新会计准则对资产减值影响的实证分析

本文通过对2003年至2006年度上市公司长期资产减值转回的比较分析。发现2006年上市公司的长期资产减值转回数显著大于2003年至2005年度的资产减值转回数,而且亏损上市公司2006年长期资产减值转回的数额要显著大于未亏损公司。研究还发现,2006年上市公司长期资产减值准备新增数额小于2004年、2005年的减值准备新增数额。     

八项计提与公司盈余管理的实证研究

本文以2001-2003年亏损上市公司作为样本,研究亏损公司如何利用八项计提进行盈余管理。实证结果发现扭亏公司在扭亏前一年多计提减值准备,而在扭亏当年大额冲销减值准备的现象。扣除减值准备的影响,扭亏公司中将有72%样本不能扭亏。     

亏损上市公司计提资产减值准备的实证分析

本文收集了我国亏损上市公司的有关财务数据，运用统计分析方法，重点研究上市公司资产减值准备的计提项目在盈余管理中所起的作用。研究结果发现，连续两年亏损和连续三年亏损的上市公司在亏损年和扭亏当年均利用了资产减值准备的计提项目进行盈余管理，并具有普遍性。     

计提准备与公司盈余管理的实证研究

本文以2001—2003年亏损上市公司作为样本,研究亏损公司如何利用6项计提准备进行盈余管理。实证结果发现扭亏公司利用计提减值准备进行盈余管理是常用的手段。     

长期资产减值准备计提与转回行为研究——来自A股上市公司的证据

本文以长期资产减值准备的计提与转回为研究对象,分析了2002年至2006年长期资产减值准备计提与转回行为的影响因素,并比较长期资产减值行为在新准则颁布前与实施前的异同。结果发现,长期资产减值准备的计提受到企业盈利能力变化的显著影响:当企业盈利能力上升时,企业倾向于少计提减值,当企业盈利能力下降时企业倾向于多计提减值;ST公司、扭亏公司、减值前亏损公司倾向于通过多转回减值少计提减值的方式提高利润,以达到扭亏或者防亏的目的;减值后亏损的公司倾向于多计提减值准备进行大清洗;高管变更的公司并未通过多提减值准备进行大清洗;新准则颁布后实施前并未出现长期资产减值准备的突击转回现象。     

基于连续亏损的扭亏上市公司资产减值准备影响分析

本文选取2001～2003实现扭亏的229家上市公司为样本,按上市公司扭亏前连续亏损时间将其分类,对连续亏损时间对资产减值政策的执行产生的影响进行了分析,结果发现,扭亏上市公司在执行资产减值准则时,受时间变量的影响较小,为避免退市上市,公司利用资产减值准则进行盈余管理的动机强烈。     

中小板公司资产减值影响因素实证研究

针对中小上市公司资产减值准备计提的影响因素,本文选取中小企业板上市公司2009~2011年计提资产减值准备的数据进行了实证研究,结果表明:中小企业板上市公司的资产减值准备计提没有受到经济因素的影响,而受到了盈余管理因素的影响,即存在扭亏动机的上市公司会少计提资产减值准备,以达到扭亏的目的;具有"洗大澡"动机的上市公司会多计提资产减值准备,以为未来扭亏做准备。     

上市公司非经常性损益盈余管理的实证研究

本文以2003年A股上市公司为研究样本,寻找微利、亏损和扭亏公司通过非经常性损益进行盈余管理的证据。研究结果表明,微利公司和扭亏公司主要通过非经常性损益调增利润;而亏损公司则通过非经常性损益进一步调减利润。其中,处置长期资产收益、补贴收入以及减值准备的计提或转回是非经常性损益盈余管理的主要手段。本文同时提出了遏制上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的防范措施,并为最新的资产减值会计准则提供了证据支持。     

新旧长期资产减值准则的比较

一、我国原会计制度中长期资产减值核算存在的问题 （一）便于盈余操纵。《企业会计制度》规定企业应计提减值准备以来，上市公司频繁利用《企业会计制度》的不完善，将计提减值准备作为自己公司的蓄水池，使之成为上市公司以后经营状况不佳年度的利润来源。如ST中华2001年亏损超过22亿元，主营业务亏损仅1164万元，亏损主要是由于计提大量的坏账准备及减值准备所致。     

新准则关于资产减值新规定的效应研究

为了考察在上市公司中长期资产减值不得转回的新规定对资产减值计提的影响,本文以2005至2007年在深交所上市的部分公司为样本,对执行资产减值新准则后的上市公司盈余管理抑制效应进行了研究。本文实证研究发现,公司2006年计提的资产减值损失与2005年的相比没有明显差异,而2007年计提的资产减值损失则明显少于2005年,这说明资产减值新准则中的新规定时上市公司利用资产减值政策进行盈余管理产生了明显的抑制效应。     

生物资产是否影响审计收费？——基于上市公司的经验证据

以我国2007—2018年上市公司为样本，实证检验了生物资产对审计收费的影响及其作用机制。研究表明，相比没有生物资产的上市公司，有生物资产的上市公司审计收费显著增加，并且在有生物资产的上市公司中，计提生物资产减值的上市公司审计收费会更高。原因在于生物资产具有生物转化等特性，扩大了企业盈余管理空间，审计师出于审计成本与审计风险的考虑，会增加审计收费。进一步研究发现，当企业内部控制存在缺陷或者企业为非国有上市公司时，生物资产对审计收费的正向影响会更显著，并且审计师行业专长抑制生物资产与审计收费的正向关系。     

资产减值:会计稳健性还是盈余管理——来自配股公司的经验证据

本文以上市公司计提减值准备为研究背景,采用2001年至2004年进行配股的公司为研究样本,分析了影响公司计提减值准备行为的动机:经济动机和盈余管理动机。研究结果表明,配股公司计提的减值准备能够在一定程度上体现公司所在行业和自身经营环境的不利变化,体现了稳健性原则;在控制了经济因素影响后,提供了配股公司在配股当年少计减值准备进行盈余管理的证据。     

我国资产减值会计问题的探讨

随着我国经济市场化和全球化发展进程的深入,资产减值准备也成为近期会计革命改革的核心内容之一。资产减值会计准则,明确规范了资产减值迹象的判断,资产可收回金额的计量处理,商誉的减值测试与处理以及有关资产减值的披露等具体问题。可以说我国的资产减值会计问题规范正逐步走向完善。但是,近几年上市公司的年报显示,资产减值在相当大的程度上沦为上市公司操纵盈余的工具,这其中既有制度层面的原因,也有上市公司治理生态的原因。由此资产减值会计再次引起了会计理论界和实务界的高度关注,成为社会的一大热点问题。     

上市公司资产减值方向信息含量研究——来自沪深两市2003年的经验证据

我国新颁布的《企业会计准则第8号——资产减值》规定,存货等已确认的资产减值不得转回。针对新准则对资产减值单向计提的规定,本文从资产减值准备计提方向研究上市公司资产减值的信息含量,发现资产减值的计提方向存在信号显示作用。这表明资产减值准备方向传递了公司未来前景的信息,全面取缔资产减值准备的转回将减少资产减值的部分信息含量。     

MBO过程中的盈余管理行为——基子中国上市公司的实证研究

本文选取截至2002年底公认实行了MBO而又可获取资料的15家公司，研究其在MBO过程中是否存在减少报告盈余的应计会计处理。通过扩展的Jones模型进行实证分析，发现有证据支持管理层在MBO前一年采用了减少会计应计的统计证据。同时针对线下项目和费用的统计发现MBO公司和对照样本相比，在MBO的前一年度和当年度中，前者的投资收益、补贴收入和营业外利润比后者小，而前者的管理费用、销售费用比后後者大。这些证据表明在MBO过程中确实存在着盈余管理行为。     

The stock performance of America's 100 Best Corporate Citizens

We consider the stock performance of America's 100 Best Corporate Citizens following the annual survey by Business Ethics. We examine both possible short-term announcement effects around the time of the survey's publication, and whether longer-term returns are higher for firms that are listed as good citizens. We find some evidence of a positive market reaction to a firm's presence in the Top 100 firms that are made public, and that holders of the stock of such firms earn small abnormal returns during an announcement window. Over the year following the announcement, companies in the Top 100 yield negative abnormal returns of around 3%. However, such companies tend to be large and with stocks exhibiting a growth style, which existing studies suggest will tend to perform poorly. Once we allow for these firm characteristics, the poor performance of the highly rated firms declines. We also find companies that are newly listed as good citizens and companies in the Top 100 but outside the S&P 500 can provide considerable positive abnormal returns to investors, even after allowing for their market capitalization, price-to-book ratios, and sectoral classification.     

老字号企业无形资产对经营绩效影响的实证研究

以在我国沪深两市2007年—2009年发行A股的24家老字号上市公司为研究样本,考察样本公司无形资产的发展状况,并运用线性回归分析法检验无形资产对经营绩效的影响。试图分析无形资产在我国老字号上市公司经营活动中所起的作用,改进我国老字号企业的绩效实现途径。研究结果发现:无形资产对老字号企业的经营活动发挥了一定的贡献,老字号上市公司披露的无形资产对企业经营绩效的贡献是显著的正向的,但贡献的程度较小。即样本公司拥有的无形资产越多,公司的经营绩效越多,但是无形资产的变化引起绩效变化的程度较小。在此基础上,提出了针对性的建议。     

资产减值准备：问题与对策

计提资产减值准备的初衷是为了能够真实反映资产的价值和盈利能力，但在实际操作过程中却被越来越多的上市公司滥用。本文试图分析其在实际操作过程中存在的诸如难以确认与计量、会计政策选择的主观随意性过大、披露不充分等问题，并提出相应的对策。     

Gender and management on Spanish SMEs: an empirical analysis

Few studies have investigated the presence of women on the boards of directors of companies. Those that have been done have focused on large firms. In this study we analyzed the gender diversity of a sample of Spanish small and medium enterprises. These firms are of great importance in terms of their number, the employment they provide, and their sales. Furthermore, there is an open debate in Spain about gender equality after the passing of several laws against gender discrimination. We found that women's presence on boards generates a negative impact on firm performance and this result may be due to less risky strategies implemented by women directors. This finding is interesting because it sheds light on how women can affect the functioning of a board. We also found that family firms and firms with a financial institution as the main shareholder tend to have more women on the board. Finally, we show that firms with less debt, more assets, and larger boards have more women as directors.     

公允价值计量、资产价值变动与审计收费——基于2009—2012年沪深上市公司的经验证据

公允价值计量具有价值相关性,但也存在资产估价的风险性,这一会计估计风险对以风险成本为基础的审计定价及其变化至关重要。以后金融危机时期2009--2012年沪深上市公司的数据为样本,实证研究公允价值计量下的资产价值变动对审计收费的影响,结果显示：持有资产价值变动总体和公允价值变动损益、资产减值损失分项均显著正向影响审计收费,这表明持有资产价值变动幅度越大,审计收费越高;在持有资产价值变动总体正向影响审计收费的强度逐年显著增强的情况下,公允价值变动损益对审计收费正向影响的显著性提升,但是影响强度下降;资产减值损失对审计收费正向影响的强度和显著性均逐年提升,这表明审计收费蕴含公允价值估计风险和资产计价的公允性。