会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值

资产和负债必须有相关的计量属性。本文讨论三项资产(包括负债)的三项属性,即市场价格、历史成本、现行成本和公允价值。市场价格是所有计量属性的基本概念,其他计量属性如历史成本、现行成本、现行销售(脱手)价格都来自市场价格。本文详细解释并说明历史成本和现行成本,重点是公允价值。在本文中,我们介绍并陈述了九个不同的公允价值定义,讨论了公允价值的层次,并反复说明公允价值是在现行交易中的估计价格,而不是在过去交易中形成的实际价格。     

会计的社会功用:基于非历史成本研究的回顾

本文回顾了《会计研究》自创刊以来所发表的非历史成本计量属性研究的学术论文,按照"以义制利"和"趋利舍义"两分法,将所有非历史成本计量属性的论文分为两组,分别讨论这两组研究的逻辑思路和主要观点。与通常的回顾类学术文献不同,本文将非历史成本计量属性回顾与目前国际上关于金融危机和公允价值的争论联系起来,提出会计事实上已经承担了一种全新的社会功用:替罪羊角色。本文认为,会计之所以被赋予经济危机事件替罪羊,除了会计系统自身特征外,包括非历史成本计量属性在内的会计理论研究中过分强调会计方法选择的经济后果,也为会计事后被指责提供了相应的理论准备。本文为当前关于经济危机和公允价值的争论提供了一种新的解释视角。     

生物资产计量模式选择的思考

生物资产是农业企业重要的生产资料和不可或缺的资产 ,计量是生物资产会计理论的核心和关键问题。生物资产对象极为特殊 ,要选择符合资产特性的计量模式。其影响因素包括对会计本质的理解、企业会计不同目的的选择、会计的契约观或信息观、相关性与可靠性的选择与权衡、不同计量属性本身的特性、市场环境的成熟程度、信息成本和效益的约束等。IAS 4 1明确规定生物资产在初始确认和各个资产负债表日 ,按公允价值减去预计至销售将发生的费用计量 ,我国对生物资产的计量不能完全照搬IAS 4 1的规定 ,可以选择历史成本计量的基础上 ,辅之以公允价值信息的方式。     

公允价值计量模式下生产性生物资产会计处理的探讨——以林木类资产为例

由于农业活动的特殊性,生物资产的计量模式的选择一直是农业会计研究领域的热点之一。国际会计准则采用公允价值对生产性生物资产进行计量,而我国会计准则采用以历史成本为主、公允价值为辅的计量模式。本文通过对两种计量属性的比较,结合生产性生物资产自身的特点,提出公允价值是生产性生物资产计量的最优选择,最后举例阐述了公允价值计量模式下生产性生物资产的具体会计处理。     

探寻公允价值的新路

<正>支持以历史成本作为计量属性和报告基础的学者认为,历史成本贵在其可靠性。不同时期资产的价值或会发生明显变化,而那些未实现的价值变化又与计量公司的价值有何干系呢?而公允价值的支持者则做出这样的辩护:财务会计主要为投资者服务,应当从投资者的角度来评价公允价值这一计量属性。     

人民银行会计计量属性的探讨

人民银行作为我国的中央银行，其会计计量属性一直采用单一的历史成本法。相时于历史成本，公允价值则更有助于防范金融风险，真实反映资产的实际情况，历史成本会计计量属性的改革是人民银行会计体制改革中的必然趋势。因此，本文建议对资产负债表中那些具有较大风险受市场影响波动比较大的资产类科目采用公允价值进行计量。     

非货币性资产交换中公允价值的运用研究

在非货币性资产交换中对换入资产的入账价值的确定以及损益的确认是一个不可回避的难题,如何选择正确的计量属性对换入资产的入账价值进行确认,以至使企业的会计信息质量更可靠、更相关;有很多地方值得研究。非货币性资产交换中,在满足条件的情况下,采用公允价值计量,会计信息的相关性将得到更充分的体现。由于公允价值数据的获取有一定的难度,需要很多的估计与判断,使得公允价值的推广运用受到了限制,但是,估计和判断是会计具有的特性,我们不应将专业人员的判断与“人为操纵”混为一谈。因此,在会计计量属性中选择公允价值计量,对我国会计报表的质量的提高将有很大的促进作用,这样将有利于决策者做出正确的决策,使得资本市场得到不断完善,经济也将会持续发展。     

资产分类下的公允价值计量属性探讨

公允价值的双重计量属性是历史的选择,资产分为通用性资产和专用性资产,本文通过比较得出,用公允价值计量的项目在市场上存在替代品,符合通用性资产的定义,由此得出了通用性资产适合公允价值计量,专用性资产不适合公允价值计量的结论。     

资产分类下的公允价值计量属性探讨

公允价值的双重计量属性是历史的选择,资产分为通用性资产和专用性资产,本文通过比较得出,用公允价值计量的项目在市场上存在替代品,符合通用性资产的定义,由此得出了通用性资产适合公允价值计量,专用性资产不适合公允价值计量的结论。     

公允价值的“缩小”与资产减值的“扩大”

从资产减值准备计量标准看，公允价值是其主要计量属性。实际上，广义的公允价值包括所遥资产减值准备计量属性，即资产减值计量离不开对资产公允价值的计量，我们可以把资产减值准备的计提理解为：历史成本与公允价值孰低的原则，这里的“公允价值”包括现行成本或重置资产、现行市价、销售净价（net sellingg price）、可变现净值（net realiz-able value）、未来现金流量折现值（在用价值）、可收回金额（recoverable amount）。     

自由贸易港需要什么样的金融服务？——再论FT账户和海南自由贸易港的账户选择问题

2025年海南全岛封关运作、实现“一线放开、二线管住、岛内自由”后,海南自由贸易港市场主体及其商品、劳务和金融资产都将具有离岸法律属性,遵守以《自由港法》为核心的离岸法律法规,既有的内地在岸银行账户体系,以及FT账户体系都将无法满足为海南市场主体及其离岸经济活动提供金融服务和基础设施支持的要求,有必要尽快着手建立适应海南自由港经济金融活动需求的,独立于内地既有银行账户体系,包含海南自由港货币当局、商业银行和其他相关金融机构在内,设计清晰、系统简洁、功能完备的海南离岸银行账户体系。同时,在账户规则、监督管理、金融市场建设、中央银行货币发行和其他微宏观审慎管理,以及配套基础设施上抓紧研究方案,尽早着手设计、建设和模拟运行,以期在中央宣布海南全岛封关运作后,能及时投入运行,为全岛封关运作后的海南经济活动提供相应的金融服务和基础设施支持。基于相关规划和设想,本文做学术和学理探讨。     

自由贸易港需要什么样的金融服务？——再论FT账户和海南自由贸易港的账户选择问题

2025年海南全岛封关运作、实现“一线放开、二线管住、岛内自由”后,海南自由贸易港市场主体及其商品、劳务和金融资产都将具有离岸法律属性,遵守以《自由港法》为核心的离岸法律法规,既有的内地在岸银行账户体系,以及FT账户体系都将无法满足为海南市场主体及其离岸经济活动提供金融服务和基础设施支持的要求,有必要尽快着手建立适应海南自由港经济金融活动需求的,独立于内地既有银行账户体系,包含海南自由港货币当局、商业银行和其他相关金融机构在内,设计清晰、系统简洁、功能完备的海南离岸银行账户体系。同时,在账户规则、监督管理、金融市场建设、中央银行货币发行和其他微宏观审慎管理,以及配套基础设施上抓紧研究方案,尽早着手设计、建设和模拟运行,以期在中央宣布海南全岛封关运作后,能及时投入运行,为全岛封关运作后的海南经济活动提供相应的金融服务和基础设施支持。基于相关规划和设想,本文做学术和学理探讨。     

Market Transparency and the Accounting Regime

We model the interaction of financial market transparency and different accounting regimes. This paper provides a theoretical rationale for the recently proposed shift in accounting standards from historic cost accounting to marking to market. The paper shows that marking to market can provide investors with an early warning mechanism while historical cost gives management a “veil” under which they can potentially mask a firm's true economic performance. The model provides new explanations for several empirical findings and has some novel implications. We show that greater opacity in financial markets leads to more frequent and more severe crashes in asset prices (under a historic‐cost‐accounting regime). Moreover, our model indicates that historic cost accounting can make the financial market more rather than less volatile, which runs counter to conventional wisdom. The mechanism shown in the model also sheds light on the cause of many financial scandals in recent years.     

IFRS9的实施对中国金融机构的影响及政策建议

中国会计准则与国际会计准则的发展日益同步,备受关注的IFRS9的实施也必将影响到中国的金融机构。中国金融机构持有的金融资产如果根据IFRS9的要求进行调整,将对金融资产的计量和有关损益的确定产生直接影响。本文通过对中国金融机构持有的金融资产情况的分析,发现IFRS9的实施对中国金融机构的影响将集中体现在权益工具的计量和公允价值变动对损益的影响方面。本文认为,中国会计准则制定机构应当通过限制使用计量选择权、提供金融资产计量操作指引等措施来减少转换过程中有可能面临的问题。     

将对未来的估计包含在今天的财务报表中

本文阐释了将对未来的估计包含在今天财务报表中的方式,而不是为什么应当将对未来的估计包含在今天财务报表中的问题。在今天的财务报表中包含对未来的估计并不是一个新概念,但用处却日益增加。这主要是因为会计准则制定机构认为,反映当前经济状况、并根据对未来的预期更新的对资产和负债的计量方式,将产生有利于做出经济决策的更为有用的信息,这正是财务报告的目标所在。这也是会计准则制定机构关注公允价值会计的原因。如何将对未来的估计包含在财务报表中,取决于资产和负债的计量属性,以及从财务报告角度对资产和负债的定义。现行资产和负债的定义取决于确定产生预期经济利益流入或流出的过去交易或事项,对于预期经济利益流入,还需要关注对预期的控制。因此,并不是所有预期经济利益的流入或流出都予以确认。附注披露能够帮助财务报表使用者理解已经在财务报表中确认的估计,并提供尚未确认估计的相关信息。将对未来的估计更多地包含在今天的财务报表中,将会产生与目前反映的收益有所不同的收益计量方式,但值得讨论的是,这种计量能够对经济决策提供更好的信息。     

Trade-off Model of Debt Maturity Structure

In this paper, we suggest the trade-off model to explain the choice of debt maturity. This model is based on balancing between risk and reward of using shorter-term loans. Shorter-term loans have cost advantage over, but incur higher refinancing and interest rate risk than longer-term loans. Using the Compustat data, we show that the principal components of financial attributes are financial flexibility and financial strength. Therefore, only firms with greater financial flexibility and financial strength can use proportionately more short-term loans. We also document that financially strong firms take advantage of lower interest rates of short-term debt. They use proportionately more short-term loans when the term premium is high. The results of our study also provide evidence supporting the agency cost hypothesis, which is strongly supported by current literature.     

企业合并会计的经济后果分析——兼论我国会计准则体系中计量属性的整合

本文在回顾相关文献的基础上 ,指出购买法和权益法的选择不仅具有明显的会计后果 ,而且在企业特定因素和我国特殊融资和监管环境的作用下可能转化为严重的经济后果。本文最后勾勒出我国企业合并会计的逻辑框架并对我国会计准则体系中计量属性的整合提出初步见解     

公允价值会计涉及的三个层次基本理论问题

本文认为公允价值计量模式是与财务报告的决策有用性目标相一致的,如果财务报告决策有用性的目标不能被推翻,则公允价值计量模式不会被取消。但是公允价值计量模式在短期内不会成为唯一的计量模式,21世纪将是混合计量模式的时代。既然混合计量模式将是未来相当长时期内的主要会计计量模式,那么各财务报表项目采用何种计量属性应以财务报表需达到的质量要求为判断依据,采用公允价值计量的项目应提高其信息质量。     

Who is unhappy for Brexit? A machine-learning,agent-based study on financial instability

In this paper, we assess the happiness cost of Brexit in the UK and the EU, using data from the Gallup World Poll. We implement a two-stage learning machine, using a naive Bayes classifier to extract happiness preferences of the population and then passing these onto an artificial neural network of attributes to generate dynamic happiness functions for each household, on an agent-based modelling framework. We find that there is a significant long-run cost in terms of both happiness and unemployment, which primarily affects the most vulnerable portion of the population. In addition, despite the expected instability in City's financial centre, the UK financial sector seems to be well equipped to deal with the repercussions, thus minimising the welfare costs for the country. Our findings extend the discussion of the economic costs of Brexit, by adding the welfare cost of the ensuing financial instability.