地方国库现金管理的国际经验借鉴

近年来,随着经济的快速发展以及国库集中收付制度改革的不断深化,我国地方国库现金盈余不断攀升,开展地方国库现金管理的呼声也不断增加。本文对西方国家地方国库现金管理实践进行梳理,总结了包括地方国库现金管理的目标体系、先决条件、操作模式、风险防范、监督管理、政策协调六个方面的基本经验。同时,结合我国实际情况,得出加强地方国库现金管理制度建设、坚持“三台”原则、采用混合型操作模式、深化国库单一账户制度改革、探索地方国库现金管理与地方债融合机制等完善我国地方国库现金管理的政策启示。     

国库现金管理与货币政策协调情况分析北大核心SSCI

本文分析了近年国库现金管理与货币政策的协调情况,认为国库库存总量上升有助于央行回收流动性,国库现金管理注重与公开市场操作保持一致,对利率和准备金政策有正反馈性,同时还有利于货币政策传导机制的完善。但是目前国库现金管理工作发展缓慢,未能有效平抑库存波动,这些问题影响国库现金管理与货币政策的有效协调,文章最后据此提出了相关的政策建议。     

建立和完善现代国库管理制度的思考

国库集中收付管理、国债管理和国库现金管理是现代国库管理制度的核心组成部分,三者有机一体、相互促进。其中,国库集中收付制度是国库现金管理和国债管理的基础,国债管理为国库现金管理运作创造了灵活的机制,国库现金管理是现代国库管理制度改革的重要特征。继续大力推进国库集中收付制度,积极稳妥地开展国库现金管理,定期、大量、滚动发行短期国债是建立和完善我国现代国库管理制度的关键。     

我国地方国库现金管理的风险及对策

2012年3月,国务院办公厅下发了《国务院办公厅转发财政部关于进一步加强财政专户管理意见的通知》,提出＂在省级财政适时开展地方国库现金管理试点＂的要求,为各地稳妥、规范推进地方国库现金管理试点提供了政策支撑,地方政府和相关部门开展地方国库现金管理的现实需求日趋强烈。但是,当前我国地方国库现金管理起步较晚,法规制度尚不完善、操作管理有待规范、预测机制仍处于理论研究阶段,地方国库现金管理面临着诸多的问题和风险。本文结合各地地方国库现金管理实践,分析了制度风险、操作风险、道德风险和系统性风险,并试图从完善制度体系、健全操作模式、严格市场准入、规范货币市场四个方面提出切实可行的风险防范措施,为地方国库现金管理的开展提供可借鉴依据。     

国库现金管理与货币政策协调情况分析

本文分析了近年国库现金管理与货币政策的协调情况,认为国库库存总量上升有助于央行回收流动性,国库现金管理注重与公开市场操作保持一致,对利率和准备金政策有正反馈性,同时还有利于货币政策传导机制的完善.但是目前国库现金管理工作发展缓慢,未能有效平抑库存波动,这些问题影响国库现金管理与货币政策的有效协调,文章最后据此提出了相关的政策建议.     

地方国库现金管理的特殊性及其路径选择

随着地方国库库存规模不断增长及中央国库现金管理成功开展,地方政府及相关部门愈来愈迫切希望早日"开闸"地方国库现金管理。基于这一背景,本文结合宁波当地实际情况,分析了地方国库现金管理相对于中央国库现金管理存在的特殊困难,提出适合现阶段的地方国库现金管理模式,即指标管理下商业银行定期存款模式。并且,对该模式的业务运作管理模式、内控风险管理等内容进行了全面深入的探讨。最后,本文还结合当前开展地方国库现金管理可能遇到的困难和问题,从加强相关制度建设、深化财政预算管理及体制改革、完善地方国库应急支付融资机制等角度提出政策建议。     

我国国库现金管理与政府债务管理协调配合问题探讨

本文在对国库现金管理与政府债务管理关联分析的基础上,探讨了当前我国国库现金管理与政府债务管理协调配合方面的问题,进而提出了国库现金管理与政府债务协调配合的具体构想。     

我国国库现金管理存在的局限性、原因和改革路径

<正>2006年,我国中央国库现金管理正式实施,目前,国库现金管理存在收益有限、未有效熨平政府存款波动、地方国库现金管理举步维艰、工作机制面临诸多困难等局限性。产生这些局限性的原因,包括国库现金管理协调货币和财政政策两大目标较为困难;预算编制不准确与预算执行软约束;国库现金管理各方尚未完全达成共识。国库现金管理滞后反过来使     

基于Baumol扩展模型的地方国库现金管理路径研究--以甘肃省白银市为例

文章介绍了我国地方国库现金管理发展现状,从国库库存余额规模逐年增长、国库收支时间上的不同步性、地方国库开展现金管理的理论支撑分析了地方国库开展现金管理的可行性,提出了针对地方国库开展现金管理的建议,包括优化地方现金管理的投资工具、提高财政预算执行质量、提高国库管理信息化水平、实现地方国库现金管理的宏观政策协调。     

国库管理制度改革

我国国库管理制度的核心是由国债管理、国库集中收付管理和国库现金管理三部分组成,这三部分形成了相互促进、相互协调的统一整体。集中国库集中支付制度是推动我国公共财政从功能型向管理型转变的重大举措,对我国公共财政框架的构建和完善具有十分重要的意义。     

对国库现金管理的思考

国库现金管理是以协调国库现金的安全性、流动性与赢利性为核心，在确保财政有效实施预算管理、满足支付职能实现的同时，通过对国库资金的合理运作，实现政府预算资金收益最大化，并以此推进财政政策与货币政策协调的一种管理行为。国库现金管理是现代财政管理的重要组成部分，应遵循安全性、流动性和收益性相统一的原则。随着社会主义市场经济的建立，财政管理制度改革的深入和金融市场的完善发展，开展国库现金管理既是提高政府预算管理内在的必然要求，也是各级财政及人民银行共同面临的一项崭新工作任务。[第一段]     

国库现金管理采用国债回购交易方式的可行性探讨

我国国库现金管理的主要方式是商业银行的定期存款。但是随着银行存款的利益不断的减少,严重影响了国库现金管理的收益。随着国库现金管理的制度不断完善,原来单一的操作形式已经远远不能和现行的货币政策相适应。所以,为了保障国库现金管理的资金安全．通过国债回购的方式对国库现金进行管理具有一定的意义。本文将作以下分析。     

我国国库现金管理与货币政策协调问题及建议——基于国库现金管理商业银行定期存款操作分析

国库现金是指一国财政在央行或其他部门存放的尚未支付的财政资金。实施国库现金管理,对提高国库现金使用效率,降低政府筹资成本,提高金融市场的流动性,加强财政政策与货币政策的协调具有十分重要的意义。本文拟从我国中央国库现金管理发展情况入手,通过分析2006-2010年上半年中央现金管理操作与货币政策公开市场操作对冲情况,实证分析国库资金以定期存款形式存入商业银行对市场货币供应量产生的影响,进而分析当前我国国库现金管理与货币政策协调问题,同时借鉴国外国库现金管理与货币政策管理协调的经验,提出我国国库现金管理与货币政策协调发展建议。     

用活万亿“闲”钱

2010年是我国现代国库制度建设10周年。在这一年的工作要点中,财政部国库司(国库支付中心)明确提出:进一步健全和完善中央国库现金管理运作机制,积极稳妥开展地方国库现金管理试点。由国库现金如何更好地进行市场化理财,引深到财政性资金如何更好地与金     

盘活财政存量资金的路径与对策

文章介绍了财政存量资金的基本情况以及财政存量资金盘活的具体路径,分析了财政存量资金盘活中存在的存量资金数据难以准确统计掌控、收回的存量资金存在"二次沉淀"、国库现金管理推进速度缓慢等问题,最后提出了相关政策建议:加快推进国库单一账户制度改革,加强财政专户管理;加强部门沟通协调,摸清存量资金底数;加强监督考核机制,防止收回资金再次沉淀;加快推进国库现金管理工作,提高财政资金的效益.     

财政国库管理的一场革命——财政国库工作的回顾与展望

改革开放三十年来,通过体制、机制和制度创新,财政国库管理发生了根本性的变革,基本建立起比较规范完整的管理体系,国库已不单是指国家金库,更重要的是指财政代表政府控制预算执行,保管政府资产和管理负债的一系列管理职能。随着财政国库管理改革的不断深化．我国逐步构建起中国特色现代财政国库管理体系．涵盖了国库集中收付、国库现金管理、政府采购管理、国债管理、政府会计核算管理以及财政国库动态监控等预算执行管理诸多方面,     

我国地方国库现金管理运作模式设计研究

本文在借鉴西方发达国家地方国库现金管理操作模式及中央国库现金管理相关制度设计的基础上,针对我国地方国库现金管理操作中存在的与货币政策协调难度大、抵押物不足等现实困难,提出了＂集中与分散相结合,即操作时间和额度由中央集中决定,具体操作以地方为主体＂的操作模式,并对具体运作流程做了初步设计,以期对我国地方国库现金管理的研究起到更多的借鉴作用,并进一步推动我国地方国库现金管理从理论研究转为实际操作。     

透视国库现金管理变迁对金融财政体制改革的影响

随着我国国库现金管理水平的提高，原来分散、沉淀在各部门账户上的闲置资金集中到了国库，加上经济持续增长，国库的库存增大，致使国库资金管理的成本仍然居高不下。本文通过分析研究国库现金管理与金融财政之间的关系，重点研究对国库管理、财政体制改革的影响，旨在提出相关政策建议以对决策部门有所启示。     

发行短期国债是改进国库现金管理的重要措施

2006年5月26日，财政部和中国人民银行联合下发《中央国库现金管理暂行办法》，明确指出：中央国库现金指的就是财政部在中央金库的活期存款；中央国库现金管理，是指在确保中央财政国库支付需要前提下，以实现国库现金余额最小化和投资收益最大化为目标的一系列财政管理活动。适时改进国库现金管理是我国财政国库制度改革进一步深化的重要举措，对于节约财政资金，提高行政效率，加强基础货币管理，促进国库职能的实现和国内金融市场的发展，完善我国市场经济体制建设等方面，意义重大。而发行短期国债是改进国库现金管理的重要措施。     

地方国库现金管理模式探讨

本文采用实证分析和比较分析方法,从西方经典的财务管理理论和先进的国库现金管理经验出发,通过模型定量分析出青海省国库最佳现金持有量,并根据我国和地方的国库现金管理机制、职能、监管控制系统和管理理念现状,提出了青海省国库现金管理的思路和建议。