进行了分析,结果发现,该模型的测量结果 0.0777,较好地度量了我国上市公司的违约概率。     

违约临界年

钢铁、水泥、光伏等产能过剩行业正面临信用资质严重恶化的问题,2013年很可能成为债市违约"元年"。"2013年很可能成为债券实质性违约案例的‘元年’。"在中国农业银行《2013私人银行财富配置报告》发布会上,国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松如是说。近两年,信用债市场经历了一轮高速扩容,尤其是中低等级信用债的发行量,出现了爆发式增长。但各类信用债的发行门槛不断降低,也带来了一系列风险。去年我     

中小企业担保融资创新研究

目前,中小企业融资方式的创新与发展引起了社会及学者的广泛关注,在其他担保融资方式并不能极大程度地解决问题的情况下,互助担保融资扮演着不可替代的角色。作为一种新型独特的融资方式,互助担保为越来越多的中小企业提供了有效的融资渠道,然而它所带来的"多米诺骨牌"式的风险也不容小觑。针对互助担保方式下存在的违约风险,本文分别从政府、银行及中小企业三个方面提出了详尽且切实可行的解决方法。     

赛维亿元贷款逾期遭银行起诉上下游企业反目

赛维的债务违约终于来了。据悉，赛维目前已经被债权银行诉至法庭，逾期贷款金额在1亿元左右。