股指期货的风险管理

股指期货的风险管理可分为宏观市场风险管理和微观市场主体的风险控制。宏观市场风险管理包括立法管理和行政管理（对期货交易所、期货公司、期货从业人员和期货投资者的管理）；微观市场主体风险控制包括期货交易所的风险控制，期货公司的风险控制和客户自身的风险控制。     

试析期货风险管理子公司经营及财务风险管控

期货风险管理子公司是由期货公司出资设立,为客户提供风险管理服务的专业机构。由于所从事的风险管理业务的特殊性,这类公司往往比一般企业面临更加复杂多样的经营和财务风险。本文从期货风险管理子公司的业务出发,对各业务条线所面临的风险进行分析,然后就如何对该等风险进行管理提出建议。     

金融机构客户洗钱风险管理机制构建及有效性调研

客户洗钱风险是金融机构洗钱风险管理的重要内容。通过选取不同类型银行代表机构,从其客户洗钱风险管理机制及运行两个维度,梳理金融机构客户洗钱风险管理有效性现状,发现金融机构客户洗钱风险管理在客户洗钱风险等级核验、信息共享联动、高风险客户洗钱风险管理、客户风险等级划分等方面存在潜在风险。借鉴美国、德国等国开展客户分类管理原则、金融科技应用等方面的经验,应完善监管层面相关配套规范及机制、完善机构内部洗钱风险管理机制及配套保障、提升高风险客户管理的联动性和有效性、将客户洗钱风险融于机构整体洗钱风险管理体系。     

集团客户授信业务发展中的风险管理

近年来,以集团客户为主的各种关联性公司得到了迅速发展,规模庞大、发展稳健的大集团不仅成为国家产业实力和竞争力的重要标志,也成为了各家银行重点拓展的客户群体。然而在经济体制转轨时期,集团客户在给银行带来较大利益的同时,也隐藏着巨大风险。银广夏、蓝田、科龙、农凯事件相继爆发,涉及金额巨大,债权银行众多,在金融界引起巨大震动。从总体看,我国银行对集团客户的授信管理仍然没有到位,缺乏一整套有针对性的管理制度和操作规范,集团客户授信管理和风险控制面临着巨大挑战。风险细分之一:集团客户方面法律性质不明确。我国对集团客户…     

浅析贷款客户风险的监控与管理

客户风险不是财务公司的经营风险，它是在财务公司不能直接控制的环节上发生的，可能最终会带来财务公司风险。因此，财务公司应从保障自身的利益出发，尽快建立和完善自己客户的风险管理机制。主要包括：     

商业银行集团客户风险管理中存在的问题及政策建议

近年来，商业银行越来越重视集团客户的风险管理，在制度建设、审查标准、信息系统建设等方面都有了长足的进步，对集团客户多头授信、过度授信、不适当授信额度分配以及关联交易等风险的管理也取得了一定成效。但从近期对福建省辖内国有商业银行集团客户授信风险检查中发现，国有商业银行对集团客户授信风险管理仍存在不少问题和困难，应引起商业银行和银行监管部门的高度重视。     

基于隐马尔可夫模型的物流企业客户违约风险评估

物流企业客户违约及其变化过程具有马尔可夫性。在利用经典算法预测违约损失值的基础上,将违约损失值作为影响因素,借鉴隐马尔可夫理论,构建基于影响因素的物流企业客户违约风险评估模型。通过该模型可以计算得到某一时刻物流企业服务的每个客户的违约风险及其风险变化指数和物流企业面临的平均违约风险及其变化指数。算例计算结果表明,该评估模型能够准确度量客户违约风险,并具有可行性和易操作性。     

商业银行集团客户风险管理探析

商业银行应掌握集团客户的特点,明确集团客户的风险及风险特征,有针对性地确定集团客户风险识别的方法和风险控制策略.     

反洗钱客户风险等级分类管理的作用

洗钱风险管理的现实意义 金融机构的洗钱风险来自内外两个方面。其中内部风险决定于法律规制和控制体系,主要体现为内控风险,外部风险包括产品与服务风险、客户（交易对手）风险、国家或地区风险,其焦点集中于账户。而客户风险等级分类管理有两层含义,一是对客户按不同风险进行分类和管理,这是对金融机构客户身份尽职调查义务一定程度的豁免,允许对低风险客户采取低强度身份尽职调查措施。二是对高风险客户,尽职调查工作应更加严格和有效。     

农业发展银行低风险贷款的风险管理

根据《中国农业发展银行低风险贷款操作规程》．农业发展银行的低风险贷款主要包括：一是低风险政策性贷款，即中央和省级粮、棉、油储备贷款．中央和省级储备粮、油轮换贷款．中央粮油调控贷款，国家储备糖贷款，经农发行总行认定的其他低风险政策性贷款。二是低风险财政垫付性贷款，即财政将还本付息资金列入预算，并承诺全额归还本息的贷款。三是低风险担保贷款，即客户提供了规定条件的担保，能够有效防范和化解贷款风险的短期贷款。四是低风险黄金客户贷款，即经农发行总行或省级分行认定的黄金客户申请的，已落实有效风险防范措施的短期贷款。     

私人银行业务的风险管理

客户本身的风险、客户承担的风险、银行承担的风险三位一体,决定了私人银行风险管理的基本方法,以及所需要建立的风险管理政策程序的核心内容求同存异——确立私人银行业务风险管理的目标商业银行经营私人银行业务的模式特     

论集团客户授信的风险及控制

随着集团客户数量的增多和经营规模的扩大,巨额的集团客户授信额度屡屡出现。对一家银行来说,高度集中的单一集团客户授信有很大的潜在风险。本文主要分析集团客户的法律主体风险、关联交易风险、银行多头授信风险及贷后监管等方面的风险,并从建立完善的集团客户授信风险控制体系、做好集团客户授信前的尽职调查、设立完善的集团客户授信风险控制方案、采用银团贷款分担授信风险、政府完善信息公开透明的相关制度等五个方面提出控制集团客户授信风险的措施。     

从风险限额看集团客户授信的信用风险控制

为防范集团客户授信风险,实现信贷资源有效配置,2003年,中国银监会颁布了《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》（以下简称《指引》）。《指引》要求商业银行对集团客户授信应遵循适度原则,即“商业银行根据客户风险大小和自身风险承担能力,合理确定对集团客户的总体授信额度,防止过度集中风险”。《指引》明确将“一家商业银行对单一集团客户授信控制总额超过商业银行资本余额15％以上”的情形规定为“超过风险承受能力”的情形。根据《指引》精神,各商业银行相继出台了相关的最高信用额度风险控制标准。而以集团净资产为基数,以信用等级为调节系数的最高额度风险控制,成为各商业银行集团客户授信控制的主要措施（方法）,即集团客户授信风险限额（最高授信额度）=集团净资产×集团信用评级调节系数。该指标将集团客户授信最高额度与集团自有资金盈利能力和信用评级状况相结合,首次对集团客户授信总量进行了量化控制,在防范集团客户授信信用风险方面发挥了不可磨灭的作用。然而随着集团客户交叉持股、偏离主营业务的大规模兼并扩张,以及盲目涉足境内外期货等现象的普遍出现,商业银行信用授信的风险日益多样化。现有的以净资产和信用评级为主要指标的风险限额控制模型的局限也就日益显露出来,从而对集团客户授信最高风险限额控制提出了更高的要求。     

期货公司与其他金融机构营销与客服体系比较研究

新金融背景下期货公司面临新的挑战是如何引导、教育投资者正确地参与期货市场,帮助客户运用工具管理风险.比较期货公司与证券公司、保险公司的营销模式以及客户服务体系的不同,提出了期货公司应该细分客户服务需求、拓展间接营销渠道等赶超战略.     

试评期货公司分类监管制度的合理性

期货公司分类监管动议由来已久。2009年1月全国期货公司监管工作座谈会探讨了分类监管、信息技术安全、期货公司信息披露、首席风险官工作、期货基础性工作等几项内容。期货公司分类是指以期货公司风险管理能力为基础,以合规运行为重点,结合公司市场影响力和发展潜力,定量指标与定性指标相结合,按照规定确定期货公司的类别。经过最终评价,期货公司将被分为从A到E的五大类。本文从期货市场风险监管原则的角度出发,通过比较分析英美中介监管模式探讨我国期货公司分类监管制度的合理性。     

保险客户价值评估新方法及其应用初探

财产保险公司往往用综合成本率等传统财务指标来衡量某类客户的价值,以此作为各项经营决策的重要依据。但该类指标容易导致经营决策的短期倾向,不能有效对接资本市场对上市保险公司的价值评估要求,也不能很好的适应“偿二代”监管体系。笔者提出一种新方法——风险收益分析法来评估客户价值,运用风险的定量模型．综合评估不同客群的收益和风险水平。客观评价客户价值。同时本文探讨了该方法在业务策略、承保规则制定、再保方案、绩效评估等领域的应用方案。     

商业银行客户风险预警平台的研究与实践

随着新巴塞尔资本协议的逐步实施,商业银行积极推进全面风险管理体系建设,作为信用风险管理流程重要环节的客户风险预警越来越被各银行所重视,同时,银监会也对加强客户风险预警管理提出具体要求,强调商业银行客户风险信息报送的同时,加强预警信号和关注事件的报送。为了更好地适应监管机构的要求,同时应对银行授信客户不断增加以及客户下沉的发展要求,光大银行在加强客户风险的预警防范方面进行了积极的研究和实践探索。     

由蓝田集团案例看商业银行的集团客户管理

目前,各商业银行都逐渐开始重 视集团客户的风险防范问题,除中国银监会颁布《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》的直接作用外,更主要是吸收了蓝田、农凯等集团企业的反面教训。所以,分析既往案例得失,探索集团客户管理方面行之有效的办法,对于商业银行显然具有重要的现实意义。     

商业银行集团客户信贷风险管理研究

近年来，一系列集团客户先后爆发债务危机，给银行信贷资产带来重大损失和负面影响。本文针对集团客户的风险特征和我国商业银行的管理缺陷，指出集团客户信贷风险的成因。文中指出构建完善的集团客户风险管理体系主要在于：一是建立集中的信贷风险管理体制；二是建立集团客户风险管理长效机制，包括基础信贷风险管理制度、风险联动监督机制、风险信息预警提示制度、差别化的客户管理机制、有效的风险预警指标体系、双轨互动的风险管理机制、账户资金收支监测分析、内部风险评级体系建设等；三是构建社会监督机制，主要包括行际信息沟通机制、社会信息监督平台及完善银行同业协会功能等．     

商业银行集团客户授信风险管控研究

随着我国银行体系市场化改革的逐步深入,银行风险管控能力明显提高.与此同时,银行贷款集中度不断提高,集团客户占比明显上升.本文首先定义了集团客户的四个要素,并分析了其三个特点,即贷款扩张、关联交易和融资复杂.由于这些特点的存在,集团客户产生了信用膨胀风险、资金挪用风险、信息虚假风险和担保虚化风险.其次,归纳了风险产生的原因,包括内部和外部两个方面.内部原因是对集团客户认识不足,管理制度不健全、技术落后,信息不对称,特有的风险偏好,专业人员不足;外部原因是银行难以获取客户的真实信息、信用环境差和法律缺失.最后,针对以上原因,提出了银行、监管部门和地方政府应采取的措施.