关于我国企业合并会计方法的思考

企业合并会计处理方法一直是会计学界最具争议的问题之一。2004年3月,国际会计准则理事会(IA SB)发布的《国际财务报告准则第3号——企业合并》规定,所有的企业合并都应该采用购买法进行会计处理。一、我国企业合并会计规范与会计实务现状迄今为止,我国尚未颁布关于企业合并的会计准则,实务操作中主要参照财政部颁布的会计规范进行相关会计处理。尽管这些会计规范并未提及“购买法”与“权益结合法”,但从其内容看,我国允许企业所采用的合并会计处理方法是购买法。《企业兼并有关会计处理问题暂行规定》提出,采取有偿方式兼并的,按照各项资产评估确认的价值,借记有关资产科目,按照成交价高于评估确认的净资产价值的差额,借记“无形资产——商誉”科目,按照确认的各项负债数额,贷记有关负债科目,按照确定的成交价,贷记“专项应付款——应付兼并企业款”科目。然而,自1999年6月证监会批准清华同方与鲁颖电子的换股合并采用权益结合法进行会计处理以来,我国资本市场上发生的换股合并案都无一例外地选择了权益结合法。二、我国应当允许企业换股合并采用权益结合法笔者认为,在我国目前的经济发展水平和经济环境下,权益结合法的存在具有一定的合理性,应当允许企业在换股...     

企业合并会计处理方法之选择

购买法和权益集合法是企业合并的两种最主要的会计处理方法。购买法和权益集合法各有利弊，从理论上讲，购买法更为合理，更能反映合并活动及其后果，但净资产公允价值的确定有一定的困难。权益集合法比较简便，但会产生较高的合并收益且容易被用来进行财务操纵，从而对资本市场资源配置的效率有负面影响。目前美国财务会计准则委员会已提出废除权益集合法。但在中国，换股合并正逐渐增多，且考虑到权益集合法操作简单，在明确规定限制条件的前提下，应当允许企业采用权益集合法。     

浅谈权益联营法的适用性

随着经济全球化步伐的加快，公司兼并和收购（以下简称“并购”）越来越成为公司增强自身实力、实现发展战略的重要手段。公司并购时有两种处理方法：权益联营法和购买法。而采用不同的会计处理方法对并购后的公司将会产生一定甚至重大的经济影响，因而在公司并购时对方法选择的争论引起了国际上会计理论界和实务界的广泛关注。 一、西方对权益联营法使用的观点 众所周知，在权益联营法下，公司管理层可随意通过并购来操纵公司业绩，因而西方各国对权益联营法的采用有着比较严格的限制。例如，英国（标准会计实务报告》（ＳＳＡＰ）第２３条就设计了４条标准，强调只有股权联营的连续性真正保持下来时，才能使用权益联营 法。《国际会计准则第２２号－企业合并》（１９９３年修订）也规定了权益联营法使用的三个标准：参与合并企业的有表决权的普通股绝大多数参与交换与合并，参与合并企业的公允价值相当以及备参与合并企业的股东在合并后企业中保持与合并前实质上同样的表决权和股权，并且强调了即使符合上述所有三项标准，也仅仅在能够证明购买方不可确定时，才能在公司合并的会计处理时使用权益联营法。这些说明国际上对公司的会计处理都偏向于使用购买法，而只有极少数情况才使用权益联营法。 从...     

创业板IPO定价合理性的实证研究

以2009-2012年在创业板上市的354家企业为研究样本,从企业内在价值和市场风险价值两方面的视角出发,采用风险价值模型VaR、主成分分析法和EFF效率值考察了我国创业板IPO定价过程中的合理性。研究发现：为提高定价效率,市场风险应当纳入到IPO的发行机制中,且发现在考察期内市场风险对股票内在价值具有正向的加成作用;与市场价格相较而言,股票发行价格未能很好地反应出股票价值;当投资者意识到新股发行定价过程中有价值泡沫的出现时,会导致首日收益率降低乃至破发。     

关于并购中下推会计的运用

购买性质的企业合并，需将母公司购买企业的购买成本“下推”调整子公司的账面价值．这必然要重新确定会计报表基础。下推会计既含有利因素，也有不利因素，总体上利大于弊。但在我国尚不完全具备现实性，其一，被并购子公司所要运用的公允价值计量在我国尚不完全具有现实条件；其二，诸如股权结构、政府干预等条件也限制了其可操作性。因此，不应急于广泛使用下推会计，子公司会计报表也应采用实体理论。     

我国企业换股合并中权益集合法的运用

随着国内新一轮的行业大重组的展开,换股式合并将可能成为企业并购的主流模式。因此,以换股合并 为前提的会计处理方法——权益集合法也将提到议事日程。我国换股合并中采用权益集合法不仅有其可行性而且 有其必要性。运用该法应结合我国的实际,合理运用,防范财务泡沫。     

下推会计探析

一、下推会计的由来及其涵义 企业并购在国内外曾掀起一股浪潮，至今仍呈进一步发展的态势。企业并购可以是购买性的，也可以是股权联合性的。在购买性合并中，对合并后子公司会计报表的计价基础的确定，会计界一直存在着争议，在合并报表编制中有关项目转销比较繁琐，也令会计人员感到困惑。 １．关于合并后子公司报表计价基础的争议。在控股合并后，子公司仍然是一个独立的法律主体和经济主体，与外界签订债务协议，接受政府机构的管理，因此需要其提供个别会计报表。但是对子公司的会计报表应以何种计价基础来列报其项目，存在着两种观点：一种观点认为，既然合并后的子公司作为独立的个体继续存在，那么在持续经营前提下，应遵循历史成本计价原则，即以其合并前的账面价值来报告资产、负债、收入和费用；另一种观点则认为，被并购子公司的净资产在母公司的投资账户是以公允价值表述的，应将公允价值超过并购子公司账面价值的价差，分摊到被并购子公司的净资产之中，即将这一价差下推到子公司的个别会计报表中。 ２关于合并商誉和可辨认净资产公允价值与账面价值差额转销的困惑。在购买法合并下，母公司所花的购买成本，与子公司可辨认净资产的账面价值往往不等，其间的差额由两部分组成：一是所获...     

谈外购溢价的会计处理

在企业并购过程中，并购企业的购买价格往往高于被并购企业的可辨认净资产公允价值之和，高出的部分就是外购溢价（AAP）。外购溢价一般包括两部分：第一，目标公司可辨认净资产账面价值调整为公允价值的升值部分；第二，对目标公司的购买价格高出其可辨认净资产公允价值的部分。与多数研究一样，本所研究的外购溢价是指第二部分。对于外购溢价的会计处理。会计理论界和实务界有多种观点。综合起来，外购溢价的会计处理涉及两个方面，即外购溢价如何在资产负债表中反映和如何在损益表中反映。本将主要对这两个问题加以探讨。     

关于企业合并会计处理方法的探讨

企业合并是现代经济发展中的一个突出现象.近年来,随着我国经济体制改革的不断深入和证券市场的发展,也掀起了企业并购的热潮,中国会计界也开始面对多年来国际上合并会计理论和实务中最重要且最为有趣的争论主题:是使用"购买法"还是使用"权益结合法",它们各有其特点,也各有其利弊:和适用条件,其选择是由特定的经济环境所决定的.我们应该从现实出发,选择更为适合我国国情的企业合并会计处理方法,允许企业合并采用购买法或权益结合法.     

英美合并会计处理方法及其借鉴

合并的会计处理会影响到合并后企业利润等会计指标。统一的会计处理规范的缺乏不利于我国企业合并的开展。本通过对英美两国企业并购的会计处理方法进行比较和分析，就我国企业合并应采用权益结合法还是购买法提出建议。     

企业并购会计的先行研究

一、购买方的辨认 购买法下的企业并购交易中必然存在购买方和被购买方,由于购买方和非购买方的会计处理不同,并购后的会计信息不同,对企业业绩的影响也不一样.我国也随国际潮流推行购买法,限制权益结合法,但是如果不确切规定成为购买方的条件,就是纵容合并参与人任意确定购买方,是给会计(利润等)操纵者开方便之门,也会使会计信息失真.     

浅论企业并购的会计处理方法

企业并购是一种资源配置方式,会计上对企业并购的会计处理方法主要有权益联合法和购买法。人们一般倾向于使用购买法,但从我国具体经济环境来看,在相当长的一段时间里,权益法还有其存在的必要性。权益联合法和购买法可以并存。本文试图通过对企业并购的两种主要会计处理方法的比较和对中国企业并购所面临的特殊制度及经济文化环境的分析,为我国企业并购会计处理方法的现实选择提出几点建议。     

上市公司换股吸收合并短期市场绩效分析——以东方航空并购上海航空为例

自2009年以来,国资委围绕有效发挥资本市场功能,积极支持上市公司促进并购重组,我国企业并购之路风起云涌。因此,2009年也被业内称为"中国并购年"。本文以东方航空换股吸收合并上海航空为例,以累计超额收益率为研究方法,分析了东上合并的短期绩效。     

企业合并会计处理方法的比较分析

处理企业合并的会计方法有购买法和合股法两种。本文在论述两种会计方法基本特征的基本上，对两种方法所产生的多方面影响进行了比较分析，并提出了几点建议，以期为我国制定企业并购的会计规范提供参考。     

企业合并的有关会计问题初探

一、企业合并的会计处理 合并通常会涉及复杂的会计问题.在实践中最重要的问题之一,就是把收购设计为购买还是联合.若在企业合并中,通过债务、优先股、普通股发行购得的资产以公允价入帐,而不管是否有更明确的计价依据,这种方法称为购买法(purchase method).如果假定新股发行企业与被并企业股东换股的企业合并在本质上说看做现存股东权益的合并,比把它看作资产收购更合理,这种方法称为股权联合法(the pooling of interest method),下面分别谈谈两种方法下的会计处理:     

经理人员股票期权法律问题探讨

股票期权是在美国产生的激励工具.股票期权是指企业给予持有者一种在特定的时间内以事先确定的价格购买一定数量本企业股票的权利.事先确定好的购买价格叫行权价格,在实践操作中行权价格有可能与公司股票的市场价格相等,也有可能不等,不等时行权价格一般比市场价格低.     

反向购买案例分析——以沙钢股份借壳高新张铜为例

随着我国社会主义市场经济的蓬勃发展，企业的融资需求和扩张欲望日益增大，企业间的并购重组活动大量展开。反向购买，由于其本身与IPO相比所具有的时间短、成本低、成功率高等特点，历来是资本市场并购重组的热门话题。而自2006年新《企业会计准则》颁布以来，我国会计准则与国际会计准则持续趋同，随着我国企业会计准则体系和会计环境日益完善，有关反向购买的会计认定与处理原则也愈发明晰，迄今为止，反向购买已经成为了很多企业实现上市目的的合理选择。但是，我国现行反向购买准则体系还存在着一定缺陷，与国际会计准则间还存在着一定差异，关于业务的认定和权益性交易的处理原则还有待于进一步明确，合并成本问题缺乏明确指引，这些都给实务工作带来了一定困扰。     

企业并购后财务战略分析

一、背景介绍企业并购,就是指企业间的兼并与收购。在国际上通常被称为"Mergers and Acquisitions",简称"M&A"。兼并,又称吸收合并,指两家企业合并成为一家企业,通常都是较占优势的企业吸收另一方。收购,指一家企业使用现金、有价证券、或者非货币性资产购买另一家企业的股票或者资产,以获得对该企业资产的所有权和控制权。企业并购是市场发展的必然结果,也是深化企业改革的重要内容。     

企业合并中商誉计量问题研究

随着全球企业购并的频繁发生,人们对企业合并的相关会计处理越来越关注。国际上对有关企业合并会计处理的规定也在不断修改和完善。在企业合并会计处理的相关问题中,商誉的确认和计量一直是各方争论的焦点。一、有关商誉准则的演进《国际会计准则第22号——企业合并》规定,企业合并可选择购买法或权益结合法进行会计处理。采用购买法时,在交易发生时的购买成本超过购买企业在所取得的可辨认资产和负债的公允价值中享有份额部分,应作为商誉并确认为一项资产。《国际财务报告准则第3号——企业合并》要求企业合并采用购买法,并提出商誉以其成本进行初始计量,即企业合并成本超过购买企业确认的被购买企业可辨认资产和负债(包括或有负债)的公允价值净额中享有份额部分。两者的不同在于后者废除了购买法,并明确要求用购买企业的购买成本超过可辨认资产和负债的部分减去被购买企业的或有负债后,才确认为商誉。美国财务会计准则委员会(FASB)和国际会计准则理事会共同制定的《关于企业合并暂行规定》提出,购买企业应该确认一项资产(称为商誉),其价值应为被购买企业(作为整体)公允价值超过确认的可辨认购买的资产和承担的负债公允价值净额。无论被购买企业是否是整体购买,这项要求都适...     

企业并购方式、动机及支付问题探讨

在我国现阶投，经济结构调整和国有企业改革成为推动我国经济进一步发展的关键，而企业并购对此有着重要的作用。我国企业并购主要有承担债务、购买、控股、吸收股份等方式，但在市场化的企业并购中，井购的主要方式是现金并购和换股并购。我国企业并购应选择适合我国国情的并购方式，并重视对支付方式的分析与选择。