商业银行如何助力科创金融?

经济要实现高质量发展,需要金融给予针对性的、持续的、有力的支持,发展科创金融是必由之路,能够更好地发挥金融服务实体经济的功能。随着扶持科创企业发展的一系列政策出台,各商业银行纷纷顺应政策开展中小企业融资业务,这使得市场竞争日趋激烈,变革迫在眉睫。与此同时,科技产业迅速发展,科技与金融相结合的科技金融也在改变传统金融行业的结构。科技金融通过不断创新,创造和发展了专利权质押贷款等金融服务工具,在一定程度上解决了科技型中小企业融资难的问题,也有力推动了商业银行的发展。     

完善我国自主科技创新的财政金融联动研究

自主科技创新资本是关键。自主科技创新的融资渠道主要包括非市场化的财政融资和市场化的金融融资：自主科技创新的公共性、风险性和外部性决定财政支持的重要性,但财政资金是有限的,还需要市场化的金融支持。基于我国自主科技创新金融支持存在的问题及国外自主科技创新的实践借鉴,本人认为有必要完善我国自主科技创新的财政金融联动机制。     

金融科技对中小企业融资约束影响及传导机制研究

文章以2011-2019年深市中小企业板上市公司为研究样本,构建面板联立方程模型,引入信息不对称和交易成本两个中介变量,使用3SLS方法实证分析了金融科技对中小企业融资约束的影响及传导机制。研究发现：金融科技可以通过缓解信息不对称、降低交易成本有效缓解中小企业融资约束,信息不对称与交易成本均是金融科技影响中小企业融资约束的重要传导变量;通过异质性分析后发现,东部地区金融科技的发展对中小企业融资约束的缓解作用更强,第二产业中金融科技缓解中小企业融资约束的作用优于第一、三产业。     

发放专利权质押贷款促进"知本"变"资本"

今年以来,人行湖南省湘潭市中心支行与市科技局、专利局密切配合,开展专利权质押贷款,用金融手段激活专利市场,找到了一条金融与科技结合的新路子.9月26日,在湘潭市举行的金融支持科技进步创新发展大会上,三家民营企业一次性获得专利权质押贷款1600万元.     

日本、德国科技金融结合机制研究

本文以银行主导模式的典型代表日本、德国为例,分别从政府的扶持政策、直接融资市场（风险投资市场、资本市场）和间接融资市场（信用担保）三个方面对其科技金融模式进行研究。结论表明,日本、德国这种银行主导的融资模式,在强化间接融资市场的同时,积极发展资本市场,整合了直接融资市场和间接融资市场,减少了金融机构与科技中小企业之间的信息不对称,在很大程度上满足了科技中小企业的融资需求,有效地激发了科技中小企业的发展潜力。总体而言,这种银行主导科技金融的模式对于促进科技与金融的有机结合是有效的。     

对商业银行结合互联网金融支持民营小微企业融资情况的调查与思考

互联网金融是普惠金融的重要实践方式,互联网金融健康有序发展,对缓解中小微企业融资难、融资贵问题具有积极的作用。本文通过分析我国商业银行金融科技的发展现状,探讨运用互联网金融解决民营小微企业融资问题的主要优势与潜在风险。结合赤峰地区商业银行采用互联网金融技术服务民营小微企业情况,对更好发挥金融科技促进民营小微企业融资提出政策建议。     

金融生态环境、企业社会资本与科技创新企业融资效率

本文以336家科技创新上市企业作为研究样本,运用跨层次模型分析了金融生态环境、企业社会资本对科技创新企业融资效率的影响。研究结果表明:金融生态环境以及企业社会资本均与科技创新企业融资效率呈显著正相关关系,且科技创新企业所处金融生态环境能够负向调节企业社会资本与融资效率之间的关系。     

科技金融助推中小微企业创新发展的研究——以湖南省常德市实证分析为例

常德中小微企业数量占全部企业90%以上,贡献了全市65%GDP,是产业立市的排头兵、顶梁柱、增长极。在我国经济发展的新常态的今天,中小企业推动了经济转型升级、加速了新旧动能转换、拓宽了就业渠道、扩大了财政收入来源、增强了技术创新动力。金融是优化现代经济资源配置的核心和枢纽,是推动科技创新的推进器。从常德科技金融工作的现状着手,发现中小微企业普遍存在融资难、融资贵、融资渠道不畅等问题,开展了中小企业融资影响因子的实证分析,提出了健全科技金融政策体系,建设科技金融服务平台,创新科技金融产品,积极拓展融资渠道,降低企业融资成本等建议,促进金融资源与科技创新资源相结合,提高中小微企业创新能力,激发企业潜力,加速科技成果转移转化和产业化,助推中小企业创新发展。     

金融科技背景下供应链金融风险分析及防范策略

近年来,随着金融科技的发展,供应链金融逐渐成为解决中小企业融资问题的关键途径,供应链金融风险及其防范也成为亟需关注的问题。论文梳理了应收账款、存货质押和预付款三种供应链金融融资模式的风险,提出了金融科技防范供应链金融风险的解决方案,并对金融科技防范供应链金融风险的难点问题提出了思考与建议。     

金融支持科技创新路径研究——对成长型高科技中小企业融资模式的探讨

本文针对当前我国处于创立期和发展期,且资产规模不符合间接融资条件的成长型高科技企业缺乏风险投资有效支持的现实困境,立足于中国融资结构、风险文化和科技金融现状,利用金融成长周期理论和金融工程方法,充分发挥组合融资在分摊融资风险方面的独特优势,设计出支持成长型高科技中小企业进行科技创新的有效路径,建立了激励兼容的融资模式,引导社会各方力量加强对成长型高科技中小企业的金融支持。     

金融科技、供应链金融与中小企业融资约束

本文以2014—2020年深交所中小板企业为样本，选取现金—现金流敏感性模型研究发现中小企业面临融资约束难题，在此基础上构建扩展模型，发现供应链金融可以缓解企业融资约束，并且金融科技对供应链金融缓解融资约束具有促进调节作用。另外，通过将中小企业按照金融科技含量高低分组发现，供应链金融对金融科技含量高的企业融资约束缓解效果更显著。因此，本文从中小企业、金融工作者以及政府三个层面提出对策建议，既要关注供应链金融模式的融资效果，又要重视金融科技赋能供应链金融的作用。     

关于无锡市科技金融创新发展情况的调查

科技与金融是经济发展中的两大重要引擎,如何科学把握科技与金融的关系,加强两者的结合,对于解决新形势下科技型中小企业融资难问题,促进无锡经济社会发展具有重要的现实意义。本文首先分析了无锡市科技产业发展现状及融资需求特点,进而介绍了全市科技金融发展情况及主要成效,指出了当前科技金融发展中存在的主要问题,并结合当地实际,从政策机制、融资环境、产品创新等层面提出相应的对策建议。     

中小挂牌企业科技金融投入产出效率的异质性研究 ——基于共同边界动态DDF-DEA模型

采用共同边界动态DDF-DEA模型,选取全国中小企业股份转让系统上的105家科技类中小挂牌企业为样本,从地理区域、融资方式、产出方向等角度分析了中小挂牌企业科技金融投入产出效率的异质性差异.实证结果显示:中小挂牌企业科技金融地理区域效率的异质性差异主要体现为沿海地区要高于非沿海地区;中小挂牌企业科技金融融资方式效率的异质性差异主要体现为直接融资模式要高于间接融资模式;中小挂牌企业科技金融产出方向效率的异质性差异主要体现为营业收入效率明显高于资本周转效率和专利产出效率.因此,要不断提升非沿海地区科技型中小挂牌企业的科技金融投入产出效率,充分发挥中小挂牌企业的直接融资效率优势,增强专利产出效率的带动作用,并进一步规范与科技金融效率提升相关的市场行为.     

基于产业生态平台的供应链金融模式研究:理论分析与案例实证

随着传统产业的数字化转型和金融科技的发展,供应链金融正在向互联网供应链金融转型,提炼互联网供应链金融的典型运作模式,分析其缓解小微企业融资难题的内在机理,对于加快传统供应链金融转型升级,缓解小微企业融资难题具有重要意义。本文分析了互联网供应链金融缓解小微企业融资难题的理论机制,并以山东高速信联科技股份有限公司基于“车支付”生态圈构建的供应链金融模式进行案例实证。研究发现,产业生态平台基础和金融科技赋能是互联网供应链金融活动的两大典型特征,极大降低了供应链金融的交易成本和风险,带来了零边际成本和规模报酬的递增,使得基于产业生态平台的供应链金融能够在商业可持续前提下,有效缓解海量小微客户融资难题。     

金融科技底层技术创新赋能小微金融研究

小微金融是普惠金融的重点领域,也是金融服务实体经济的薄弱环节.小微企业融资面临的"痛点"既有信息不对称、成本收益不匹配导致的逆向选择、道德风险和"三元悖论",也有财务管理不规范、缺乏抵质押物、新冠疫情冲击等限制其融资能力的因素.区块链、人工智能、云计算、大数据、5G等金融科技底层技术的创新特征能够直击小微金融"痛点",解决信息与信任不对称,构建智能风控体系,创新金融服务模式,降低融资成本,助力破解小微企业融资困境.要进一步发挥金融科技对小微金融的赋能作用,需要扩大金融科技创新监管试点,促进底层技术与小微金融场景深度融合,引导小微企业信息化转型,营造良好的小微金融环境.     

科技金融生态文献研究综述

科技金融生态对解决科技创新与金融创新的协同耦合发展、改善金融环境、降低金融风险、提高科技企业融资效率及促进科技企业发展起着越来越重要的作用。以科技金融生态为核心,综述国内外科技金融耦合、科技金融耦合协调度、金融科技生态及金融科技生态圈相关文献,提出了以科技金融生态群落和科技金融支撑环境两部分为主体的科技金融生态构建方向。     

阙方平:中国科技金融发展亟待建立三大支柱

正科技金融主要是指科技与金融相结合的产业模式。理论学者认为科技金融是指促进科技开发、成果转化和高科技产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排,是政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系,是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。     

我国金融支持科技创新的现状和模式思考

文章总结了我国科技创新面临的主要问题有企业并未建立自己的研发机构、研发能力欠缺、技术开发和成果转化前景不确定,分析了政府主导模式、股权融资模式、债权融资模式等金融支持科技创新的几种模式,提出推进股权融资改革、发挥政府主导模式的引导作用、推进企业信用体系建设、加大金融创新等金融支持科技创新的发展路径。     

江苏科技金融实践探索、问题及发展对策

本文首先从科技金融机构发展、科技融资方式多样化、科技金融产品创新等方面对江苏科技金融实践进行了系统总结,进而从科技金融发展的制度环境、市场、机构与产品等方面剖析了江苏科技金融发展中存在的问题,指出要促进江苏科技金融发展,应努力完善科技金融制度环境、推进多层次科技资本市场建设和加快科技金融创新。     

破解科技型企业融资约束难题的金融思考

章基于企业生命周期分析了科技型企业在种子期、初创期、成长期、成熟期、衰退期的资金需求规律,总结了科技型企业融资约束原因在于、企业自身素质不够强大、企业融资增信不够全面、国家金融市场不够完善、国家扶持政策不够协同等,提出了以发展科技金融破解科技型企业融资约束难题,通过市场竞争实现金融资源配置,优化科技金融环境与资金供给,从全周期关系融资、分周期融资策略实现最佳融资的政策建议.