国家外汇管理局综合司关于印发《商业银行代客境外理财业务外汇管理操作规程》的通知

为贯彻执行《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》（银发[2006]121号），规范商业银行代客境外理财业务，现将《商业银行代客境外理财业务外汇管理操作规程》印发给你们，请遵照执行。     

代客境外理财业务：政策风向标

2006年4月17日，《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》正式颁布并实话。随着《暂行办法》的颁布，代客境外理财业务这一新名词一时成为市场热点。代客境外理财业务和外汇理财业务以及人民币储蓄型理财业务之间有什么样的关系？它们是按照什么样的顺序发展起来的？商业银行发展代客境外理财业务有何风险？面对这些风险，代客境外理财业务又面临一个什么样的发展趋势呢？本专题将对此进行探讨。[编者按]     

资金运营风险催熟监管思路——对银行外汇代客理财的思考

风险分析 境内银行外汇理财运营——国家风险小 从外汇资金流角度，我们对整个国家的外汇资金流动情况进行分析。我们认为承接主体(银行)在境内的，开展外汇代客理财业务与否基本不影响外汇的跨境资金流动；承接主体为境外的，外汇代客理财业务会导致资金流向境外。     

从个案谈银行代客外汇理对业务

经国务院批准,2006年4月中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和国家外汇管理局共同发布了《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》(以下称《暂行办法》),允许境内机构和居民个人委托境内商业银行在境外进行金融产品投资,这项改革举措可以说是中国金融界代客外汇理财产品市场发展的一个里程碑,为各商业银行推出更多代客理财产品拓宽了思路.外汇理财产品是银行的高科技产品,是专为中、高端客户提供的贴身业务、核心业务,对提升银行经营层次和核心竞争力有很好的促进作用.与人民币传统业务不同,拓展外汇理财业务必须把握国内、国际两个金融市场,只有在对两个市场的金融形势准确判断的基础上,才可以有针对性地为客户提供理财服务.本文将根据一个成功营销的案例,浅析代客外汇理财业务在实际中的运用.     

观察

机构和个人可委托银行境外理财中国人民银行、中国银监会和国家外汇管理局三部门4月18日联合发布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》,该办法自发布之日起施行,由中国银监会负责此项业务准入管理和业务管理,国家外汇管理局负责此项业务的外汇额度管理。也就是说,境内机构和居民个人可委托合格的境内商业银行在境外进行规定的金融产品投资。这表示境外理财业务已步入实际操作阶段,也是落实“藏汇于民”政策的又一举措。财政部、发改委规范行政事业性收费近日,国家发展改革委、财政部联合下发了《行政事业性收费标准管理暂行办法》,…     

山东省银行外汇代客理财业务发展存在的问题及政策建议

大力发展外汇代客理财市场,对疏通国内外汇资本投资渠道、推动国家“藏汇于民”政策的实施发挥着至关重要的作用。本文对山东省银行外汇代客理财业务发展中存在的问题进行了深入分析,并提出了相应的政策建议。     

财讯

Bank银行首批银行代客境外理财业务资格获准6月30日,根据《商业银行代客境外理财业务管理暂行办法》和《关于代客境外理财业务有关问题的通知》的规定,中国银监会已经批准中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行开办代客境外理财业务,汇丰银行和东亚银行的内地分行也获准开办代客境外理财业务。     

银行代客境外理财业务中的法律风险

代客境外理财业务是近几年银行在银监会规定的理财业务的法规框架内推出的一项创新的理财产品,它为境内机构和个人进行海外金融投资提供了合法的渠道.代客境外理财业务是一项具有中国特有的理财业务.经历08年金融海啸后,代客境外理财业务暴露出了不少的法律风险.本文对银行代客境外理财业务中存在的法律风险进行分析,希望能为银行降低经营风险提供参考.     

银行代客境外理财业务中的法律风险

代客境外理财业务是近几年银行在银监会规定的理财业务的法规框架内推出的一项创新的理财产品,它为境内机构和个人进行海外金融投资提供了合法的渠道。代客境外理财业务是一项具有中国特有的理财业务。经历08年金融海啸后,代客境外理财业务暴露出了不少的法律风险。本文对银行代客境外理财业务中存在的法律风险进行分析,希望能为银行降低经营风险提供参考。     

我国商业银行代客境外理财业务发展的战略研究

央行"5号公告"和<商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法>为我国商业银行业务发展开启了一道新门--代客境外理财业务.本文采用SWOT方法,对我国商业银行开展代客境外理财业务的外部环境和内部环境进行辩证分析,指出面临的机会与威胁以及存在的优势和劣势,最后提出我国商业银行开展代客境外理财业务的战略选择--抓住机遇、避开威胁、发挥优势、消除劣势.     

中国实施巴塞尔新资本协议的战略构想

纵观国际银行业,巴塞尔新资本协议在未来几年内全球范围实施已成定局。中国作为当今世界上最具经济活力和增长潜力的国家,对这一问题应该有一个明确、积极和务实的态度。本文从实际出发,结合新资本协议的技术要求,探讨了中国银行业实施内部评级法在战略上的必要性、可行性,提出了一些有价值的政策建议。     

我国产险公司个险产品与银行对接的创新方向

本文分析了我国产险公司与银行在个险产品上的合作现状,研究了西方国家保险业发展的相关经验,然后结合实际提出了我国产险公司个险产品与银行对接的若干创新方向.主要包括:在产品相对简单的大型个险市场与银行网站和电话银行对接;与银行业务类似或互补或利用银行结算等功能对接的产品创新;与保护银行和消费者利益及建立有效的风险共担机制对接的产品创新;与银行追求高额利润和以"问题解决者"面貌出现的产品及金融服务创新;与银行卡及楼宇按揭客户等银行核心资源对接的分散业务的批发化创新;与保险交易的便利性对接的保单标准化组合化及卡式保单创新;等.     

碳金融发展与中国银行业经营转型

中国经济由高碳到低碳的转型决定了中国银行业经营转型的路径选择,而碳金融业务的巨大市场空间、高成长性以及国际性则成为中国银行业经营转型的重要驱动力和保障。文章认为,中国银行业在新一轮金融格局调整中,必须适应碳经济发展,加快确立碳金融交易定价主导权,推进碳金融市场建设,构建碳金融业务创新体系,完善碳金融业务发展激励约束机制。     

美国银行关联交易监管演变考及借鉴

美国对银行业对外关联关系监管经历从“状态限制”到“行为限制”的发展过程,其理论基础是基于对银行独立市场判断能力的维护。我国应借鉴美国经验,加强对银行业关联交易的立法和外部监管,强化商业银行的内部控制;在监管中要兼顾效率和公平,加大对非公允关联交易的处罚力度,并赋予监管者一定的自由裁量权;不断修改、完善监管制度。     

中小企业融资:旧题新议

在中国的融资体系中,中小企业融资难的问题从来就不是一个新话题,但不断变化的经济环境、中国金融体系的持续改革又不断给这样一个旧话题以新的内容。无论如何,人们对小企业融资问题的关注,正是源自于这一问题的客现存在且尚未找到令人满意的解决之道。在接受国际金融危机的洗礼,经受国内宏观经济形势变化的考验后,解决中小企业融资难的问题再一次显得必要且迫切了。本次银行家月度论坛,围绕解决中小企业融资难的问题,邀请到来自政策面、银行经营一线的人士,讨论中小企业融资"做什么"和"如何做"的相关问题。     

商业银行应对经济周期下行的国际经验及对中国的启示

经济周期的变化将对我国银行业产生较大的影响。本文对经济周期影响商业银行的传导路径理论以及相关实证研究进行综述,在此基础上研究了国际银行业应对经济周期下行的经验,并就我国银行业应对当前经济环境提出了建议。     

对外开放是否导致银行业的风险上升？——基于外资持股比例与海外资产占比的实证检验

对外开放是否导致商业银行的风险上升,以往学者的研究结论并不统一。本文基于中国392家商业银行的微观数据,检验了“引进来”(用外资持股比例作为替代指标)与“走出去”(用海外资产占比作为替代指标)对商业银行风险承担行为的影响。结果显示,对外开放与商业银行的风险之间呈现非线性曲线特征并存在临界点;对中小型商业银行而言,过高的外资持股比例与过低的境外投资规模会带来风险;对大型商业银行而言,境外投资规模存在一个阈值区间,在阈值区间内,可能导致银行风险上升。政策建议是:外资参股中小型商业银行的比例可能不宜过高,鼓励中小型商业银行加大境外投资力度,大型商业银行可以根据特定时期的目标来调整对外开放策略,同时应强化风险预警与防范手段,在坚持与扩大银行业对外开放的背景下,实施宏观审慎原则,维护我国金融体系的整体稳定。     

新企业会计准则体系的特征及其对银行业的影响

财政部于2006年初发布的新企业会计准则是对我国会计制度的重大改革,它将对我国银行业的财务状况及经营管理产生影响.就总体而言,新准则的实施有利于企业披露信息质量的提高.从银行业角度看,新准则使银行的资产负债分类方式发生改变,有助于银行进行风险管理;新准则引入公允价值,使银行金融工具的价值变化得以及时反映,同时增大了银行经营成果的波动;新准则理念先进,预示着管理模式的变迁,对银行业的经营理念提出新的挑战,要求银行管理者与从业人员加快转变经营理念,转变业务增长方式.新准则增加了银行进行资本管理的难度,并对从业人员的执业能力提出了更高要求.     

银行业规制效果：基于中国银行业数据的实证研究

本文运用1997—2010年中国银行业规制的相关数据对中国银行业规制效果进行了系统的实证检验。研究表明：市场约束、政府监管能力与资本充足率在促进中国银行业经营效率提高与降低银行业风险上不完全显著,但交互项对促进银行业经营效率提高与降低银行业风险方面存在互补或替代关系。     

不良贷款约束下的中国银行业效率——基于方向性距离函数的实证分析

运用方向性距离函数方法测度中国银行业2000～2006年包含不良贷款的技术效率及规模效率得出,在平均意义上,考虑不良贷款后,国有和股份制银行在生产前沿上的数目增多,中国银行业的效率水平提高并且效率值变化近似于V字型;在最大化减少不良贷款和投入同时增加好产出时得到的效率值较高;中国银行业处于规模报酬递减区域,但从长远看,规模效率有上升的趋势。