盈利至上与现金为王

企业面临灭顶之灾的威胁主要来自于两个方面:一是收不抵支,扭亏无期,资本减值,以至主动清算;二是现金持有量过低,且现金替代品调节效能差,不能偿还到期债务,以至被动破产。所以,企业为了在市场竞争中站稳脚跟,长期地稳定地生存和发展下去,就必然要围绕着上述形成威胁的两个方面     

货币市场基金：高效稳妥的现金管理工具

现金是企业发展的“血液”,利用现代金融工具,在本金稳妥的基础上,高效率、高效益地管理现金,对企业的日常财务管理具有十分重要的意义现金流之于企业,就像血液之于人体,是企业生产经营的动力源,影响企业的生存质量,决定企业的市场价值。因此,利用现代金融工具,在本金稳妥的基础上,高效率、高效益地管理现金,对企业的日常财务管理,是不容忽视的。其中,货     

现代企业的偿债能力问题研究

企业的安全性是企业健康发展的基本前提.在财务分析中体现企业安全性的主要方面就是分析企业偿债能力,所以一般情况下我们总是将企业的安全性和企业偿债能力的分析联系在一起,因为对企业安全性威胁最大的是“财务失败“现象的发生,即企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产.企业的安全性应包括两个方面的内容:一是安排好到期财务负担:二是有相对稳定的现金流入.二者不可偏废.如果仅仅满足于能偿还到期债务,企业还算不上安全.真正安全的企业应是在安排好到期财务负担的同时,有相对稳定的现金流入和盈利.……     

企业财务管理如何适应现代企业制度

“产权清晰,权责明确,政企分开,管理科学”是建立现代企业制度的根本要求。建立现代企业制度,适应由传统的计划经济向市场经济转化,使各类企业的财务管理都遇到了一系列的课题。如何适应建立现代企业制度的需求,建设和改进企业财务管理体制和现状,是我们必须要认真研究和对待的问题。一、建立适应现代企业制度要求的企业财务管理目标模式现代企业制度表现在财务管理上,就是企业法人独立理财制度。企业所建立起来的财务管理模式是一个自主理财模式,在这种模式下,首先要解决的是财务管理目标问题。笔者认为,现代企业制度下的财务管理目标应该是综合收益最大化。具体表现在以下几个方面:1、现金净流量最大化。即现金流入减去现金流出后的现金净流入最大化。只有现金净流入实现最大化,才能使得投资者的利益、企业的利益、职工的利益、国家的利益、债权人的利益有了充分的保障。而单纯的利润最大化却难以保证做到这一点。因为有的企业账面上显示利润很多,但实际上却并没有真正的支付能力,各方面的利益要求只能“画饼充饥”,不能确实保障。2、资金利用率最大化。单纯追求现金净流量最大化也是有缺陷的,这会鼓励企业搞扩张性的投资,忽视投资效益。因此还要用资金利用率最大化作为约束指标,...     

企业应该重视现金流管理

<正> 一、“现金为王” 企业在市场中生存下去的基本条件有两个:一是以收抵支,二是到期偿债。相应的,企业生存的威胁主要来自两方面:一是长期亏损,这是企业终止的内存原因;另一是不能偿还到期债务,这是企业终止的直接原因。因此,力求保持企业现实支付能力,从而保持企业偿还到期债务的能力,减少破产的风险,使企业能够长期、稳定地生存下去,是对财务管理的一个基本要求。 企业现实支付能力的强弱是通过现金流量的大小来反映的,现金流量的大小在一定程度上决定着企业的生存和发展能力。即使是资产总额非常庞大和利润额很高的企业,也可能会在短期内因为现金资产的拮据,而发生支付困难或偿债困难。如果发生支付困难,即企业没有足够的货币从市场换取必要的资源,企业就会萎缩,     

“现金池”助力企业集团资金管理

资金管理是企业集团财务管理的核心。现金池模式开辟了企业集团与商业银行合作的新方式,对于节约企业集团资金成本,提高资金使用效率,增强企业集团整体盈利能力有着十分重要的推动作用。本文对现金池模式进行介绍,并结合西门子集团现金池案例对现金池业务进行效用分析。     

加强财务管理之我见

财务管理是企业管理的一个主要部分，其目标取决于企业计划发展的总体目标。企业只有不断地发展才能求得生存。因而财务管理的目标是企业财富的最大化；它管理的对象就是现金的循环和周转；它管理的主要内容就是投资、筹资和股利的决策。随着市场经济的不断完善，人们观念的转变，认识的提高，为了适应市场经济的发展和我国加入世界贸易组织的需求，对加强财务管理和财务报告及会计信息的要求越来越高。如何加强财务管理，我认为应从三个方面抓起：     

浅析对现代企业偿债能力的探讨

企业的安全性是企业健康发展的基本前提。在财务分析中体现企业安全性的主要方面就是分析企业偿债能力，所以一般情况下我们总是将企业的安全性和企业偿债能力的分析联系在一起，因为对企业安全性威胁最大的是“财务失败”现象的发生，即企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产。企业的安全性应包括两个方面的内容：一是安排好到期财务负担；二是有相对稳定的现金流入。二者不可偏废。如果仅仅满足于能偿还到期债务，企业还算不上安全。真正安全的企业应是在安排好到期财务负担的同时，有相对稳定的现金流入和盈利。     

谈对不真实会计数据的“恢复”

近几年来，我们发现有些企业的会计数据没有真实地反映经济现实，对这些被扭曲了会计数据进行“恢复”，使修正后的会计数据更贴近企业的实施经营情况，是我们会计工作应尽的职责，能对“恢复”或修正会计数据有较大帮助的数据来源有两个，一是财务报表附注，二是现金流量表。     

现金“浮差”管理初探

通常情况下,企业银行账户存款余额与企业银行存款会计账户上记录的现金余额并不完全相同,这就是所谓的现金“浮差”。现金“浮差”通常可以分为现金支付“浮差”和现金回收“浮差”。现金支付“浮差”产生的原因是企业通过银行付款时,开出付款支票与银行现金的划转存在着时间上     

现代企业的偿债能力问题研究

企业的安全性是企业健康发展的基本前提。在财务分析中体现企业安全性的主要方面就是分析企业偿债能力，所以一般情况下我们总是将企业的安全性和企业偿债能力的分析联系在一起，因为对企业安全性威胁最大的是“财务失败”现象的发生，即企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产。企业的安全性应包括两个方面的内容：一是安排好到期财务负担；二是有相对稳定的现金流入。二者不可偏废。如果仅仅满足于能偿还到期债务，企业还算不上安全。     

浅谈现金预算的管理

从现代财务管理角度讲,现金不仅是指通常意义上的现金（纸币）,还包括银行存款和其它货币资金,但不包括不能随时支取的定期存款。随着经济不断发展和企业管理者财务管理水平的逐渐提高,现金管理在财务管理中日益显得举足轻重,而现金的预算管理是现金管理的核心环节和方法。目前,我国绝大多数企业的财务管理者都在为企业融资绞尽脑汁,他们注重的是企业的筹资总量,即现金需要量,而忽略了现金预算管理。本文认为,现金预算管理是我国现代企业财务管理的重中之重。一般来说,企业持有现金的主要目的是交易动机,而出于预防目的和满足将…     

利润与现金在企业生存和发展中的功能和作用

笔者认为，现金流量持续稳定地增长从根本上依赖于资本积累的提高，现金周转的顺利程度又是资本增值效率高低的关键。现金周转环节的任何阻滞都会造成企业“供血”的不足。轻则造成财务困难，有碍于企业的健康发展，重则造成财务危机．威胁企业的生命，所以利润与现金之间差异的理解与控制是关系到企业生死存亡的重大问题。本文就利润和现金在企业生存发展中的功能和作用作一探讨。     

电网施工企业“三加强,两提升”财务管理模式探讨

文章结合电网施工企业的实际情况,从“三加强,两提升”即加强电网施工企业财务管理制度体系建设、加强财务预算体系建设、加强筹资和资金使用管理、提升成本费用核算的科学性、提升责任成本核算及考核的科学性几个方面论述了如何加强财务管理,对电网施工企业的财务管理工作具有一定的指导意义.     

现代企业的偿债能力问题研究

企业的安全性是企业健康发展的基本前提。在财务分析中体现企业安全性的主要方面就是分析企业偿债能力,所以一般情况下我们总是将企业的安全性和企业偿债能力的分析联系在一起,因为对企业安全性威胁最大的是"财务失败"现象的发生,即企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产。企业的安全性应包括两个方面的内容:一是安排好到期财务负担;二是有相对稳定的现金流入。二者不可     

构筑企业资金结算与集中控制的新系统——粤高速“现金池”资金管理系统应用分析

资金集中化管理已经是当前大多数企业集团采用的财务管理战略。但是不同的集团企业在具体实施过程中所采用的财务控制方法却有很大差异。现金池是集团企业资金集中化管理的模式之一。本文在对建立现金池的必要性进行分析的基础上,用案例的方式介绍了企业集团建立现金池的进程。     

如何区分财务管理现金流量与财务会计现金流量

现金流量是现代企业制度下财务管理的重点,它既是财务会计提供的主要信息,又是财务决策的重要依据。但是财务管理中的现金流量和财务会计中的现金流量有所不同,如果能严格区分并加以利用,对于企业理清理财思路、抓住理财重点、控制财务风险、提高决策质量等将产生积极的作用。如何区分财务管理现金流量与财务会计现金流量?笔者认为,可从以下三个方面入手:一、核算范围与构成内容1、核算范围。财务管理中的现金流量主要是对投资项目的决策而言的,是指投资项目在其计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量和现金流出量的统称,是项…     

“放弃现金折扣成本”应改为“享受现金折扣收益”

现行的财务管理教材,都是用放弃现金折扣成本与短期借款利率作对比,作出是否享受现金折扣决策.笔者认为"放弃现金折扣成本"的说法、计算公式以及决策方法都存在一些问题,应改为"享受现金折扣收益".     

谈现金流量表分析

现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表,实际上是以现金为基础的财务状况变动表。 　　现金流量表分析,是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究,了解企业的财务状况及现金流量情况,发现企业在财务管理方面存在的问题,预测企业未来的财务状况,揭示企业的支付能力,为科学决策提供依据。 　　通过现金流量表分析,可以了解企业本期及以前各期现金流入、流出及结余情况,正确评价企业当前及未来偿债能力、支付能力;发现企业在财务方面存在的问题;正确评价企业…     

浅析对现代企业偿债能力的探讨

企业的安全性是企业健康发展的基本前提.在财务分析中体现企业安全性的主要方面就是分析企业偿债能力,所以一般情况下我们总是将企业的安全性和企业偿债能力的分析联系在一起,因为对企业安全性威胁最大的是"财务失败"现象的发生,即企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产.企业的安全性应包括两个方面的内容:一是安排好到期财务负担;二是有相对稳定的现金流入.二者不可偏废.如果仅仅满足于能偿还到期债务,企业还算不上安全.真正安全的企业应是在安排好到期财务负担的同时,有相对稳定的现金流入和盈利.