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外汇期权属于期权家族中的一种，它与其他种类的期权有共同点，也有不同点，外汇期权涉及的是两种货币，牵扯到两种货币利率的问题。这里我们针对美式期权的定价做一探讨：以一个USDCall／JPYPut美式外汇期权为例，说明如何利用二项式模型为美式外汇期权定价。 相似文献
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外汇期权属于期权家族中的一种,它与其他种类的期权有共同点,也有不同点,外汇期权涉及的是两种货币,牵扯到两种货币利率的问题。这里我们针对美式期权的定价做一探讨:以一个USDCall/JPYPut美式外汇期权为例,说明如何利用二项式模型为美式外汇期权定价。 相似文献
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期权是两个人之间的一种合约，是其中一方授予另一方在约定的时间以某一约定的价格购买某种给定资产的权利。本文以股票为主要标的物的欧式买入期权作为研究对象，研究买入期权中期权购买者与期权立权人之间在自然选择条件下的博弈关系，最后求出最佳买权的定价。 相似文献
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期权是在期贷的基础上产生的衍生性金融工具，期权价格是期权合约中唯一随供求关系而变化的变量，它直接影响到交易者的盈亏状况，是期权交易的核心．本文简单介绍了B—S定价模型，Black（76）定价模型，二叉树定价模型，以及这三种定价模型的优缺点。 相似文献
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期权是人们为了规避市场风险而创造出来的一种金融衍生工具。通过对期权进行合理定价,能够通过组合获得无风险收益。期权定价理论模型很多,本文采用蒙特卡洛模拟（MonteCarloSimulation）方法及其改进方法来模拟市场上互换期权的价格,研究结果得出用蒙特卡洛模拟方法,特别是其改进方法能够达到相当高的模拟精度。 相似文献
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二叉树方法在风险投资决策中的应用 总被引：2，自引：0，他引：2
在过去的20年中,许多学者开始应用期权定价方法去估计实物资产价值,并在此基础上对公司的最优投资决策进行了大量研究。利用二叉树方法,通过对一个欧式期权与一个美式期权构成的复合期权进行定价,完成对风险投资问题的估价。主要有两个方面的内容:用实例说明怎样用二叉树方法对投资期权进行估价;把从期权模型获得的价值与用净现值方法得到的价值相关联,从而获得风险投资的最终的价值。 相似文献
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浅谈期权定价模型在股票定价中的应用 总被引：4，自引：0，他引：4
传统的股利折现模型在对股票定价的过程中，不能精确地确定投资的预期收益率和未来支付的现金股利，因此存在着一定的缺陷与不足。公司的权益资本(股票)具有期权的特性，公司的股票实质上是基于公司价值的看涨期权，该期权的执行价格就是公司债券到期时的还本付息的金额。于是可以用期权定价模型来对股票定价。该方法不需要估计未来的现金股利和投资的预期收益率，在一定程度上克服了传统股票定价方法的缺陷。 相似文献
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对亚式期权定价的文献进行分类整理，并就其中一些文献的观点进行分析评论。亚式期权是场外交易中几种最受欢迎的新型期权之一，但它的价格却没有解析表达式，到目前为止，亚式期权的定价仍是个公开问题。在尝试了大量研究之后，发现在很早之前提出来的MonteCarlo模拟法定价是算术平均亚式期权的较好近似。 相似文献
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如何评价R＆D项目投资是R＆D项目决策的关键。应用期权定价理论分析R＆D投资项目，建立了求解其内含投资机会价值的数学模型，重点考虑了项目未来价值不服从几何布朗运动（即对数正态分布）的情况，此时复合期权的Geske定价公式不再适用，为了便于数值模拟，将R＆D投资项目视为障碍期权。 相似文献
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为了对人民币对外汇期权产品正确定价和风险评估,本文研究几种代表性外汇期权定价模型对人民币外汇期权定价的效果,比较模型包括Garman-Kohlhagen模型、对数均匀分布的跳跃扩散模型和蒙特卡罗模拟方法。 相似文献
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外汇期权是一种有效的规避外汇风险的金融衍生工具。定价方法的研究是研究外汇期权的核心问题。本文针对目前国内外外汇期权定价方法的研究现状进行了总结归纳,并得出了相应的结论。 相似文献
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认股权证在性质上也是一种期权,但并不是一种单纯的期权,其定价要比普通期权复杂。期权定价理论不仅支撑着期权市场的发展,同时推动了整个金融衍生市场的发展。本文回顾了经典的期权定价理论及欧式期权定价模型。本文还在Black-Scholes模型的基础上,通过改变B-S模型的基本假设,给出了几种基本的修正模型及定价公式。 相似文献
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外汇期权是一种有效的规避外汇风险的金融衍生工具。定价方法的研究是研究外汇期权的核心问题。本文针对目前国内外外汇期权定价方法的研究现状进行了总结归纳,并得出了相应的结论。 相似文献
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期权是两个人之间的一种合约,是其中一方授予另一方在约定的时间以某一约定的价格购买某种给定资产的权利。本文以股票为主要标的物的欧式买入期权作为研究对象,研究买入期权中期权购买者与期权立权人之间在自然选择条件下的博弈关系,最后求出最佳买权的定价。 相似文献
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本文通过在对欧式二因素彩虹期权定价模型的研究，推导出CEV模型下彩虹期权定价公式，并证明了该公式的合理性；最后运用了三叉树方法求出CEV模型下二因素彩虹期权数值解。 相似文献
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无形资产价值评估是企业并购中资产评估工作的重要组成部分。但要准确估算企业无形资产的价值。现行的评估方法存在很多弊端，借鉴期权定价理论，从无形资产具有期权特性出发，来评估无形资产价值的，并通过实证分析对其科学瞰l进行检验。 相似文献
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期权是两个人之间的一种合约,是其中一方授予另一方在约定的时间以某一约定的价格购买某种给定资产的权利.本文以股票为主要标的物的欧式买入期权作为研究对象,研究买入期权中期权购买者与期权立权人之间在自然选择条件下的博弈关系,最后求出最佳买权的定价. 相似文献
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我国碳市场发展前景广阔，但目前缺乏碳期货、碳期权等金融产品。参考欧洲气候交易所碳期权产品合约，设计符合我国市场的碳期权产品。同时，以广州碳排放市场的碳排放配额为期权标的资产，选取2021.12.1-2022.11.30期间广州碳排放额交易价格数据，运用B-S期权定价模型对碳期权进行初始定价。最后，对定价结果进行分析并提出相关建议。 相似文献
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可转债是一种既含债券性质又含期权性质的金融衍生产品,利用常规的定价模型常常低估市场价格,使定价方法的可信度大大降低。基于集对分析方法,选取单因素B-S期权定价模型与单因素交换期权模型,对定价模型进行测度和修正,通过实证检验,可以了解到,修正后的定价模型更具适用性。 相似文献