“长、空、集”战略引跑市场——专访神农投资副总经理陈跃龙

2014年8月,证监会正式发布并实施《私募投资基金监督管理暂行办法》,而＂新国九条＂更是特别将培育私募市场单列一条,在国务院文件中尚属首次。私募即将迎来大发展的春天。在中国,私募林林总总,发展各异,在私募新政的环境中,中国私募的生存现状如何？中国私募如何发展？本刊记者将为读者揭开中国私募神秘的面纱。有一家颇具魄力的新兴阳光私募公司,短短几年便做到＂击败千点下跌的熊市,在高手如林的私募中名列前茅＂。     

中国之私募投资时代

<正>国外私募股权"扎堆"中国,中国本土基金活跃成长,中国的私募投资时代渐行渐近当"私募股权基金"还不为大多数国人知时,国际私募股权巨头已经抢滩登陆中国。2004年之后,中国市场涌现大量机会,私募股权投资衍生     

期待阳光的灰色部落——中国私募基金发展报告

以资金规模而论,私募基金堪称中国目前最大的"灰色部落"。从理论上看,私募基金和公募基金并不存在明显的优劣之分。在国际上,既有经营相当成功的公募基金,也有折戟沉沙的私募基金。然而,就中国而言,我们相信,私募基金的合法化、市场化将为中国基金业乃至整个证券市场的市场化改革提供制度演进的重要线索和活力。私募基金写入《中国投资基金法》的消息传出,长期徘徊于监管之外的市场自发创新的产物——私募基金跃入人们的视野。考虑到"基金黑幕"事件以及中国股市的整体现状,对于长期处于地下状态的私募基金,人们在感到好奇之外,还增添了几分希望。尽管中国证监会强调要超常规发展机构投资者、改善投资者结构,并给予公募性质的基金以许多倾斜政策,但是,地面上的这些基金显然并不足以代表未来。在这个阶段,如何全面认识中国私募基金的现状、功能、影响,如何确定私募基金的政策走向?是将这些私募基金纳入公募基金的管制渠道,还是以私募基金的形成和发展为契机推进基金市场的市场化改革?所有这一切都是值得重点关注的问题。本文作为国内第一篇全面分析私募基金及中国私募基金发展的报告,将就私募基金九大问题进行深入阐述。     

中国私募股权投资发展趋势

2001-2011年的十年间,中国私募股权投资市场在规模上获得很大增长。伴随中国宏观经济战略性转型时期,中国私募股权投资发展机遇与挑战并存,本文主要分析中国私募股权投资的发展状况以及发展趋势。     

中国私募股权基金竞争力分析

最近几年,私募股权的兴起极大地改变了世界金融的格局,亚太地区是私募股权基金的热门地区,中国作为这一地区的大国,更是成为了热门中的热门,但是由于中国的私募股权基金市场不成熟,而且中国法律、政策的局限性限制了该行业的发展,在广大中国市场上,私募股权的竞争压力可想而知。     

期待阳光的灰色部落——中国私募基金发展报告

以资金规模而论,私募基金堪称中国目前最大的"灰色部落"。从理论上看,私募基金和公募基金并不存在明显的优劣之分。在国际上,既有经营相当成功的公募基金,也有折戟沉沙的私募基金。然而,就中国而言,我们相信,私募基金的合法化、市场化将为中国基金业乃至整个证券市场的市场化改革提供制度演进的重要线索和活力。私募基金写入《中国投资基金法》的消息传出,长期徘徊于监管之外的市场自发创新的产物——私募基金跃入人们的视野。考虑到"基金黑幕"事件以及中国股市的整体现状,对于长期处于地下状态的私募基金,人们在感到好奇之外,还增添了几分希望。尽管中国证监会强调要超常规发展机构投资者、改善投资者结构,并给予公募性质的基金以许多倾斜政策,但是,地面上的这些基金显然并不足以代表未来。在这个阶段,如何全面认识中国私募基金的现状、功能、影响,如何确定私募基金的政策走向?是将这些私募基金纳入公募基金的管制渠道,还是以私募基金的形成和发展为契机推进基金市场的市场化改革?所有这一切都是值得重点关注的问题。本文作为国内第一篇全面分析私募基金及中国私募基金发展的报告,将就私募基金九大问题进行深入阐述。     

深圳私募股权发展研究简

自20世纪20年代以来,私募股权在西方发达国家迅猛发展,但直到20世纪90年代,才有第一波境外私募股权涌入中国。2000年,私募股权在中国迅速升温,蓬勃发展,中男掀起了私募股权投资热潮。尤其是2006年后,各类境内外私募股权走进公众的视野,投资机构等成为中国财经媒体的新宠。私募股权基金作为有效的金融工具,以其专业、灵活、投资领域独特的优势,不但满足了不同发展阶段企业的融资需求,而且提高了资本市场的资源配置能力和风险分散能力,对促进产业结构升级、推动中小企业发展起着巨大的作用。本文通过查阅有关私募股权的文献资料,对私募股权的概念和相关理念进行概述,重点分析了深圳私募股权存在问题及发展策略。最后,对私募股权在深圳地区发展的成功经验与存在的不足进行了总结。     

中国合伙制私募基金的发展战略思考

伴随着中国经济的高速增长,中国已成为亚洲最为活跃的潜力巨大的私募股权投资市场之一。新《公司法》和《合伙企业法》的重新修订,对私募股权投资基金的法律地位提供了更为清晰的舞台。中国的合伙制私募基金的发展相对还是一个新生的事物,本文对于合伙制私募基金的发展战略方面进行了一些思考和探讨,将合伙制私募基金与其他形式的私募基金进行了横向比较,对私募制合伙基金的投资方向的选择进行了探讨,对合伙制私募基金的投资理念进行了分析。最后得到的结论是合伙制私募基金的发展有着广阔的前景,股票投资是长期投资方向的最优选择,巴菲特价值投资理念是最为合适的选择。     

私募基金的规范和立法

中国私募基金的日益壮大,是市场蓬勃需求的结果。这就面临着一个迫切需要解决的问题,对私募基金是堵还是疏？本回顾了海外私募基金的发展及立法监管的概况,认为中国私募基金有待于合法化;对中国私募基金的规范和立法中的难点提出了看法,提出立法必须有一定的灵活性和超前性,应该以鼓励金融创新为宗旨。     

企业动态

高盛在华设立50亿元人民币私募基金 高盛集团近日与北京市政府签订协议,在中国设立一支人民币私募基金,总筹集50亿元。 据悉,近年来,全球投资公司在中国境内设立私募基金的步伐正在加快。     

中国阳光私募公司品牌建设研究

随着中国百姓的投资理念越来越强,国内投资市场风起云涌。投资于二级市场证券私募基金近年来获得了蓬勃发展,阳光私募基金作为一个行业在国内市场迅速兴起,正为越来越多的投资者和市场所关注与认可。伴随着国内证券私募基金管理的阳光化趋势,中国私募基金日益成为中国资本市场的一股重要力量。     

浅析中国PE在政策法规体系下存在的问题

本文分析了当前中国股权私募基金的基本政策以及所涉及的相关法律,并在此基础上分析了股权私募基金的主要流程中受政策法律约束所显现的一些障碍,当前法律法规对股权私募基金的参与者种类和规模的束缚,当前政策法律体系下股权私募基金的风险问题以及监管,以及当前政策法律体系下中国股权私募基金的信用体系的构架的问题。     

中国私募基金的发展现状及问题研究

相对于西方发达经济体,私募股权基金在中国金融市场中发展较晚。截至2015年底,注册登记的私募基金数量达25369只,其中59.84%为证券类私募基金,这当中95.2%的证券类基金规模在20亿人民币以上,而总的私募基金中股权类私募基金占比达29%,位居第二位。证券类私募基金管理人主要分布在广州、上海和北京,占比分别为25%、24%和22%,共计达到71%。虽然中国私募股权基金发展非常迅速,并且已形成一定规模,但依然存在着法律法规与行政监管薄弱、私募基金退出渠道单一等问题。     

浅析我国有限合伙制私募基金发展现状

中国有限合伙制私募基金起步较晚,但是随着新《合伙企业法》的颁布实施,有限合伙制私募投资基金有了法律支撑,借鉴国外经验,国内有限合伙制私募基金发展迅速。本文通过介绍公司型有限合伙制以及嵌入型有限合伙制私募基金发展现状以及利弊关系,看清现阶段私募基金发展存在的问题,同时展望未来有限合伙制私募基金发展。     

中国私募股权基金发展中的法律问题研究

当前,随着中国社会经济建设的高速发展,我国的私募股权基金也得到了快速的发展,为了规范我国私募股权基金的发展制度,也出台了不少的法律,但是这些法律涉及到的私募股权的内容还尚未完善,存在许多的问题。本文就中国私募股权基金发展中的法律问题进行探讨和分析,提出为我国私募股权基金发展有效的立法建议,以期为我国的私募股权基金完善、规范的法律构建贡献一份力量。     

我国私募股权投资基金退出机制分析

近年来,私募股权投资基金在我国迅速发展,而私募基金的退出机制则在私募股权投资基金的运作过程中发挥着重要的作用。本文拟结合中国私募股权投资基金的发展现状,分析当前私募基金退出机制中存在的问题,并在此基础上提出完善退出机制的建议。     

金融危机背景下私募股权基金的积极作用

私募股权基金具有典型的外资背景,特别是在金融危机背景下,欧美市场相对动荡的经济环境让外资纷纷将目光转移到了亚洲市场,甚至于直接瞄准中国市场。当前中国市场上的私募股权基金中95%以上部分均具有明显的外资背景。虽然金融危机的产生和推动,让中国市场私募股权基金的数量得到了有效地扩展。不可否认地是当前中国市场的私募股权基金绝对值并不高,距离发达国家仍有非常明显的差距。     

对中国“私募基金”存在与发展问题的思考

基于对中国“私募基金”的界定 ,在对其存在原因分析的基础上 ,指出“私募基金”是中国市场体制趋于成熟过程中的必然产物 ,并通过对其存在的问题进行分析 ,得出了中国“私募基金”应在“规范中发展 ,发展中规范”的结论。     

中国股市私募基金实证研究

本文由私募基金的概念引题，从中国股市资金构成开始讨论私募基金在中国股市的实际情况，由它的特点及中国股市最近几年的实际表现得出，在中国股市，私募基金是真正的主力，同时也是中国股市动荡的主因。     

中国私募基金发展存在的问题及其对策分析

本文对中国私募基金发展存在的问题进行了分析,并提出了总之有效的解决途径,以期为促进中国私募基金发展提供参考。