浅析我国银行业监管行为的标准化

银行业监管是否有效直接影响到银行体系的稳定和社会公众存款的安全,而监管的有效性主要取决于监管者的监管体系和监管水平.而设计和完善必要的监管准则,实现监管行为标准化,对于提高我国银行业监管效率和权威性,促进我国银行业抗风险能力和国际竞争力都具有现实意义.本文就银行业监管行为标准化问题进行了多视角探讨,以利于构建我国银行业监管行为标准化框架.     

我国商业银行市场结构分析

本文采用季度数据分析我国银行业市场结构,发现自2013年民营银行获得市场准入资格以来,我国银行业的市场结构竞争程度并未发生明显变化,仍然处于较低水平。建议通过增量改革,继续降低我国银行业市场集中度,促进银行业的竞争;完善相关法律和监管制度,规范银行市场退出机制;建立和发展存款保险制度。     

论监管职权在存款保险制度中的发展

全面、准确和及时地掌握投保银行的经营风险,是存款保险制度有效运作的前提条件。随着金融深化,有一定监管职权的存款保险制度正日益成为银行业危机救助的核心制度安排。同时它的运作也将有助于实现银行审慎监管的目标,是对银行监管体制的必要补充和完善。存款保险制度所运用的监管职权与银行监管机构的职权是有一定区别的,在建立相关制度的情况下,不会造成银行监管的重复和监管资源的浪费。因此,我国应建立具有一定检查职权的存款保险机构,强化对银行业风险的监管。     

我国银行业市场结构实证分析

本文采用季度数据分析我国银行业市场结构,发现自2013年民营银行获得市场准入资格以来,我国银行业的竞争程度并未发生明显变化,仍处于较低水平。由此,建议通过增量改革,以及发展壮大中小商业银行,继续降低我国银行业市场集中度,同时完善相关法律和监管制度,规范银行市场退出机制,建立和发展存款保险制度。     

速览

欧元区银行业联盟作用有限9月12日,欧盟根据6月份的峰会协议,提出建立银行业联盟的三步骤规划:首先赋予欧洲央行对欧元区所有银行的监管权,欧元区外的欧盟国家银行可以自主选择是否加入这一监管体系;其次,由银行出资设立一个银行破产清算基金以有序关闭问题银行;最后,建立一个欧元区统一的存款保险机制,在银行破产时保护储户利益。新设立的欧元区统一银行业监管机构将成为欧洲央行的下属机构,于2013年7月开始统一监管欧元区系统重要银行,2014年1月开始监管欧元区6000家银行和同意接受监管的非欧元区银行。该监管机构有权批准和撤销银行牌照,对银行提出资本充足要求,监管银行资产买卖,以及对银     

银行业金融机构市场化退出机制研究

2008年国际金融危机以来,各国纷纷推进金融监管体制改革,完善银行业金融机构市场退出机制,其中存款保险机构在银行风险处置和市场退出中发挥了不可替代的作用。借鉴国际经验,完善我国银行业金融机构市场退出机制,应健全银行业金融机构市场退出的法律体系,建立适合我国国情的存款保险制度,发挥现有金融稳定机制在银行业金融机构市场退出中的重要作用。     

中国银行业市场约束状况及其对监管有效性的影响

市场约束对银行监管有效性具有重要的补充作用,银行业市场发育状况既受制于政府监管制度安排,又受制于银行自我约束能力,更受制于市场发展状况.本文从实证和理论两方面对我国银行业的市场约束状况进行了研究,并在此基础上进一步分析了市场约束对我国银行监管有效性的影响.     

存款保险制度:箭在弦上

银行监管、中央银行的最后贷款人制度和存款保险制度是一个国家维护金融稳定安全网的组成部分,存款保险制度则是最后一道防线。我国目前仍未建立起适合国情的存款保险制度,国家信用对银行业金融机构经营实质上的隐性担保承担了存款保险的角色。但这种情况或许会立即改变。随着我国对外资银行开放国内市场,国内金融业市场竞争的进一步激烈和金融体制改革的逐渐深入,存款保险制度正在“渐行渐     

建立存款保险制度保障银行业安全稳健运行

我国对银行业的监管职能已经从中央银行分离出来,中央银行专司货币政策运作和金融宏观调控职能,中国银监会专司对银行业的监管职能,这样做无疑会提升货币政策和银行监管的专业化水平。为进一步完善银行业监管体系,努力提高金融监管水平,改进金融监管手段和方法,有必要建立银行业监管三大措施之一的事后补救性措施,即建立存款保险制度的问题。     

刘明康指出五方面推动银行业监管立法

中国银监会主席刘明康表示，目前中国的银行业监管立法在一定程度上滞后于实践的发展，为此，银监会未来一段时间将从政策性银行和邮储机构、信托业、不良资产处置、银行业金融机构市场退出、存款保险制度等五方面，积极推动银行业监管立法，填补法律空白。     

银行资本监管与商业银行风险——对中国13家商业银行的实证研究

通过构建模型对2000～2005年我国商业银行风险与资本充足率变化进行实证检验,结果表明,我国实施银行资本监管能够促使已达到最低监管要求的银行提高资本充足率和降低银行风险,但对于达不到监管要求的银行,实施银行资本监管并不能促使其提高资本充足率和降低风险水平.实施银行资本监管不是我国商业银行风险降低的原因,资本监管在市场化程度较高的银行中会失效.市场及投资者并不因为银行资本充足率变化而对上市银行的收益或价值的评价产生变化.改革我国商业银行产权制度、建立显性的存款保险制度、加强市场约束是我国商业银行降低风险、提高资本监管有效性的基础.     

银行资本监管与商业银行风险——对中国13家商业银行的实证研究

通过构建模型对2000～2005年我国商业银行风险与资本充足率变化进行实证检验，结果表明，我国实施银行资本监管能够促使已达到最低监管要求的银行提高资本充足率和降低银行风险，但对于达不到监管要求的银行，实施银行资本监管并不能促使其提高资本充足率和降低风险水平。实施银行资本监管不是我国商业银行风险降低的原因，资本监管在市场化程度较高的银行中会失效。市场及投资者并不因为银行资本充足率变化而对上市银行的收益或价值的评价产生变化。改革我国商业银行产权制度、建立显性的存款保险制度、加强市场约束是我国商业银行降低风险、提高资本监管有效性的基础。     

Interest margins and bank regulation in Central America and the Caribbean

This paper examines empirically the determinants of bank interest margins in Central America and the Caribbean over the period 1998–2014. A particular focus is set on the impact of differences in the regulatory environment and market structure across countries in explaining the interest margins of individual banks. Our results suggest that bank market power, operating costs, credit risk, and liquid asset holdings increase the margin between loan and deposit rates, while increased income diversification and GDP growth are associated with lower loan-deposit spreads. When considering information on banking regulation, we find strong evidence to support our main hypothesis that improvements in market quality and liberalization have a significant effect on interest margins. More specifically, reductions in entry requirements to banking, higher involvement of foreign banks, and increased financial statement transparency are associated with significant reductions in interest margins.     

Deposit insurance and subsidized recapitalizations

The 2007–2009 financial crisis saw a vast expansion in deposit insurance guarantees around the world and yet our understanding of the design and consequences of deposit insurance schemes is in its infancy. We provide a new rationale for the provision of deposit insurance. In our model the banking sector exhibits both adverse selection and moral hazard, which implies that the social benefits of bank monitoring must for incentive reasons be shared between depositors and banks. Consequently, socially too few deposits are made in equilibrium. Deposit insurance – or, equivalently, bank recapitalization – corrects this market failure. We find that deposit insurance should be funded not by banks or depositors but out of general taxation. The optimal level of deposit insurance varies inversely with the quality of the banking system. Hence, when the soundness of the financial sector is uncertain, governments should consider supporting deposit insurance schemes and undertaking subsidized recapitalizations.     

Private information,deposit interest rates,and the ‘stability’ of the banking system

The regulation of deposit interest rates has received little support from economists. The same is true for the original rationale for such regulation: that bank competition for deposits generates inherent ‘instability’ in the banking system. This paper develops an ‘adverse selection’ model of banking in which this rationale is correct. Moreover, in this model instability in the banking system can arise despite the presence of a ‘lender of last resort’, and despite the absence of any need for ‘deposit insurance’. However, in the world described, the regulation of deposit interest rates is shown to be an appropriate response to ‘instability’ in the banking system. Finally, it is argued that ‘adverse selection’ models of deposit interest rate determination can confront a number of observed phenomena that are not readily explained in other contexts.     

市场化进程中的我国银行业绩效分析

本文首先回顾了有关市场结构与银行绩效之间关系的理论文献和实践经验,并总结出四种判断标准.其次分析了我国银行业市场化进程以及对银行绩效的影响,并实证分析了市场结构、存款规模、市场容量以及外部经济环境对银行绩效的影响.最后得出结论并提出有关建议.     

资产透明度、监管套利与银行系统性风险

资产不透明的金融机构过度依赖批发性融资进行监管套利不利于系统性风险的防控。在此背景下,本文首先在经典银行道德风险模型的基础上引入关联性,从资产透明度和监管套利的视角分析银行系统性风险累积的内在机理。而后利用2007-2018年中国上市银行微观数据,构建资产透明度指标和系统性风险指标(SRISK、MES),对理论推论进行实证检验。主要结论有:(1)资产不透明、监管套利会提高银行的系统性风险。(2)监管套利弱化了资产透明度和资本监管机制对银行系统性风险承担的约束作用,资产透明度与资本监管机制在约束系统性风险承担中的协调作用不明显。(3)以大银行为主的债权银行受监管套利的影响相较于受资产透明度的影响更明显。在此基础上,我们对完善金融风险防范体系以及监管机制提出了若干建议。     

Internet finance development and banking market discipline: Evidence from China

Depositor discipline is the only viable and universal source of banking market discipline in China. This paper investigates whether the depositor discipline of banking works in the context of an emerging economy under financial repression and implicit government guarantee, such as the Chinese economy; how banking market discipline is affected by Internet finance development; and whether the impact of Internet finance development on market discipline changes across heterogeneous banks. The results suggest that, in general, measures of bank risk are negatively associated with the growth of deposit volumes. Internet finance development alters the sensitivity of deposit growth ratios to some bank risk measures. For non-state-owned banks, fewer measures of bank risk are significantly negatively associated with the growth of deposit volumes, and the attenuation impact of Internet finance development on market discipline for bank capitalization instead relatively increases. For large banks, market discipline works significantly, except in the case of the bank capitalization variable; moreover, these significant market disciplines are strengthened with the development of Internet finance.     

建立符合我国国情的存款保险制度的设想

随着我国加入WTO进行的加快,商业银行上市已是大势所趋,日益激烈的竞争加剧了我国金融业的系统性风险。目前商业银行的风险监管和救助主要依靠的中央银行和“最后贷款人”制度,这不利于推进政府市场的金融改革的宏观调控,因此,我国应借鉴发达国家的经验,尽快建立存款保险制度。