不对称信息下农村中小企业的信贷配给

我国农村中小企业规模小,产品和技术落后,且治理结构不规范,讲信用不够,特别是财务信息不透明,在与银行的信贷融资中存在严重的信息不对称,使银行的信贷风险上升,交易成本增加。由此导致银行的信贷配给,也使农村中小企业面临融资信贷难。为此,本文提出一些缓解银行对农村中小企业信贷配给的对策措施。     

“信贷工厂”模式的SWOT分析

中小企业融资难问题一直是制约中国中小企业发展的一大障碍,特别是在金融危机的背景下,中小企业融资更是雪上加霜。针对中小企融资难的困境,部分银行、担保公司等金融机构开始试用“信贷工厂”这一新兴信贷模式,通过对“信贷工厂”进行SWOT分析,了解其优势、劣势、机会、威胁,为其在国内的推广提供一定的建议。     

中小企业信贷约束与信贷配给问题浅析

银行贷款是中小企业融资的一个重要渠道,而目前中小企业从银行获得的贷款占其融资总量的比重还比较低。造成我国银行对中小企业信贷约束的内在本质原因是银企之间信息不对称所导致的银行对企业的信贷配给。本文从信息不对称的角度出发,对信贷配给进行了理论和现实的分析,从而提出了解决中小企业信贷约束的主要途径。     

关系型借贷及其竞争分析

中小企业的融资问题引起了越来越多的关注,而关系型融资是解决信贷市场信息不对称的一个很好的制度选择。信贷市场上银行和企业的博弈,决定贷款的可得性和利率水平。为了避免银行对企业的长期信息垄断,企业会寻求多重关系型信贷,银行之间的竞争是维护信贷市场均衡的一个重要方面。最后对我国中小企业融资和关系型信贷的建立提出建议。     

中小企业信贷约束与信贷配给问题浅析

银行贷款是中小企业融资的一个重要渠道,而目前中小企业从银行获得的贷款占其融资总量的比重还比较低.造成我国银行对中小企业信贷约束的内在本质原因是银企之间信息不对称所导致的银行对企业的信贷配给.本文从信息不对称的角度出发,对信贷配给进行了理论和现实的分析,从而提出了解决中小企业信贷约束的主要途径.     

中小企业融资问题探析

中小企业融资问题已成为阻碍企业发展的“瓶颈”,产生问题的原因主要是银行存在着信贷偏好倾向,信用担保体系不完善以及中小企业自身存在着外源融资的劣势等。解决中小企业融资问题应完善信用担保制度,促进风险投资业的发展,适当放宽企业上市的条件,加强中小企业的管理。     

信息不对称下科技型中小企业融资市场失衡问题研究——基于关系型融资视角

信息不对称下,科技型中小企业的融资失衡主要表现为：有效需求不能得到有效供给;在不同的发展阶段,其融资供求不平衡。银行为规避逆向选择和道德风险,常常将科技型中小企业配给出信贷市场。运用不完全信息关系型融资模型表明,关系型融资有利于降低信息不对称,放松利率和抵押品甄别机制对企业的信贷约束,扩大信贷量,实现银行的帕累托改进,达到双赢。     

促进中小企业发展的金融措施

从根本本说,造成中小企业资金短缺、融资困难的主要原因还在于企业本身,其次在于银行,而政府也负有重要责任。因此,改善中小企业的融资环境,疏通中小企业融资渠道,必须综合使用各种政策措施,构筑一个较为完善的中小企业融资体系。 1.建立和完善中小企业信贷担保体系。 对此,应成立多种形式的信贷担保机构,开辟多条渠道     

中小企业融资难的新特征及其破解——以苏南为案例研究

近期的调研发现,当前苏南中小企业融资难呈现了一些新特征,主要表现为原材料、劳动力等生产成本快速增加,企业盈利空间大幅缩小,直接导致中小企业融资更难;通过正常渠道从银行获得信贷的真实融资成本急剧上升;缺乏过渡性制度安排的产业结构优化和经济转型战略,挤占了中小企业的正常融资渠道;未发现大规模“高利贷”现象,但民间融资成本较高等等.本文从融资环境视角提出了相关改革建议.     

中小企业信贷融资困境的羊群行为分析

国内外学者从信息不对称角度对中小企业信贷融资困境进行了比较深入的研究,也提出了许多有深度的建议与对策。利用行为金融理论来分析中小企业贷款困难的本质原因,通过构建银行经理人效用函数模型,说明银行贷款经理人信贷决策羊群行为是造成中小企业融资困境的内在机理,为中小企业信贷融资困境提供新的理论解释。     

开发性金融与中小企业发展:一个新的分析框架

由于银行向中小企业贷款面临较大的交易费用与违约风险,因此,中小企业通常成为信贷配给的主要对象从而陷入所谓的融资困境;而从信息经济学角度出发,中小企业的融资困境实质上是一种信息不对称条件下的信用困境.而开发性金融将国家及政府组织增信作为信贷约束条件,实质上是通过市场机制谋求构筑政府、企业、银行和市场四位一体的融资平台,从而降低银行所面临的信用风险和中小企业所面临的贷款条件(利率和抵押要求等),促使金融交易顺利进行并推动经济主体形成可持续发展的信用基础,从而形成了推动中小企业发展的一个新的分析框架.     

嘉善：巧破银行“雨天不打伞”

中小企业融资难问题一直是制约当今中小企业发展的一个瓶颈问题，银行在面对民营企业尤其是中小企业融资需求的时候，往往采取“惜贷”做法，有“米”不作为、“雨天不打伞”，从而造成“货币宽松，信贷紧张”的局面。嘉善县政府和有关部门勇于尝试，积极探索，用创新的思维创建中小企业融资新模式，自2009年以来，累计为全县2100多家中小企业发放贷款152．6亿元，在全市贷款总额中的占比提高了4个百分点，新发展贷款企业600多家，其中微小企业430多家。     

供应链融资风险分析

供应链融资为中小企业融资开发了新的渠道。文章主要讨论基于存货融资方式的供应链风险,分析各种情况下银行、物流企业以及融资企业的收益,讨论了银行在信贷合约中加入激励措施可以有效规避风险。     

知识产权质押担保供应链融资运作模式研究

信贷市场受到抑制的显著特征是信贷配给,这使得一些高效营运中的中小企业无法获得银行贷款.随着知识产权相关法律法规的出台,开展知识产权质押融资有了法律依据.但从目前我国知识产权质押融资实践效果来看,还是不尽人意,追溯其原因最终归结为银行所设置的过高的融资门槛和过于严厉的贷款条件造成的.而供应链融资作为一种新型的银行金融产品服务,是实现中小企业资金市场化的有效切入点,结合供应链融资,充分发挥知识产权质资产特征,将是解决中小企业融资困境的一种崭新思路.     

民营中小企业融资:基于银行合作的理论分析

降低银行与企业间的信息不对称是缓解民营企业融资难的突破点.作者通过构建一个简化的银行合作模型,就大银行和小银行依靠发挥各自比较优势的合作,来为民营中小企业提供信贷融资进行分析研究.研究表明,通过合作不仅可以实现大银行、小银行的"双赢",还有助于有效降低交易成本,使民营中小企业得到更多的信贷支持.     

浅议中小企业信用担保体系的建设

我国中小企业尤其是民营企业对国民经济贡献的比重越来越大。然而，不论是从直接融资还是间接融资上看，中小企业都存在很大资金缺口。由于目前中小企业与银行的信息不对称所导致的道德风险和逆选择的现实，使金融机构存在较大的放贷风险。而金融机构为防止道德风险和逆选择引起信贷风险的发生，便采取“慎贷”甚至“拒贷”的做法，从而产生信贷市场的两难选择。一方面，中小企业急需资金进行经营却无处寻觅；     

金融生态环境、银行结构与银企关系的贷款效应——基于中小企业的实证研究

以深交所中小企业板上市公司在上市前的数据作为研究样本,本文实证考察了中小企业与银行之间的银企关系对其信贷融资可获性的影响,并在此基础上分析了银行规模与金融生态环境对中小企业的银企关系贷款效应的影响。实证结果显示,银企关系的密切程度对中小企业的信贷融资具有＂正＂向效应;金融生态环境的改善对银企关系的正向贷款效应具有促进作用;但不同规模的银行对银企关系的贷款效应无显著影响。本文的研究结果表明,在我国转轨经济条件下,广泛开展建立在银企关系基础上的关系融资技术有助于缓解中小企业融资难的问题,而金融生态环境的改善有助于此技术的开展,但银行业的市场结构对中小企业信贷融资无显著的影响。本文的研究结论为缓解中小企业融资难的问题提供了经验证据的支持。     

黑龙江省中小企业融资存在的问题及对策

中小企业是我国国民经济的重要组成部分。近年来,国家出台了大量支持和扶持中小企业发展的政策措施,极大地促进了中小企业的发展。但伴随着中小企业快速发展,融资困难亦日益严峻。当前,我国资本市场尚欠发达,银行的信贷投入仍是中小企业融资的主要渠道。     

我国中小企业与银行关系模式的最优选择

中国中小企业基本上是属于在技术上和市场上比较成熟的劳动密集型企业,直接融资渠道的成本较高,因为它们没有高科技企业高风险背后高收益性,所以对于大部分中小企业来说,发展的资金约束主要来自于银行的间接融资,银企关系模式的选择则直接制约着中小企业资金的需求和银行的信贷供给。在中小企业和银行关系模式的选择方面,我国还没有像国外那样走上市场化选择的轨道上来。     

议贷款决策的流程化、标准化——“信贷工厂”之我见

中小企业融资是个难题也是块蛋糕,信贷工厂的出现以其流程化和标准化的特征,既解决了中小企业融资难的问题,也增加了银行的利润。本文主要分析了信贷工厂的流程化运作与扁平化管理。