基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

将现代证券投资组合理论与价值投资理论相结合,可以推导出最优证券投资组合.最优证券投资组合与证券投资组合理论风险的定义与度量不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合的目标函数和马科维茨的目标函数不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合抛弃了β系数的计算,避免了运用证券市场线构建投资组合时β系数稳定性的计算问题；定价模型和...     

投资组合与衍生证券定价

投资组合分析方法是现代资本投资理论中的重要方法，在证券价格模型研究中有着重要应用。其基本思想是，在充满不确定性的证券市场中，通过适当选取衍生证券的投资权重来构造一个瞬时无风险投资组合，然后根据无风险证券投资组合的价值增量应等于市场利率与初始价值的乘积这一重要关系式，来研究衍生证券的定价模型，从而揭示了衍生证券的风险和收益之间的关系。     

我国新兴市场证券投资策略研究

我国新兴市场资金流动与各市场间的联系主要受资产价格传导机制作用的引导，而不是利率传导．与发达国家相比较，多数企业投资行为短期化，股息分配存在巨大差异，使证券投资的理念也存在巨大差异．因此，发达国家证券投资注重个股趋势胜于市场趋势，而我国则是市场趋势胜于个股趋势。对新兴市场证券投资组合策略的研究是建立在马科维茨组合投资理论基础上，顺应国际流行的不相关性证券投资组合策略来运作的，其特点是更注重把握中短期上升趋势获取收益最大的策略，而长期投资则是未来发展趋势．     

一类组合证券投资决策的研究

本文较为深入地研究了一类投资组合问题，建立了此类组合证券投资的数学模型，用区间分析的方法加以求解，并结合实例进行了分析计算。     

现代证券投资组合理论及其评述

本文介绍了现代证券投资组合理论的产生和发展 ,重点阐述了三大证券投资组合理论的基本内容。并在此基础上 ,简要分析了现代证券投资组合理论的局限性。     

基于模糊数的证券投资组合模型

目前，投资组合的选择在实际中有着广泛的应用背景。自Markowitz的“投资组合的选择”发表以来，关于投资组合的选择问题的研究引起了极大的关注，并取得了丰硕的理论成果。将证券价格的波动视为动态的模糊系统，结合模糊数的概念和线性规划的理论，可建立一个证券市场的模糊投资组合模型。通过选取雅戈尔、振华港机这两只股票，运用该模型进行实证分析，为证券投资者的决策提供了一个新的解决途径。     

证券组合投资的理想点方法

应用Markowitz资产合理论，建立了证券组合投资的多目标规划模型。给出了理想点方法，并研究了如何找出理想的投资组合。     

证券投资模型分析

讨论了组合证券投资模型，分析了如何理性投资。使收益最大，而风险 又尽可能降低；通过对建立的模型的分析，最终得出高收益与高风险总是相伴的。     

组合证券投资的期望值模型的研究

本文是在Markowitz现代组合投资理论的基础上，建立了组合证券投资的期望值模型，并讨论了基于随机模拟技术的遗传算法对此模型的求解。     

最优投资比例系数的确定方法研究

确定证券组合中各证券的投资比例系数是证券组合分析的核心环节。为此，首先介绍了进行证券组合分析时使用的统计指标，再利用Morkowitz均值－方差模型和CAPM模型确定最优投资比例系数，最后给出了改进的方法。     

简洁构建证券组合的方法研究

如何构建一个理想的证券组合投资是每一个机构投资者都要面对的重大课题，利用Markowitz的理想化的CAPM来构建选择最优证券组合在实际应用过程中面临着十分复杂的计算，而且具有规定性，不能充分发挥管理者的主观能动性。通过提供一种利用证券特征线模型以及α和β系数构建证券组合的方法简便地解决了上述难题。     

投资组合--分散风险的有效途径

在我国股市，投资组合是否真能有效降低风险？如何建立证券投资组合？组合的规模以多少为宜？这些基本问题的研究，对提高组合管理的效率具有重要的参考价值和指导作用，本文拟从帝证分析的角度对这些问题进行了研究，并呈上实证结论，以供投资者参考。     

一类组合证券投资决策的研究

本文校为深入地研究了一类投资组合问题，建立了此类组合证券投资的数学模型，用区间分析的 方法加以求解，并结合实例进行了分析计算。     

效用最大化证券投资组合模型的构建研究

在考虑限制卖空风险证券的基础上,借助效用函数,对无风险资产存在时证券组合最优化模型进行研究,给出了期望效用最大化时无风险资产和风险证券投资权重的解析表达式。     

证券投资组合模型理论研究及应用的综述

由于证券市场的迅速发展,对证券投资组合模型的研究也越来越多。本文主要介绍了国内外学者对资产投资组合模型,尤其是Black-Litterman模型的理论研究及应用。     

买基五虑

投资品种决定收益空间 对基金的回报要有合理的预期，必须了解其投资组合，即基金投资于什么证券。一般来讲，股票型基金以股票投资为主，积极配置型基金的股票投资比重通常较股票型低，但也在50％以上，保守配置型基金的债券加现金比重在50％以上，债券型基金以债券投资为主，货币市场基金投资于货币市场工具，保本基金投资较多的是固定收益类产品。     

随机线性二次最优控制(LQ)在连续时间均值--方差投资组合中的应用

该文解决了比文献[1]更为一般的随机线性二次最化控制问题，并将其应用到连续时间的均值——方差投资组合选择问题中，在非自融资(考虑消费)的条件下，得出最化证券组合。     

机构投资者对投资经理人最优组合问题研究

有关资产配置的研究对如何确定最优化资产种类结构已形成比较成熟的分析体系,但对于如何决定投资经理人结构,使其有效地执行资产配置、最优化资金收益,却少有研究。通过把传统的构造证券组合风险—收益优化方法应用到投资经理人选择问题中,从而将投资经理人一次性选择过程转化为组合优化构造问题,从雇用组合经理人的机构投资者或其他资产管理者角度来看,借重投资经理人风格分析和信息率优化框架,就能够解决上述问题。     

证券投资策略的理论基础及在我国的研究应用

证券投资策略的理论以现代投资理论为基础,中国证券市场投资策略的研究应用也以马柯维茨组合理论为基本框架,进行理性地投资、控制风险和提高收益。     

关于《证券投资分析》课教学方法的探索与实践

作者在《证券投资分析》课教学过程中，根据社会对毕业生的需求情况，探索出一套较先进的教学方法。该方法以《分析家证券分析系统》软件和因特网为教学平台，包括证券模拟交易、理论讲解、证券价格图表分析、案例分析、学生的投资分析报告点评、上网搜寻最新证券投资资料等环节。文章还以举例的方式介绍了《分析家证券分析系统》软件及英特网(Internet)在《证券投资分析》课教学过程中的应用。