小微贷款新政会影响银行体系的稳健吗? ——基于银行间复杂网络的研究

采用复杂网络研究方法,运用收集和模拟所得到的974家商业银行的同业拆借数据构建银行间同业拆借网络,基于小微贷款规模设计风险传染模型,研究了小微贷款规模和分布对我国商业银行系统的稳健性影响.发现小型农商行存在引发系统性危机的潜在风险,小微贷款更优质、份额在商业银行系统间分布更均匀以及同业拆借网络密度更高时均能显著提高商业银行系统的稳健性.据此,提出政策性建议:增加对小微企业运营的帮扶和指导,加强对小型农商行的风险把控和监管,倡导大中型商业银行进一步降低小微企业贷款放贷门槛,以及金融市场对同业拆借网络的进一步完善.     

商业银行中小企业信贷策略研究——以陕西省为例的实证分析

在分别对陕西省中小企业及商业银行现状分析的基础上,运用博弈论的方法对商业银行与中小企业信贷问题进行研究.把信息不对称、中小企业规模、投资项目成功的概率、中小企业产权因素以及不履约的声誉损失等因素考虑到模型中来,得出了商业银行提供信贷的条件和中小企业履约的概率条件,实现了双方的均衡,以此提出商业银行向中小企业提供信贷服务的策略建议.     

信贷政策对企业投资的门槛效应

以2006—2016年中国A股非金融上市公司面板数据为样本,以贷款余额增长率为门槛变量对中国信贷政策与企业投资的非线性关系进行考察,可以得到主要结论：（1）贷款余额增长率对企业投资存在非线性关系,随着增长率的逐步递增两者间的关系由弱变强。（2）贷款余额增长率对企业投资的影响存在门槛效应,低于门槛值的增长率对企业投资呈现负向作用,而过高的增长水平对企业投资存在边际投资递减效应。（3）该传导效应在三大产业之间也存在明显差异,其对第二产业的传导效果最好,第三产业次之,第一产业最弱。为促进产业间协调发展,应加强对第一和第三产业优化升级的定向金融资金支持,合理控制信贷资金增量,引导和加强信贷资金增量在各产业间的分配和流动,推动产业结构的转型升级。     

商业银行政府融资平台信贷业务风险及防范

随着中国投融资体制改革深化，分税制改革导致财政收入向中央政府集中，加剧了各级地方政府旺盛的投资需求与有限财力供给之间的矛盾。为规避现行法律的限制，各级政府都通过融资平台借贷资金用于非经营性、准经营性项目，并依靠财政未来收入还本付息。伴随着商业银行追逐利润产生的放贷冲动，政府融资平台贷款亦呈超常增长之势，这种大规模集中投放隐含了借款主体还贷能力不足、贷款项目政策性风险问题突出、贷款担保流于形式等多种风险。应加强商业银行风险管理，采取各种风险防控的应对措施。     

房地产开发投资风险的专家评价法

房地产开发投资风险是任何房地产投资项目的一种客观存在,基于专家逻辑判断的房地产投资风险的专家评价法,把对风险的量度用一个区间数表示,不仅可以给出个别风险因素的风险概率和风险量,而且还可以对整个投资项目进行风险度量,具有一定的合理性和可行性。     

宏观调控下的商业银行经营战略

宏观调控是政府运用经济政策、经济法规、计划指导和必要的行政手段调节国家经济的一整套运作过程。商业银行是国家进行宏观调控的一个重要载体,承担着重要的作用;宏观调控也必然对商业银行的风险管理带来变化,如使区域风险变化,企业风险增加,中小企业经营风险增加,个人按揭贷款质量风险增加等。总的来说,在宏观调控下,商业银行可以实施精细化管理;实行有效的资产经营策略;大力发展个人资产业务;审慎拓展投资业务;实施有效的负债经营策略;大力发展中间业务等经营战略。     

利率市场化：影响企业创新的双刃剑——银行信贷决策视角的理论机制与经验证据

企业创新需要金融支持,目前银行信贷依然是中国企业创新的主要融资渠道。由于商业银行的信贷决策通常具有较高的风险规避偏好,而企业创新活动往往具有高风险、长周期的特点,导致企业银行贷款规模的增长可能抑制其创新活动,其中长期贷款增加不利于企业创新投入和产出的增长,而短期贷款增加有利于企业创新投入增长;同时,银行净息差的收窄降低了企业短期融资成本,进而有利于企业创新投入的增长。利率市场化增强了商业银行的贷款定价权和银行间的竞争,使其获取风险溢价的机会和动机增强,进而改变银行的信贷决策,并可能对银行信贷的企业创新效应产生双面影响：增加对企业创新项目的贷款（尤其是长期贷款）,从而弱化贷款规模增长和长期贷款增加对企业创新的抑制作用;强化对企业创新项目贷款利率的调整（尤其是短期贷款）,从而弱化银行净息差收窄和短期贷款增加对企业创新投入的促进作用。利用2008—2017年沪深A股非金融类上市公司数据的分析表明,利率市场化总体上促进了企业创新活动,但也确实是通过银行信贷影响企业创新的一把“双刃剑”：一方面减弱了贷款规模增长和长期贷款增加对企业研发投入和产出的抑制效应,另一方面也减弱了银行净息差收窄和短期贷款增加对企业研发投入的促进效应。进一步的分析发现,对于不同产权性质、行业和规模的企业,利率市场化通过银行信贷对其创新活动的影响具有异质性,而且五大国有商业银行与其他股份制商业银行在此过程中也有不同的表现。应积极推进利率市场化改革,不断建全公平竞争的金融市场机制,充分发挥政策性银行的支持作用,并进一步加强对中小银行和中小企业的政策扶持,以提高商业银行信贷决策的创新项目偏好,进而有效降低企业创新的融资成本,促进企业创新投入和产出增长。     

基于社会资本视角的中小企业网络联保信贷模式研究

网络联保信贷是一种中小企业融资新模式,其本质属于团体贷款.研究发现,无限连带责任和网络信息披露制度的引入实现了社会资本监督作用的最大化,有效减少了企业因“不愿”而导致的违约.本文通过对社会资本在网络联保信贷中的作用机制分析,建议企业选择合作伙伴时可较少考虑企业策略违约的概率,应主要关注投资项目的成功概率;尽量避免选择同行业或相关性高的企业,可减少因“不能”而导致的违约;此外,不管其他企业是否履行还款义务,只要企业自动还款就对其进行下期借款奖励,会进一步降低策略违约发生的概率.     

中国对外直接投资的非商业风险及防范

对外投资企业除了面临一般的商业风险外,还存在大量难以预料的非商业风险,包括局部战争风险、政策变动、文化风险、意识形态风险等。中国企业必须重视对投资项目的风险评估,构建对外投资风险预警系统,积极实施“本土化”的经营战略,完善对外投资保险制度,努力降低风险事件发生的概率,将风险造成的损失减少到最低程度。     

商业银行住房抵押贷款信用风险预警系统实证研究

商业银行住房抵押贷款面临的最大风险是信用风险.以住房抵押贷款余值与住房价值之商作为预警指标构建住房抵押贷款的信用风险预警系统,将其他变量对预警指标的影响分解为概率、强度和期限3个维度,每个维度又分为3个等级,最终形成27个子模块,并利用北京市住房公积金2009年100份住房抵押贷款为样本进行实证研究,结果表明:2012年4月该贷款组合处于小概率、低强度和短期限模块,资产相对安全.     

从无锡尚德案例看商业银行贷款的行业风险防范

以无锡尚德太阳能电力有限公司为案例,从商业银行对贷款企业行业风险防范的角度来分析无锡尚德破产重组造成银行巨额贷款损失的原因,指出当前商业银行在信贷风险管理中存在的缺陷和不足,商业银行对于贷款企业行业特点、行业前景预判以及行业产能预警等方面存在分析上的短板,对此有针对性地提出相应的改进建议。     

从无锡尚德案例看商业银行贷款的行业风险防范

以无锡尚德太阳能电力有限公司为案例,从商业银行对贷款企业行业风险防范的角度来分析无锡尚德破产重组造成银行巨额贷款损失的原因,指出当前商业银行在信贷风险管理中存在的缺陷和不足,商业银行对于贷款企业行业特点、行业前景预判以及行业产能预警等方面存在分析上的短板,对此有针对性地提出相应的改进建议.     

我国商业银行个人住房贷款风险管理研究

随着房地产业的迅速崛起,商业银行个人贷款业务也面临着各种的风险。近年,商业银行个人住房贷款业务的风险不断加剧,对降低商业银行办理该业务的风险分析是目前亟待探讨的问题,对商业银行的发展具有重要意义。     

确定商业银行贷款利率的期权方法探讨

在市场机制下，商业银行向企业发放贷款时，决策的重点是确定一个合理的贷款利率。理论上不同的企业，由于其风险程度不同，应该相应设定不同的贷款利率。以分析公司普通股所具有的看涨期权特性为出发点，以B1ack-Scholes看涨期权定价模型为基础，根据不同企业资本结构和资产回报风险的差剐，可构造出一个商业银行基本贷款利率模型。     

住房抵押贷款提前还贷风险管理研究

从现代金融和风险管理角度看,住房抵押贷款提前还贷对商业银行是一种期权性风险,对其收取违约金并非国际惯例,也并不是有效的风险补偿方式。商业银行应适应市场竞争需要,接受风险转嫁并提供风险管理服务,运用风险定价技术在按揭交易价格中对提前还贷风险进行补偿。对于已承担的风险,商业银行应构建抵押贷款提前还贷的数据库,通过表内对冲和市场对冲,推出多样化的住房抵押贷款方式,积极推进住房抵押贷款证券化,从而最终增强银行的盈利来源和核心竞争力。     

论我国绿色信贷法律制度的构建

国家环保总局(现环境保护部)、央行、银监会联合推出的有关绿色信贷的意见及地方环保部门与金融监管机构出台的实施方案和具体细则比较粗疏,存在制度性和技术性障碍,无法有效发挥信贷手段引导促进环境保护行为、规制约束环境违规行为的作用.因此,迫切需要从法律层面系统研究与绿色信贷有关的制度,严格限制向高耗能、高污染的环保不达标企业提供融资.具体而言,应当完善商业银行的社会责任制度,建立贷款项目对环境和社会影响的分类标准,实行贷款项目的环境和社会影响评估,完善银行监管,逐步构建我国绿色信贷法律制度.     

对金融业支持县域经济发展问题的探析

一、目前金融业对县域经济发展的支持存在不足,能力减弱 一是商业银行贷款营销力度不够.商业银行贷款营销主要集中在极少数规模较大的优质客户,对绝大多数一般企业缺乏深入的调查和了解,因而对这些企业中较好的项目,相当一部分把握不准,不愿支持.     

住房抵押贷款提前还贷风险管理研究

从现代金融和风险管理角度看,住房抵押贷款提前还贷对商业银行是一种期权性风险,对其收取违约金并非国际惯例,也并不是有效的风险补偿方式.商业银行应适应市场竞争需要,接受风险转嫁并提供风险管理服务,运用风险定价技术在按揭交易价格中对提前还贷风险进行补偿.对于已承担的风险,商业银行应构建抵押贷款提前还贷的数据库,通过表内对冲和市场对冲,推出多样化的住房抵押贷款方式,积极推进住房抵押贷款证券化,从而最终增强银行的盈利来源和核心竞争力.     

BOT 项目筹资,国内贷款银行应关注什么问题

本文从BOT的涵义出发,认为BOT在我国具有广阔的发展前景.但作为BOT项目的重要参与方--国内商业银行来说,也面临着较大的风险.因此,对于BOT项目的筹资,国内贷款银行应对项目主办企业的资质及条件、项目发起人对风险责任承担的范围、签约主体及特许经营权取得的合法性、贷款额度及周期等问题给予特别的关注.     

浅谈住房按揭贷款的风险及防范措施

按揭贷款对商业银行来说具有金额大、期限长、风险较低且滞后、利润较高的特点,一直以来是各家商业银行青睐的产品。但由于国家宏观调控措施、社会和司法环境、美国次及抵押贷款的危机以及贷款管理对按揭贷款的影响等原因,按揭贷款与其他贷款一样,风险逐渐显现出来,并逐步步入违约高风险期。特别是近年在央行连续加息、个人房贷不断增加的情况下,商业银行在不断拓展市场的过程中.获取利润的同时,更应冷静地思考如何应对可能出现的个人贷款的风险与防范对策。