Trade Bans, Imperfect Competition, and Welfare: BSE and the U.S. Beef Industry

Between May 2003 and July 2005, the U.S. beef industry faced a total ban on Canadian cattle imports following the discovery of BSE in Canada in May 2003 and restrictions on U.S. beef exports following the discovery of BSE in the United States in December 2003. When the United States reopened its border to Canadian cattle in July 2005, shipments were restricted to cattle less than 30 months of age. The total ban on Canadian cattle imports and restrictions on U.S. beef exports overlapped between January 2004 and July 2005. The restrictions on Canadian cattle imports and U.S. beef exports overlapped for some time after July 2005. This paper addresses theoretically and empirically how to disentangle the impact on the U.S. beef industry of the BSE-related beef trade interruptions in the presence of overlaps and imperfect competition. Entre mai 2003 et juillet 2005, l'industrie bovine américaine s'est vue imposer une interdiction d'importer des bovins canadiens à la suite de la découverte d'un cas d'ESB au Canada en mai 2003 ainsi que des restrictions quant aux exportations de bœuf américain à la suite de la découverte d'un cas d'ESB aux États-Unis en décembre 2003. En juillet 2005, les États-Unis ont rouvert leur frontière aux bovins canadiens vivants de moins de 30 mois uniquement. L'interdiction absolue d'importer des bovins canadiens et les restrictions sur les exportations de bœuf américain se sont chevauchées entre janvier 2004 et juillet 2005. Les restrictions sur les importations de bovins canadiens et les exportations de bœuf américain se sont chevauchées pendant quelque temps après juillet 2005. Le présent article s'est penché sur les façons, théoriques et empiriques, de démĉler les répercussions que les interruptions du commerce du bœuf attribuables à l'ESB ont eues sur l'industrie bovine américaine en présence de chevauchements et de concurrence imparfaite.     

Farm Input, Farm Output and Retail Food Prices: A Cointegration Analysis

This paper investigates the adjustment mechanism between farm input prices, farm output prices and food retail prices in Canada. Johansen's maximum likelihood approach is used in addition to the Engle-Granger approach to test for cointegration. Contrary to the common assumption that farm output prices are more flexible than farm input prices, it is found that farm output prices, though cointegrated, are weakly exogenous in the sense that they do not respond in a systematic manner to disequilibrium in farm input prices and retail food prices. Evidence is found to support “cost push” and “demand pull” theories but, since food retail prices carry a heavier weight in the cointegration relations, it can be concluded that shocks manifesting themselves (first) at the retail level do not persist as long. Cet ouvrage se concentre sur le mécanisme d'ajustement entre les prix des intrants à la ferme, les prix payés aux producteurs agricoles et les prix de l'alimentation au détail au Canada. Les techniques développées par Johansen et par Engle et Granger sont utilisées pour vérifier des hypothèses reliées à la cointegration. Contrairement à la présomption que les prix payés aux agriculteurs sont plus flexibles que les prix de leurs intrants, on a découvert que les prix payés aux agriculteurs, bien que cointégrés, sont exogènes au moindre degré dans le sens qu'ils ne s'ajustent pas en fonction du déséquilibre dans les prix des intrants et les prix de l'alimentation au detail. La théorie voulant que les prix montent à cause des hausses dans les prix des intrants est vérifiée de même que la théorie alternative voulant que les ajustements des prix se fassent du détail aux intrants. Fluctuations occasionées par des changements dans les prix de l'alimentation au détail sont dissipées plus rapidement que les ajustements causés par des variations dans les prix des intrants.     

A Spatial Real Options Approach for Modeling Land Use Change: Assessing the Potential for Poplar Energy Plantations in Alberta

Land use change models based on historical behavior have proven useful in predicting and understanding determinants of change. Such approaches are not possible where land use change data are absent. In this paper, we develop a normative spatial model that considers option values associated with land conversion between agriculture and forestry and their differing time scales. The model is applied in a case study regarding the potential for a cellulosic biofuel industry in Alberta. Results indicate the importance of future patterns of prices in influencing decisions to switch from agriculture to bioenergy production, and suggest that cellulosic plantations are not likely to prevail over agricultural land uses. Les modèles de changement d'affectation des terres basés sur les comportements historiques se sont avérés utiles pour la prédiction et la compréhension des facteurs de changements. Ces approches sont impossibles là où les données concernant les changements d'affectation des terres sont absentes. Cet article présente un modèle normatif spatial qui tient compte des valeurs d'option associées à la conversion des terres agricoles en terres forestières et à leurs différentes échelles de temps. L'application du modèle se fait dans une étude de cas au sujet du potentiel pour une industrie du biocarburant cellulosique en Alberta. Les résultats montrent l'importance de l'influence des futures structures de prix sur le choix de passer de l'agriculture à la production de bioénergie, et suggèrent que les plantations cellulosiques ne l'emporteront pas sur les affectations agricoles des terres.     

Relationships between U.S. and Canadian Wheat Prices: Cointegration and Error Correction Approach

This paper examines relationships between U.S. and Canadian wheat prices using the cointegration and error correction approach. The use of the error correction model is appropriate because U.S. and Canadian wheat prices are first-differenced stationary and cointegrated. The results suggest that both U.S. durum and hard spring wheat prices respond to restore equilibrium relationships with the corresponding Canadian price, while the Canadian prices do not. That is, the structure of the respective policies is such that the Canadian markets are largely insulated from influences flowing directly from the U.S., while U.S. markets are not insulated from Canadian influences. These results could be interpreted to support the contention that Canadian production subsidies and the implicit export subsidies would tend to undermine the U.S. price support program. The results also support the price leadership role for Canada in the durum and hard spring wheat markets. The implication is that with respect to durum and spring wheats, U.S. policies to artificially support domestic prices are not effective over the long run. Les rapports entre les prix de blé canadiens et américains sont étudiés á partir des analyses basées sur la cointégration et la méthode de correction des erreurs. L'emploi de la méthode de correction des erreurs est approprié car les prix de blé canadiens et américains sont cointegres et stationnaires quand Us sont exprimes en changements (first differences). Les résultats montrent que les prix du blé dur (durum) et du blé panifiable du printemps (hard spring) aux États- Unis reagissent à l'évolution des prix canadiens pour retablir le rapport d'équilibre tandis que ceux du Canada ne sont pas influencés par les désequilibres. Ce résultat est explique par les differences entre les structures des politiques agri-coles quifont que les marches canadiens sont largement isoles des influences en provenance des États-Unis, ce qui n'estpas le cas pour les marches américains. Ces résultats pourraient vouloir dire que des subventions canadiennes à la production et à l'exportation ont mine les programmes américains de sou-tien des prix. Us sont également compatible avec l'idée que le Canada établit les prix sur ces marchés.     

Data Aggregation Issues for Crop Yield Risk Analysis

With increased emphasis on risk management in agriculture and a lack of disaggregated or farm‐level yield time series, decision makers are often faced with having to make adjustments to temporal yield risk measures obtained from readily available but aggregated yield data. This paper provides some empirical evidence on what type of aggregation bias to expect when measuring temporal yield risk using yield observations averaged across a region relative to yield risk estimated from quarter‐section yield time series in wheat. This study highlights some of the challenges faced when estimating aggregation distortions in measuring yield risk defined by temporal variance, especially given the nature of the empirical data set used. Cluster analysis, visual examination of relative frequency distributions and mapping of yield risk clusters suggest that using a readily available, aggregate temporal yield risk measure has the tendency to underestimate yield risk observed at the quarter‐section level and that clear, geographic yield risk boundaries do not exist in municipalities or across larger areas in this study. Further research on crops more risky than wheat appears promising. Avec un plus grand intéret sur la gestion du risk dans l'agriculture et un manque de données détaillees ou bien de collections de séries temporelles sur les rendements, les décideurs sont souvent tenus d'apporter des correctifs aux measures du risk obtenues a partir des données de rendements qui sont disponibles. Cet artcle apporte une preuve empirique du type de biais lie a l'agrégation qui peut être présent dans le calcul du risk de rendement temporel obtenu a partir de rendements moyens de blé observés au niveau régional en comparaison du risk de rendement qui est estimé a partir de données basées sur des quart‐de‐sections. Cette étude met en exergue quelques uns des obstacles qui se présentent dans l'estimation de distosions liées a l'aggrégation dans le calcul du risk de rendement défini par la variance temporelle, speciallement étant donne la charactère empirique des données utilisées. L'analyse de groupe, l'examen visual de la distribution des fréquences relatives, et la cartographie de classes de risk de rendement suggèrent que l'utilisation de la measure du risk de rendement basée sur des données disponibles de risk aggrège temporel a tendence a sousestimer le risk de rendement observe au niveau des quart‐de‐sections et qu'il n'y a pas de frontières de risk de rendement certaines, géographiques qui existent entre les municipalités ou bien a travers les zones plus larges examinées dans cette etude.     

Ozone and Wheat Farming in Alberta: A Micro-study of the Effects of Environmental Change

Alberta's Clean Air Act of 1971 sets out maximum allowable levels for ozone concentrations in Alberta. Evidence shows that these standards for ambient ozone concentrations are often exceeded. As biological studies reveal, one of the consequences of exposure to ozone can be reduced yields for agricultural crops. Wheat, a major crop in Alberta, is one crop that has been shown to be sensitive to ozone. Biological studies alone, however, cannot capture the responses of farmers to deteriorating air quality. The profit-maximizing response, which can include changes in both output levels and input mixes, and the cost-minimizing response, which involves changes in input mixes, can be captured by estimating a variable profit and a variable cost function. The application of duality theory to the results from estimation of variable profit and cost functions allows researchers to study the impact of changing ozone levels on profits and costs as well as on the selection of factor input mixes and wheat output levels. In our study of wheat farming in Alberta, we find that, while the specific responses of farmers in terms of their input mix and output supply appear to vary across farms, there are significant decreases in profits and increases in costs as ozone concentrations rise. La Alberta Clean Air Act de 1971 fixe les niveaux acceptables maximums d'ozone en Alberta. Il appert que ces concentrations ambientales sont souvent dépassées. Comme le révèelent les études biologiques, une des conséquences de l'exposition à l'ozone peut être une diminution du rendement des cultures. Culture d'importance en Alberta, le blé s'est montré sensible à l'ozone. Toutefois, les études biologiques à elles seules ne peuvent saisir toutes les réactions des agriculteurs à la dégradation de la qualité de I'air. La réaction axée sur la maximisation des profits, laquelle peut inclure des changements à la fois dans le niveau de production et dans la composition des intrants, et la reponse axee sur la minimisation des coûts qui, elle, ne porte que sur la composition des intrants peuvent être saisies par une fonction à profit variable et par unefonction à coût variable. L'estimation combinée de ces fonctions permet aux chercheurs d'examiner les incidences des changements de la concentration d'ozone sur les bénéfices et sur les coûts, ainsi que sur le choix des combinaisons d'intrants utilisées et des niveaux de rendement du blé escomptés. Dans le cadre de notre étude sur les cultures du blé en Alberta, nous constatons que si la composition des intrants et les niveaux de production semblent varier d'une ferme à l'autre, l'accroissement des concentrations d'ozone dans l'atmosphére s'accompagne de chutes significatives des bénefices et d'accroissements significatifs des coûts.     

Heterogeneous Consumer Preferences for Turfgrass Attributes in the United States and Canada

This study investigates U.S. and Canadian consumer preferences and willingness to pay for turfgrass attributes and potential consumer market segments. Most studies focus on consumers’ preferences for low‐input turfgrasses at a state or regional level, but none have examined consumer preferences at a national or international level. In addition, we explore possible consumer preference heterogeneity and market segments. We find that one of the most influential turfgrass attributes for both U.S. and Canadian consumers is the ability to withstand foot traffic. Consumers’ preferences are greatly affected by maintenance attributes. Low mowing frequency, followed by water usage and fertilizer requirements, are considered the most important attributes for consumers. Generally speaking, many consumers are willing to pay high premiums for turfgrasses with lower maintenance requirements. Three consumer segments are identified based on participants’ heterogeneity in their preferences for turfgrass attributes: Balanced Consumers, Low‐input Conscious Consumers, and Appearance Conscious Consumers. Our results imply that breeding and promotion of low‐input turfgrasses species, which could benefit consumers and the environment, should receive greater attention from the turfgrass seed industry. Cette étude se penche sur les préférences des consommateurs américains et canadiens et leur volonté de payer pour des attributs du gazon, et les potentiels segments de marché grand public. La majorité des études se penche sur les préférences des consommateurs pour des gazons à faibles intrants au niveau de l′état ou régional. Aucune n'a encore examiné les préférences du consommateur au niveau national ou international. De plus, nous explorons l'hétérogénéité des préférences des consommateurs ainsi que les segments de marché. L'on constate que l'attribut du gazon ayant la plus grande influence sur les consommateurs américains et canadiens était la capacité de résister à la circulation piétonnière. Les préférences des consommateurs sont énormément influencées par les attributs d'entretien. La faible fréquence de tonte et les besoins en eau et en engrais représentent pour les consommateurs les plus importants attributs. En général, de nombreux consommateurs sont prêts à débourser plus pour des gazons qui nécessitent peu d'entretien. Trois groupes de consommateurs sont identifiés en fonction de l'hétérogénéité de leurs préférences pour les attributs du gazon: les consommateurs équilibrés, les consommateurs préoccupés par les faibles intrants et les consommateurs préoccupés par l'apparence. Les résultats suggèrent que la production et la promotion d'espèces de gazons à faibles intrants, bénéfiques pour le consommateur et l'environnement, devraient se trouver dans la mire de l'industrie semencière.     

The Effects of Alternative Methods of Crow Benefit Payment on Economic Rents of Farm Input Suppliers in Western Canada

This paper uses a multi-market partial equilibrium model to assess the impact of selected alternative methods of payment of the Crow Benefit on the economic welfare of farm input suppliers for the feed grain sector in western Canada. the model is calibrated using data representative of the period from 1986 to 1988. Inputs are grouped into categories of land, labor, machinery and buildings, and other purchased inputs. Impacts of alternative policy regimes are found to differ substantially by the characteristics of the particular policy proposal and also by the nature of the input in question. Input suppliers would be worse off under the method of payment embodied in the so-called Gilson, 50:50 and Agricultural Diversification Alliance proposals, but would be better off under the Grain Trasportation Refund plan. Adverse impacts on landowne welfare, measured as percentage change in economic rents received, would be larger than the effects on other input suppliers, in some cases exceeding 10% of the rents received under the status quo. L'étude utilise un modèle multi-marchéàéquilibre partiel pour évaluer les incidences de diverses méthodes de paiement du montant compensatoire du Nid-de-Corbeau sur la situation économique des agrofournisseurs du secteur des céréles de provendes dans l'ouest du Canads. Le modèle est étalonné au moyen de données représentatives d'une période allant de 1986 à 1988. Les intrants sont groupés en catégories: fonds de terre, main-d'oeuvre, machinerie et bâtiments et autres fournitures achetées. Les effets des divers régimes diffèrent sensiblement par les caractères du projet do politique et aussi par la nature des intrants en question. La situation des fournisseurs serait empirée si l'on emploie la méthode de paicment comprise dans les programmes Gilson, 50:50 et Agricultural Diversification Alliance, mais elle serait meilleure avec le plan de remboursement sur le transport du grain. Les effets négatifs sur la situation des propriétaires de terre, mesurés par le changement en pourcentage du loiyer économique reçu, étaient plus importants que les effets sur les autres catégories d'agrofournisseurs, dépassant parfois 10% du loye reçu dans le régime actuel.     

Market Impacts of Technological Change in Canadian Agriculture

Market impacts of technological change in Canadian agriculture are measured within a computable general equilibrium framework using 2001 input-output data with agriculture disaggregated to six sectors and 13 commodities. Technological change is modeled as productivity rises in the use of intermediate inputs and of primary factors. Impacts on output, intermediate use of output, foreign trade, final consumption, returns to primary factors, and relative prices are calculated for primary agricultural commodities and processed food products. Impacts are summarized as three general outcomes. First, supply managed sectors adjust to technological change differently than other agricultural sectors. In the former, quota rents increase while in the latter, outputs, exports, and final consumption increase along with declines of relative supply prices. Second, large relative price declines for other commodities lead to consumer gains. Third, producer gains increase when the international competitiveness of agriculture increases. Finally, we compare the differential impact of technological change with and without supply management. L'impact que le changement technologique au sein de l’agriculture canadienne a sur le marché est évaluéà l’aide d’un modèle d’équilibre général calculable (EGC) qui utilise des données entrées-sorties de 2001 pour six secteurs agricoles et treize produits de base. Le changement technologique est modélisé en termes de hausses de productivité dans l’utilisation d’intrants intermédiaires et primaires. L'impact sur les extrants, l’utilisation intermédiaire d’extrants, le commerce extérieur, la consommation finale, les rendements des intrants primaires et les prix relatifs sont calculés pour les principaux produits de base agricoles et produits alimentaires transformés. L'impact est classé en trois catégories de résultats. Premièrement, les secteurs soumis à la gestion de l’offre s’adaptent différemment des autres secteurs au changement technologique. Dans le premier cas, les rentes de contingentement augmentent tandis que dans le second, les extrants, les exportations et la consommation finale augmentent et les prix relatifs de l’offre diminuent. Deuxièmement, les chutes importantes du prix relatif d’autres produits de base entraînent des avantages pour le consommateur. Troisièmement, les gains du producteur augmentent lorsque la compétitivité de l’agriculture sur la scène internationale augmente. Finalement, nous avons comparé l’impact différentiel du changement technologique dans les secteurs soumis et non soumis à la gestion de l’offre.     

A Welfare Analysis of Biological Technical Change under Different Supply Shift Assumptions: The Case of Cocoa in Malaysia

Emerging modem biotechnological improvements will make possible the cultivation of crops with higher yields, while enhanced resistance to pests and diseases will facilitate a reduction in the use of pesticides. In this article, the welfare effects of a regional technical change in relation to a perennial crop are measured. Dynamic aspects of supply responses to prices as well as to changes in technology are addressed when the effects of biological lag and the variation of asset productivity are taken into consideration. The effects of the adoption of improved cultivars are assessed for both a parallel and a conservative, pivotal shift in the supply curve. The theoretical model is implemented for cocoa in Malaysia as a large producer country on the one hand and all other countries as an aggregate on the other. Relatively small price and quantity effects result from the adoption of new cultivars. Although the magnitude of the effects on producer benefits and total benefits in Malaysia depend crucially on the type of supply shift assumed, significant benefits occur for Malaysian producers. Consumersapos; gains in the ROW are approximately offset by producers' losses in the ROW, suggesting that a considerable share of the gains would benefit consumers in economically well‐developed northern hemisphere countries at the expense of producers who do not immediately adopt improved cultivars. Les améliorations biotechnologies émergentes rendent possible la culture de variétés à plus haut rendement, munies d'une résistance élevée contre les maladies et ravageurs permettant la réduction des applications de produits phytosanitaires. Dans cette article, les effets sociaux bénéfiques d'un progrés technologique régional pour les cultures pérennes sont mesurés. Les aspects dynamiques de la réaction de l'offre à des changements de prix et de technologie sont étudiés en considération des effets du retardement biologique et d'une variation du capital fixe. Les effets de l'adoption de cultures améliorées sont étudiés lorsqu'un déplacement paralléle et pivoté de la fonction de l'offre est admis. Le modéle théorique est réalisé pour le cacao en Malaisie, avec d'un côté la Malaisie en tant que grand pays producteur et le reste du monde de l'autre côté. Les résultats montrent que les effets de l'adoption de cultures améliorées sur les prix et quantités sont relativement modestes. Bien que les effets sociaux bénéfiques totaux et notamment ceux pour les producteurs en Malaisie dépendent essentiellement du type de déplacement de la fonction de l'offre, des gains importants sont réalisés par les producteurs en Malaisie. Les gains des consommateurs du reste du monde sont à peu prés compensés par les pertes des producteurs dans le reste du monde ce qui suggére qu'une partie considérable des gains va en faveur des consommateurs dans les pays très développés de l'hémisphére nord au dépens des producteurs n'adoptant pas immédiatement les cultures améliorées.     

A CROSS-SECTION ANALYSIS OF FARM HOUSEHOLD EXPENDITURES*

Many policy problems urgently require research on rural household consumption patterns. Research implications of consumption function theory are outlined and results of a cross-section analysis of eleven expenditure categories are reported. Consumption function parameters are estimated by least squares of multiple regression of farm account data. The analysis illustrates that changes in annuitized value of assets are associated with changes in budget allocations supporting the concept of a “lifetime” income effect on consumer behaviour. Second, the farm households sampled have a low marginal as well as average propensity to consume. Third, structure explanatory variables such as age distribution and size vary in their ability to explain expenditure patterns depending upon types of commodity. Further work will help to assess the impact of additional forces upon the standard of living of farm people. UNEANAL YSE RECOUPEE DE LA CONSOMMATION DOMESTIQUE R URALE Plusieurs problèmes de politique demandent des recherches urgentes sur les tendances de la consommation domestique rurale. Les implications de la recherche sur la théorie de la fonction de la consommation sont exposées et les résultats ?une analyse recoupee des onze catégories de dépenses sont présentés. Les paramétres de la fonction de la consommation sont évalués par les moindres carrés de la régression multiple des données du compte agricole. ?analyse démontre que les changements dans la valeur viagère des biens sont associés aux change-ments dans les allocations budgétaires à?appui du concept de ?effet ?un revenu “à vie” sur la façon ?agir du consommateur. Deuxièmement, les foyers agricoles échantillonnés ont une tendance à la consommation très marginale aussi bien que moyenne. Troisièmement, les variables explicatifs de la structure, tels que la répartition par âge et la taille, valient dans leur abilité?expliquer les tendances des dépenses selon le genre de denrées. Des travaux additionnels aideront àévahier ?effet de forces supplémentaires sur le niveau de vie des agriculteurs.     

Dynamic Adjustment of Irrigation Technology/Water Management in Western U.S. Agriculture: Toward a Sustainable Future

Changing water demands induced through climate change and a growing biofuel energy sector throughout the western States are expected to increase pressures on the present allocation mechanisms for an increasingly scarce resource, raising uncertainty about the sustainability of irrigated agriculture in the West. In this paper, we first present the policy motivation for examining continued producer adoption of water conserving irrigation production systems as a foundation for providing a sustainable future for western irrigated agriculture. Second, we summarize the historical transitions that help to define the adjustment path to increased sustainability for the sector. While western irrigated agriculture is on a path toward greater sustainability, evidence suggests that the sustainability goal has not been fully attained. Third, we develop a new conceptual framework for groundwater management that endogenizes both per acre applied water and an acreage-based technology adoption relationship within a normative, dynamic-optimization model for groundwater irrigated agriculture. The framework models producer adoption decisions under uncertainty while accounting for the influence of irrigation technology as a quasi-fixed input, i.e., the influence of asset fixity on producer adoption decisions. In this model, total crop production is based on consumptive use of irrigation water while the cost side is based on total applied water. L’évolution de la demande en eau que suscitent le changement climatique et l’essor du secteur des biocarburants dans l’Ouest américain devrait faire monter les pressions sur les mécanismes actuels d’allocation d’une ressource de plus en plus limitée, soulevant ainsi de l’incertitude quant à la viabilité de l’agriculture irriguée dans cette région. Dans le présent article, nous avons tout d’abord présenté la motivation politique pour examiner l’adoption soutenue, de la part des producteurs agricoles, de systèmes de production irriguée axés sur l’économie de l’eau comme élément permettant d’assurer un avenir durable pour l’agriculture irriguée. Nous avons ensuite résumé les transitions historiques qui aident à définir les mesures à prendre pour accroître la viabilité du secteur. Bien que l’agriculture irriguée dans l’Ouest américain soit sur la voie d’une viabilité accrue, les données disponibles autorisent à penser que l’objectif de la viabilité n’a pas été pleinement atteint. Enfin, nous avons élaboré un nouveau cadre conceptuel pour la gestion de l’eau souterraine qui endogénise le lien entre l’eau utilisée à l’acre et l’adoption d’une technologie fondée sur la superficie dans le cadre d’un modèle d’optimisation dynamique normatif pour l’agriculture irriguée à partir des eaux souterraines. Le cadre conceptuel modélise les décisions d’adoption du producteur en présence d’incertitude tout en tenant compte de l’influence des technologies d’irrigation comme intrants quasi fixes, c’est-à-dire, l’influence de la fixité des actifs sur les décisions d’adoption du producteur. Dans ce modèle, la production végétale totale est fondée sur l’évapotranspiration d’eau d’irrigation tandis que l’aspect coût est fondé sur la quantité totale d’eau appliquée.     

The Political Economv of Svstematic Government Intervention in Agriculture

There is a systematic pattern of government policy intervention in agriculture by developed and developing countries. This paper attempts to provide a political economy explanation of these policy interventions. A simple political economy model with two interest groups is developed following Becker and Gardner. This framework brings interest group competition formally into the political preference fitnction. In this model, interest groups' competitive lobbying expenditures cause changes in policies by changing the relative political weights. An empirical political economy model is specified and estimated for wheat using data for 12 developed and 13 developing countries from 1958 to 1987. The results suggest that the labor productivity ratio, agriculture's international terms of trade and the share of food in disposable income are the most important factors influencing the systematic subsidization of wheat producers in developed countries, while the factor endowment ratio, agriculture's international terms of trade and the share of imports financed by agricultural exports are the most important factors contributing to the systematic exploitation of wheat producers in developing countries. The results also suggest that the incentive mechanism in agricultural price policy changes gradually. Il existe un profil systématique des interventions de l'État en agriculture chez les pays industrialisés et chez les pays en développement. L'objet de l'article est de dégager une explication d'économie politique pour ces interventions. Lln modèle simple d'économie politique comportant deux groupes d'intérêt est construit selon la méthode de Becker et Gardner. Le modèle intègre la concurrence des groupes d'intérêt dans lafonction préférence des politiques. Dans ce modèle, les dépenses de lobbying des groupes d'intérêt concurrentiels peuvent provoquer des changements dans les politiques en modifiant le poids politique actuel. Un modèle empirique d'économie politique est construit et évalué pour le bléà partir de données portant sur 12 pays industrialistés et sur 13 pays en développement, de 1958 à 1987. Les résultats laissent voir que le ratio productivité-travail, les conditions du commerce agricole internutional et la part de l'alimentation dans le revenu disponible sont les facteurs qui influent le plus sur le subventionnement systematique des producteurs de blé dans les pays industrialisés. En revanche, dans les pays en développement, le ratio dotation en facteurs (terre agricole par ouvrier agricole), les conditions du commerce international en agriculture et la part des importations financée par les exportations agricoles sont celles qui contribuent le plus à l'expoitation systématique des producteurs de blé. Les résultats font voir aussi que les mécanisrnes d'incitation attachés aux politiques d'établissement des prix agricoles changent graduellement.     

An Almost Ideal Demand System Analysis for Meats with Habit Formation and Structural Change

In this paper, Canadian meat consumption patterns are analyzed using a dynamic version of the almost ideal demand system (AIDS). Structural change in the demand for meats is examined by testing for non-constancy of the parameters of the non-linear system. It is concluded that Canadian meat consumption patterns can be explained by a combination of habit persistence as well as changes in prices, consumer expenditures and tastes. Incorporating the dynamic element of a habit effect in the AIDS model improves the consistency between demand theory and the observed data. The hypothesis of structural change in demand during the late 1970s cannot be rejected. The detected structural shift is related to the intercept terms of the expenditure share equations, suggesting changes in taste in the demand for different meats. Consumption expenditures have shifted from beef to chicken but remained stable for pork; a 6% decline in the expenditure share of beef and a 33% increase in the expenditure share of chicken seem to have been due to this structural shift. Le présent document analyse la consommation de viande au Canada au moyen d'une version dynamique du système de la demande quasi idéale. Les auteurs examinent le change-ment structurel de la demande de viande en vérifiant si les paramètres du système non linéaire sont constants ou non. Ils en concluent que le comportement de la demande de viande au Canada peut s'expliquer à la fois par la persistence des habitudes et par les change-ments observés au niveau des prix, des dépenses des consommateurs et des goûts de ces derniers. L'intégration d'un élément dynamique au modèle, soit l'incidence des habitudes, accroît la cohérence entre la demande théorique et les observations. L'hypothèse que la demande aurait changé vers la fin des années 1970 ne peut être rejetée. La modification structurelle décelée est associée aux coordonnées à l'origine des équations de répartition des dépenses, ce qui suggère des changements de goût en ce qui concerne les différentes viandes. Ainsi, les achats de poulet ont augmenté au détriment du boeuf mais les dépenses sont restées stables pour le porc; on a observé une régression de 6 p. 100 des achats de boeuf et une hausse de 33 p. 100 de la demande de poulet, variation qui semble à l'origine du changement structurel observé.     

Welfare Calculations in a Distributed Lag Model: Beans in Colombia

Distributed lag functions are very popular for modeling supply behavior, but there is little published on their use for estimating welfare effects. A partial equilibrium model for beans in Colombia is used to derive the welfare parameters for distributed lag supply functions. Welfare calculations are made for a zero trade and a free trade scenario. The results of welfare calculations with the distributed lag supply functions are compared with the results of simple (undistributed) one-lag supply functions. Sensitivity analysis on price and lag coefficients is applied. Whereas the simple supply functions would lead to the conclusion that the free trade scenario would have brought most benefits, the distributed lag specification leads to the conclusion that for certain conditions the zero trade scenario would have been more beneficial. The reasons for the diverging results are explored. Les fonctions à retard échelonné sont très utilisées pour la modélisation du comportement d'approvisionnement, mais leur utilié pour estimer les effets sur la qualité de la vie est peu documenée. Un modéle d'équilibre partiel pour la production des haricots en Colombie est utilisé dans le but de dégager les paramètres sociaux pour des fonctions d'approvisionnement à retard échelonné. Les caculs des effets sociaux sont basés sur un scénario de commerce extérieur nu1 et sur un scénario de libre-échange. Les résultats des calculs sociaux obtenus avec la fonction d'approvisionnement à retard échelonné sont comparés avec ceux des fonctions d'approvisionnement á retard èhelonnè sont comparè avec ceux des fonctions d'approvisionnement simple (non échelonné) a un regard. Une analyse de sensibilité est faite sur les coefficient de prix et sur les coefficients de retard. Alors que les fonctions d'approvisionnement simple sembleraient indiquer que c'est le scénario de libreéchange qui aurait été le plus profitable, l'introduction de la fonction à retard échelonné améne à la conclusion que dans certaines conditions le scénario de commerce extérieur nul aurait été plus avantageux. Les raisons de cette divergence sont examinées.     

A Reexamination of Price Dynamics in the International Wheat Market

This paper examines price relationships in the international wheat market for the years 1981–93 using a cointegration and error correction approach. Price series are found to be first-differenced stationary and cointegrated. Our results provide evidence that the United States, Australia, the European Union and Argentina react to Canada's pricing decisions, whereas Canada does not respond to any other price changes except Australia's. Similarly, the United States also plays a strong role in the pricing of other exporters (except Canada) and its pricing decision is affected by changes in Canadian and Australian prices. The remaining exporters such as the European Union and Argentina respond to the U.S. and Canadian price changes but do not have any influence on other prices. Overall, our results suggest that there is no distinct price leader in the international wheat market. Nous examinons les rapports deprixjouantsur le marché international du blé durant la période 1981–1993, suivant une démarche de co-intégration et de correction des erreurs. Nous avons constaté et vérifié que les séries de prix se révélent stationnaires lorsqu‘exprimées en première différence et qu‘elles sont cointégrées. Nos observations démontrent que les États-Unis, I'Australie, I'Union européenne et I'Argentine réagissent aux décisions de tariflcation prises au Canada et que de son côté, le Canada ne réagit à aucun autre changement du régime de tarification sauf à celui de I'Australie. De même, les États-Unis jouent également un rôle important dans la tarification des autres exportateurs (le Canada excepté) et ses décisions de tarification sont sensibles aux changements affectant les prix canadiens et australiens. Le reste des exportateurs, notamment I'Union européenne et I'Argentine, sont en mesure de réagir aux changements des prix appliqués aux États- Unis et au Canada, mais Us n‘ont aucune influence sur la tarification des autres exportateurs. Toutes ces observations nous amènent à conclure qu'il n'y a pas vraiment de leader dans l'établissement des prix du blé sur le marché international.     

Accounting for Risk and Stability in Technology Adoption

The reasons for sluggish adoption of long‐run agricultural systems are not well understood. Researchers have identified risk and uneven cash flows as two likely culprits, yet the literature has done little to investigate their impacts simultaneously. We explore the unique influence of risk, risk preference, stability, and stability preferences on the adoption of long‐run investments. We developed risk‐stability‐segregated expected utility (RSSEU) to disentangle risk from stability and then compute the impacts of risk, stability, and preferences over a range of values found in previous studies. Results clearly demonstrate that adoption decisions are influenced differentially by risk and stability. An unstable income can overwhelm the risk effect or visa versa, depending on a person's preferences for risk and stability. Disentangling risk and stability could be very important if economists are to understand how decisions are made. For example, we found that the impact of risk on individual behavior is very low when the expected income flow is unstable. In this case, policies that smooth expected income over time will be more effective than ones that reduce risk. In contrast, risky technologies with a stable income path are more appropriately addressed with instruments like insurance or facilitating futures markets. Les raisons de la lente adoption des systèmes agricoles à long terme ne sont pas bien comprises. Selon certains chercheurs, le risque et les flux de trésorerie irréguliers sont deux facteurs probables; toutefois peu de travaux se sont penchés sur leur impact simultané. Nous avons exploré l'influence du risque, des préférences pour le risque, de la stabilité et des préférences pour la stabilité sur l'adoption d'investissements à long terme. Nous avons élaboré une espérance d'utilité distincte risque‐stabilité(risk‐stability‐segregated expected utility) pour dégager le risque de la stabilité et pour calculer l'impact du risque, de la stabilité et des préférences à partir d'une série de valeurs tirées d’études antérieures. Les résultats ont clairement montré que les décisions d'adoption sont influencées différemment par le risque et la stabilité. Un revenu instable peut accabler l'effet du risque ou vice versa, selon les préférences d'une personne pour le risque et pour la stabilité. Si les économistes veulent comprendre de quelles façons les décisions sont prises, il serait important de dégager le risque de la stabilité. Par exemple, nous avons observé que l'impact du risque sur le comportement individuel est très faible lorsque les flux de revenus sont instables. Dans ce cas, les politiques qui adoucissent les revenus prévus au fil du temps seront plus efficaces que celles qui diminuent le risque. En revanche, des instruments tels que les assurances et les marchés à termes sont des moyens plus efficaces lorsque les technologies comportent des risques et que les revenus sont stables.     

The U.S. Dairy Sector without Price Supports

Under legislation approved in 1996, the U.S. dairy price support program would end on 31 December 1999. While U.S. dairy markets would continue to be protected by import tariffs and export subsidies, the previous floor under market prices would be removed. Given the prospective market situation, model results indicate that removing the price support program would have only modest impacts on the U.S. dairy industry. Prices of nonfat dry milk may be lower without the price support program than they would be if the program continued, but the net impact on milk prices and production would be small. Unless world demand is substantially stronger than projected or unless U.S. supplies are much larger, unsubsidized U.S. exports of products such as butter and nonfat dry milk appear unlikely. Niche markets and changes in relative values of milk components, however, may offer other U.S. dairy export opportunities. En vertu d'une loi agricole approuvée par les États-Unis en 1996, le régime de soutien des prix des produits laitiers devait se terminer le 31 décembre 1999. Même si les marchés laitiers américains continueraient àêtre protégés par des tarifs douaniers à l'importation et par des subventions à l'exportation, le prix plancher en place serait enlevé. Vu la situation prospective du marché, les résultats modélisés font voir que le retrait du régime de soutien des prix n'aurait que des impacts modestes sur le secteur laitier américain. Les prix de la poudre de lait écrémé seraient peut-être plus bas que si le régime avail été maintenu, maisl'impact net sur les prix du lait et sur la production laitière serait faible. À mains que la demande mondiale n'augmente sensiblement plus que prévu ou que les stocks américains ne soient beaucoup plus importants, il est peu probable que des exportations non subventionnées de produits comme le beurre et la poudre de lait écrémé voient le jour dans le proche avenir. Toutefois, le développement de certains créneaux du marché et les changements affectant les valeurs relatives des composants laitiers pourraient se traduire par d'autres possibilitiés d'exportation pour les produits laitiers américains.     

Strategic Pricing Behavior under Asset Value Maximization

In this paper, we empirically evaluate strategic pricing behavior and shareholder delegation of financial market objectives in the U.S. butter and margarine market. Shareholders are assumed to maximize the value of firm assets according to a certainty equivalent capital asset pricing model (CAPM). The delegation setup instructs managers to maximize a linear combination of firm profits and shareholder equity values. A key result from the analysis is that a test of financial market influences cannot be rejected in the product market for butter and margarine. Product market competition is best described using a conjectural variation model of industrial organization. Estimates of Lerner Indexes suggest significant market power and counterfactual simulations point toward significant biases in estimated Lerner Indexes when capital market dimensions are ignored or if the wrong market structure is assumed. Dans le présent article, nous avons effectué l'évaluation empirique de comportements stratégiques dans la détermination des prix et la délégation d'objectifs financiers de la part d'actionnaires sur le marchéétatsunien du beurre et de la margarine. Nous avons supposé que les actionnaires maximisent la valeur de l'actif d'une firme selon l'équivalent certain du modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF). La structure de la délégation amène les gestionnaires à maximiser une combinaison linéaire des profits de la firme et de la valeur nette des actions. L'un des principaux résultats de l'analyse est qu'un test des influences du marché des capitaux sur le marché des produits ne peut être rejeté pour le cas du beurre et de la margarine. La concurrence sur le marché des produits est plus adéquatement caractérisée par un modèle d'organisation industrielle à variations conjecturales. Les estimations de l'indice de Lerner ont indiqué la présence de pouvoir de marché, et les simulations contrefactuelles ont montré des biais significatifs dans les valeurs estimées des indices de Lerner lorsque l'on ne tient pas compte du marché des capitaux ou que l'on suppose une structure de marché erronée.     

Evaluating the U.S. Wheat Protein Complex

This paper models the economic linkages between a commodity (wheat gluten) and a commodity characteristic (wheat protein). The purpose of this research is to address several issues in the wheat protein complex including the impact of the U.S. gluten import quota on producer protein premiums. Four important conclusions are found. First, the hard red winter (HRW) protein market strongly influences wheat gluten market but the wheat gluten market has its greatest influence on the hard red spring (HRS) protein market. Second, the demand for intrinsic protein is estimated to be very elastic. Thus, the returns to breeding or biotechnology programs designed to raise protein levels of wheat are likely to remain stable in response to small increases in wheat protein content. Third, the U.S. import quota on wheat gluten is estimated to provide a 14% increase in the price of wheat gluten in the first year. By the third year, prices are only 5% above the prequota price. U.S. gluten supplies increase about 15% in the first year and remain at about that level for the next two years. Although these are small estimated impacts, they are not far from what the USITC had anticipated. Finally, the three‐year quota increases protein premiums and provides about $500 ($1000) in additional revenue for an average 1000‐acre farm producing HRW (HRS) wheat. Les auteurs ont modélisé les liens économiques entre un produit (le gluten de blé) et une de ses caractéristiques (les protéines). L'objectif était de répondre à plusieurs questions associées au complexe des protéines du blé, notamment l'incidence du contingentement des importations de gluten par les États‐Unis sur les primes consenties aux producteurs en fonction de la valeur protéique du blé. De leur étude, les auteurs tirent quatre grandes conclusions. La premiére est que le marché des protéines du blé roux vitreux d'hiver (BRVH) exerce une forte influence sur le marché du gluten qui, lui, influe principalement sur le marché des protéines du blé roux vitreux de printemps (BRVP). Deuxiémement, on estime que la demande de protéines intrinséques est trés élastique. De petites hausses de la teneur en protéines du blé devraient donc se traduire par un rendement stable des programmes d'hybridation ou de biotechnologie destinés à augmenter la concentration de protéines dans le blé. En troisième lieu, on estime que le contingentement des importations de gluten par les États‐Unis a entraîné une majoration de 14 % du prix de ce produit la premiére année. Deux ans plus tard, les cours s'étaient stabilisés à 5 % au‐dessus du prix en vigueur avant le contingentement. L'offre américaine de gluten augmentera d'environ 15 % la premiére année et se maintiendra à peu prés au même niveau les deux années suivantes. Même si elles ne sont guère importantes, pareilles retombées se rapprochent de celles anticipées par l'USITC. Enfln, les trois années de contingentement ont donné lieu à un relèvement des primes versées pour la concentration en protéines et débouché sur une hausse moyenne de 500 $ (1 000 $) du revenu des exploitations de 1 000 acres qui produisent du BRVH (BRVP).