对商业银行利率风险管理的思考

随着我国利率市场化改革的深入，利率风险正逐步上升为商业银行经营风险的主要内容之一。2004年底，银监会以10号令出台了《商业银行市场风险管理指引》，要求商业银行加强对市场风险（包括利率风险和汇率风险）的管理。在利率市场化进程中，正确认识利率风险，明确利率风险管理的目标和路径，对于增强银行核心竞争力，防范金融风险，有重要的理论和实践意义。[编者按]     

我国商业银行的金融衍生产品交易

风险管理及控制是现代商业银行业务的核心.随着金融业务的高速发展和银行业务国际化进程的不断加深,商业银行面临的利率风险、汇率风险、信用风险、市场风险、操作风险等一系列金融风险也随之复杂化.     

商业银行利率风险管理的金融工程方法

商业银行面临的风险包括信用风险、资本风险、利率风险、流动性风险、汇率风险以及政策性风险,最难把握的就是利率风险。商业银行的利率风险是指市场利率变化对银行边际收益的影响。利率风险的大小取决于市场利率波幅的大小及商业银行资产和负债不一致的程度。20世纪90年代以来,国际金融市场动荡加剧,汇率与利率联动效应日趋明显,利率风险加大,因而使商业银行普遍加强了对利率风险的管理。而金融衍生工具是有效管理各种金融风险的工具,它们在金融风险管理中具有简便而有效的特点。因此,有效利用各种利率衍生工具,运用金融工程的策略防范和化解利率风险,成为发达国家银行普遍采取的利率风险管理方法之一。     

次贷危机下商业银行利率风险及其管理策略

随着次贷危机下央行运用利率手段作为调控工具频率的不断增加,国内商业银行的利率风险,包括再定价风险、基差风险、资产组合市值和资本金价值波动风险正日益加剧.对此,商业银行应该根据所处的金融环境及其管理偏好,确定利率风险管理目标,充分运用先进的模型化利率风险度量和利率风险控制等管理工具,加强对表内外资产和利率风险全过程的管理.商业银行也应建立现实的利率风险管理策略框架,包括通过FTP实现利率风险向总行集中,利率风险由专门部门负责,以管理收益波动为主,运用动态模拟度量风险,表内外结合控制风险等,实行积极的资产负债管理策略.     

利率市场化下我国商业银行利率风险的管理策略

随着利率市场化改革的推进,我国的商业银行必将面临更加现实的利率风险.若想在市场化的经营环境中有效管理利率风险、避免遭受风险损失,商业银行就必须尽快建立完善的利率风险管理体系,提高风险管理水平.同时,中央银行等监管部门也要调整相应政策,从各个方面为商业银行运用利率风险管理技术创造良好的外部环境.     

西方商业银行市场风险管理方法借鉴

长期以来，由于我国利率和汇率没有完全市场化，金融衍生产品交易处于严格管制中．商业银行面临的市场风险很低，所以风险管理主要集中在信用风险的控制上，对市场风险没有给予足够的重视。我国加入WTO后，国内商业银行面对的市场风险将日益增大，因此，我国商业银行迫切需要建立起自己的市场风险控制体系。     

关于商业银行风险控制问题的几点建议

国有商业银行的风险管理，应是全方位的风险管理，既包括市场风险、国家风险、地区风险、利率风险、汇率风险、投资风险、结算风险、财产风险、财务风险、信用风险等多方面的风险，也包括商业银行内部各项业务风险。同时，风险管理不仅是风险控制部门的事，也是商业银行全体员工在工作中应当共同遵守的自觉行为。本就风险控制问题提出几点思考。     

离岸人民币市场商业银行汇率风险研究

作为离岸市场重要的参与者,商业银行应对汇率风险问题对于维持人民币离岸市场的金融稳定具有重要意义。首先阐述香港商业银行的汇率风险测度现状,并且通过回测检验和Three-Zones Approach比较市场上现有的汇率风险测度方法（即历史模拟法、蒙特卡洛模拟法和VAR-GARCH法）的有效性。通过压力测试考察离岸人民币市场上的商业银行汇率风险管理水平,并且在此基础上分析中资商业银行汇率风险管理中存在的问题,提出相应的改进建议。     

我国商业银行利率风险管理探讨

我国利率市场化改革正在稳步推进，商业银行在获得产品定价权利的同时，其所面临的利率风险也将迅速上升，对银行的经营效益和资产质量都将产生重大影响。我国商业银行应根据利率市场化条件下利率风险的特征，借鉴西方商业银行利率风险管理理论，并结合自身情况，强化利率风险管理，建立切实可行的利率风险管理模型，防范与化解利率风险。     

银行账户利率风险国际新监管改革的实施与挑战

随着利率市场化的不断推进,利率风险管理在商业银行资产负债管理和风险防控中的重要性不断增强。本文对巴塞尔委员会最新发布的《银行账户利率风险监管标准》主要改革内容进行了深入分析,并结合目前我国商业银行实践,剖析了商业银行实施新监管标准面临的难点,建议商业银行借新监管标准实施之际,尽快开展银行账户利率风险管理升级工作,将利率风险纳入全面风险管理体系,全面提升银行账户利率风险管理水平。     

当前商业银行利率风险及其管理策略

文章从分析商业银行利率风险来源入手，解析了商业银行利率风险管理的现实逻辑，以及从中衍化出的多角度的利率风险管理目标组合，进而介绍和分析了国内商业银行可以使用的利率风险度量工具和利率风险控制工具；并结合目前国内商业银行所处的金融环境和我国利率风险的特定结构，提出了一个有现实意义的利率风险管理策略框架。     

利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究——以中国银行为例

随着利率市场化进程的不断深化,利率风险已成为商业银行面临的主要风险。本文首先介绍了利率风险的定义及类型,然后利用利率敏感性缺口法对中国银行2008-2013年中国银行进行实证分析,得出利率风险管理存在的问题,最后对商业银行利率风险管理提出对策建议。     

我国商业银行利率风险管理探析

随着利率管制的逐步放开,我国利率市场化进程开始加快推进。与此同时,商业银行越来越面临一个不容忽视的风险:利率风险。文章对我国商业银行面临的利率风险,以及可能采取的模式等进行了分析,针对我国商业银行利率风险管理的现状,提出了我国商业银行应采取的利率风险管理的若干对策。     

我国商业银行利率风险的比较分析

随着利率市场化的推进,利率风险逐渐成为我国商业银行面临的主要风险之一。然而,各商业银行的利率风险管理能力参差不齐,本文采用我国部分银行公布的近几年年报,运用利率敏感性缺口分析方法对比了六家商业银行的利率风险,实证分析表明股份制银行利率风险管理的能力总体上高于国有银行。最后,依据我国的国情,提出了利率风险管理的相应策略。     

商业银行利率风险实证分析及相关建议

随着我国利率市场化的不断推进,商业银行面临的资产负债差额风险、存贷款利率变动不一致的基差风险以及利率变动引起借款人提前偿付借款本息和存款人提前提取定期存款的潜在进择权风险不断加大,准确地测量金融机构承受的利率风险程度,把利率风险数量化,是利率风险管理的基本策略.为此,加快数据库建设、引进先进的分析技术和方法、推行内部资金转移定价系统、加快金融市场建设,开发风险规避工具应是当务之急.     

浅析利率市场化对商业银行的影响

利率市场化是由市场供求决定利率,是我国实现人民币国际化的关键一步,直接影响商业银行的存贷款利率,就会降低银行的利差收入,从而影响金融机构的盈利模式,并对商业银行的利率风险和风险管理能力提出挑战.本文提出了相应的建议,如创新金融产品,完善金融市场,提供资金定价能力,风险预警及内控等,使利率有规划、有步骤、坚定的推进市场化改革.     

商业银行利率风险管理：条件约束与现实选择

中国商业银行利率风险管理的重要性在金融改革和发展进程中日益显著,国内商业银行利率风险的来源及表现形式既具有一般性,又具有利率市场化改革阶段的特殊性、动态性。银行对这些风险控制,要充分考虑现实约束条件和未来发展趋势,做出利率风险管理的现实选择。     

商业银行收益的利率缺口分析——以股份制银行为例

在西方商业银行主要使用的四种利率风险度量模型,即利率敏感性缺口模型、持续期缺口模型、VaR模型和动态模拟模型中,由于利率敏感性缺口模型简单易用,其测量对象、计算手段和数据等外部条件要求,都对我国商业银行目前的利率风险管理有较好的适用性。我国商业银行对净利息收入存在着强烈的依赖性,其利率风险大多来自于存贷款利差的变动,这一特点更适合使用利率敏感型缺口来度量利率风险。     

国际融资风险管理的套期保值工具

在以市场利率和浮动汇率为主导的当前国际经济环境下,汇率变动风险和利率变动风险成为国际融资必须面对的日常风险。本文讨论了国际融资风险管理的套期保值工具及其运用。国际融资汇率风险管理的套期保值工具主要包括远期外汇合约、外汇期货合约和外汇期权合约。国际融资利率风险管理的套期保值工具主要包括货币互换、利率互换、远期利率协议、利率期货和利率期权。     

对商业银行汇率风险管理问题的思考

伴随着汇率体制改革和中国资本市场的不断开放,汇率风险成为商业银行不得不面对的重要话题.本文对商业银行的汇率风险从基本理论概念、计量方法到管理方法的国内外相关资料进行分类总结,为我国商业银行的汇率风险管理问题提供了有益的思考.