中国影子银行体系及其监管分析

"影子银行"泛指游离于传统银行监管体系之外的信用中介。影子银行在推动金融创新的同时,也加剧了金融体系的脆弱性和系统性风险。本文具体分析了中国式影子银行对我国金融系统的冲击,并针对中国对影子银行的监管现状,提出了完善我国影子银行监管的对策。     

我国影子银行存在的风险与监管对策研究

影子银行是规避金融管制、金融创新的产物,国外实践证明影子银行对经济和金融的发展有一定的积极作用,但其蕴含的风险也具有相当大的破坏力。今年三月,国务院总理李克强在人代会上称“对影子银行等金融风险监管的时间表已经排出”。本文主要从我国影子银行的特点和业务形式出发,分析了微观和宏观两个层面的风险,进而对加强我国影子银行的监管提出建议。     

影子银行监管的文献综述

影子银行作为一种创新型的金融机制,其发展能够推动金融创新,完善金融市场结构,但同时也存在较大风险,关键在于如何对其进行有效监管及规范引导。梳理、总结已有的关于影子银行监管的相关文献,并进行了评述,在此基础上对我国影子银行监管提出了相关建议。     

后危机时代影子银行体系监管研究

近年来,影子银行的迅速发展带来了高风险的杠杆操作和过度的金融创新,由此也积累了大量的金融风险,影子银行已成为我国目前继地方债问题以外的一个新威胁.金融危机爆发之后,加强影子银行监管的呼声空前高涨,最新的巴塞尔协议第三版从根本上加强了全球资本的标准.本文通过对国内外影子银行运行情况、特点和监管体系进行对比,旨在探究我国在影子银行监管问题上的缺陷,对加强和改进影子银行的监管提出政策建议以期对今后的相关研究有所助益.     

基于影子银行管理强化的金融法制变革

因美国次贷危机引发的全球性金融危机虽然已经过去八年,但是,其余威未散,包括美国在内的许多国家仍没有完全从那次危机中走出来。回顾那场危机,我们不能不对影子银行感到后怕,因为疏于监管,让它成为那次灾难的罪魁祸首。基于这次惨痛的教训,在这八年的时间内,针对影子银行监管的强化,国际社会开始着手对金融法制进行变革,欧美金融体等国际组织纷纷加入这个行列,取得了卓越的研究成果。变革的重点放在了影子银行对于金融体系的两大威胁——监管套利和系统风险上。作为发展中的大国,我国也应该积极投身于基于强化影子银行监管的国际金融法制变革的大潮中来,不失时机地对我国相应的法制体系进行变革和强化。     

基于信托视角探讨我国影子银行的发展

自2008年国际金融危机以来影子银行备受瞩目。随着金融创新在我国迅速发展,我国影子银行规模不断壮大。分析信托类影子银行在我国的发展及对我国经济的影响,提出完善立法,建立统一的监管口径;进一步完善信息披露制度;加强影子银行的内部控制;规范民间金融的相关监管建议。     

我国影子银行风险与防控

我国影子银行的发展是由金融创新、监管套利、信贷需求、货币政策频繁波动共同推动的,给我国经济和金融发展带来不可否认的正面、积极意义,但同时也带来风险的积聚。目前,我国影子银行的流动性错配、期限错配、信用错配以及高杠杆风险尚在可控范围。但特别值得注意的是,我国特殊的政治体制和金融体制,导致影子银行风险与传统商业银行风险、地方政府风险紧紧挂钩,三者之间存在风险相互传导的可能性。对影子银行风险的防控应秉持“疏堵并举”的原则：建立影子银行风险监控体系,加强影子银行与商业银行的风险隔离;谨防地方政府利用影子银行过度融资、投资的冲动;在继续微观监管的同时,建立适应于我国的宏观审慎监管框架;积极推动金融改革。     

浅析我国影子银行存在的风险及监管对策

2008年世界金融危机的发生,导致影子银行出现在人们的视线范围内,各国开始对影子银行加以关注,并进行研究。2011年民间借贷危机在温州出现,随后银行理财产品和信托业务无法兑付的事件频发,之后影子银行彻底出现在大众视线范围内,学术界、政府部门对其引发了激烈的争辩。本文就在这个背景之下,首先对我国影子银行的概念进行界定,然后阐述它存在的必要性和发展现状等情况,由此引出它在监管模式、监管内容、监管机构存在的问题,并提出了逐步建立并完善我国影子银行监管体系、规范影子银行健康发展的建议。     

双循环新发展格局下我国影子银行的监管

影子银行作为正规金融体系的有益补充,是发展直接融资的有效渠道,在我国金融业助力双循环新发展格局构建中的作用不容忽视。目前,与其他主要经济体相比,我国影子银行资产规模占GDP比重排名比较靠后,整体体量较小,未来发展空间很大。不过,我国影子银行长期处于监管盲区,传统监管体制无法实施及时而有效的监管,既不利于我国金融系统安全稳定,也不利于双循环新发展格局的构建。特别是金融业内外循环扩大了法律关系模糊带来的消极影响,放大了刚性兑付带来的金融资源循环受阻问题,增加了监管缺乏带来的金融系统不稳定因素,导致我国影子银行监管缺位问题进一步凸显。影子银行是金融系统性风险的一个重要来源,尽管我国已经建立了以中国银行保险监督管理委员会为主体的影子银行监管体系,但分散管理的弊端依然比较明显。为充分发挥影子银行积极作用,助力我国双循环新发展格局构建,应从顶层着手设计有效的监管制度,规避影子银行可能带来的风险。具体而言,一是建立科学完善的全面统计制度,掌握内外循环中的金融家底;二是建立健全规范而有效的管理架构,防范内外循环中的金融风险;三是积极主动参与国际规则制定,实现国内与国际规则的全面接轨以及内外循环规则的连通;四是引入监管负面清单制度,平衡金融创新保护与金融风险防范。     

影子银行的特点与风险及监管探究初步

随着中国地方政府债务问题日趋严峻,以及互联网金融的迅速兴起,影子银行问题再次被广泛关注。影子银行作为一种"金融创新",丰富了融资渠道,改善了融资结构。然而影子银行脱离监管的状态,让机构和投资者不得不去关注它的潜在风险,与此同时,这也给监管当局提出了前所未有的挑战。本文通过分析影子银行的特点及风险,进而对影子银行的监管提出几点建议。     

我国影子银行的监管制度

近年来我国影子银行发展迅速。影子银行主要向中小微民营企业提供资金,在一定程度上弥补了商业银行传统信贷业务的不足。但另一方面,影子银行具有高流动性、高杠杆率、低监管和处置机制缺失的特性,这些特性使得其存在诸多的风险隐患,影响我国金融稳定。为防范金融风险,保障金融体系健康运行,我国需要从宏观审慎监管和微观审慎监管两个方面加强对影子银行的监管。     

影子银行的特点与风险及监管探究初步

随着中国地方政府债务问题日趋严峻,以及互联网金融的迅速兴起,影子银行问题再次被广泛关注。影子银行作为一种“金融创新”,丰富了融资渠道,改善了融资结构。然而影子银行脱离监管的状态,让机构和投资者不得不去关注它的潜在风险,与此同时,这也给监管当局提出了前所未有的挑战。本文通过分析影子银行的特点及风险,进而对影子银行的监管提出几点建议。     

境外影子银行监管制度的新进展及其启示

目前,境外主要经济体如美英欧和以FSB为代表的国际金融组织出台的金融监管改革方案,都把加强影子银行体系的监管作为其不可缺少的有机组成部分,这是金融全球化条件下防控金融系统性风险积聚和监管套利的需要和必然反映。借鉴境外加强影子银行监管的最新制度安排和变革经验,我国应在结合影子银行体系自身运营特征的基础上,从影子银行的区分、宏观审慎监管框架的构建、微观审慎监管安排的细化与相关监管法律法规的立法完善等方面,加强我国影子银行的监管,使之与传统银行共生互补,更好地服务于我国的实体经济。     

影子银行监管国际实践及对中国的启示

金融危机爆发后,影子银行监管问题成为世界各国及国际组织关注的重大议题。美英等国以及国际金融稳定委员会(FSB)已经出台了关于影子银行的界定和监管举措的法案及政策指引。我国也应结合国情,在借鉴国际实践基础上,推进相关监管法制构建并积极参与影子银行监管的国际金融法制变革,维护全球金融稳定。     

金融市场化程度会影响对影子银行的监管效果吗——来自中国银行业的数据

本文基于我国64家商业银行2009年-2017年同业业务买入返售金融资产的数据,研究分析了政策监管强度与影子银行业务规模的关系,以及金融市场化对影子银行政策监管作用效果的影响.本文研究发现,政策监管强度与影子银行业务规模呈负相关,且较高金融市场化程度会削弱二者的负相关关系.研究结论对影子银行的监管与金融市场化改革具有政策启示.     

探寻中国影子银行发展之路

2008年的美国次贷危机引起了全世界对银子银行的广泛关注，美国更是在危机过后总结经验教训，进一步规范和加强了对影子银行的监管。我国的影子银行业在近期状况频发，其中蕴藏的风险也在渐渐浮出水面。本文从影子银行的概念、现状出发，根据我国的特殊背景分析中国影子银行发展迅猛的原因及潜在的风险，进而对规范中国的影子银行提出建议。     

中国影子银行的风险及监管

随着经济全球化趋势的不断发展,创新金融的进程日益推进,影子银行应运而生并日益成为国内外金融领域的热门议题。影子银行作为一种信用中介体系存在于传统商业银行之外,它的出现一方面缓解了中小微企业融资难的困境,另一方面也带来了一定的金融风险,加剧了金融的不稳定性。通过梳理影子银行的起源及其在国内发展状况,并对其可能带来的风险进行进一步分析,最后针对以上研究对影子银行的金融监管提出加强对影子银行内部风险的监管;进行有效监管,确保影子银行信息披露的及时性和准确性等有针对性的对策和建议。     

我国影子银行的发展及对经济的影响

近年来各种理财产品和信托计划到期无法正常兑付的现象时有发生,这是我国影子银行快速增多带来的风险,如果不采取有效措施对银子银行进行监管极有可能引发系统性的金融危机。近些年来我国影子银行存在的问题日益突出,由于投资对经济增长的拉动力较弱,使得影子银行给我国经济增长带来很大的负面影响。可见,探究我国影子银行的发展状况,分析影子银行对我国经济的影响,并依据影子银行的发展状况采取措施予以监管,在保证我国金融不断创新的基础上防范金融风险十分必要。     

影子银行体系特性及监管研究

影子银行(Shadow Banking)通过一波又一波的金融创新,规避了大部分的金融监管,创造了华尔街昔日的辉煌,却也是推动次贷危机的关键所在。本文界定了"影子银行"的概念,剖析了它的特点和风险性,借鉴国外加强对影子银行监管的措施,对我国的相关措施提出建议。     

论影子银行的演进与监管

次贷危机爆发后,影子银行体系逐渐出现在公众的视野,然而中国的影子银行与发达国家的影子银行体系有本质的区别,随着金融结构与融资渠道的演进,中国的影子银行逐渐被监管当局纳入正规的监管中,而部分引发系统性风险的金融创新也被监管当局严格把控。本文探讨中国影子银行的特征与机制,并阐释近几年来由于互联网金融兴起而引发的影子银行的演进,最后提出应在分析其内在风险特征后采取相应措施制定监管政策。