事件

6月1日 “新闻联播”播发了一条消息：中国证监会表态严查广发证券借壳内幕交易案，这令历时近一年的“国内首个券商借壳案”被重新推上监管的风口浪尖。6月1日，广发证券总裁董正青迫于压力提出辞职。     

面孔

周小川出任泛美开发银行集团理事,央行任命行长助理,张喜武接替陈必亭,“中国券商内幕交易第一案”落锤     

析广发证券借“壳”之路

2010年2月12日，广发证券股份有限公司（下称广发证券）借“壳”延边公路公司成功，在深圳证券交易所复牌交易，开盘价为每股54元，收盘价50．05元。作为国内第一例宣布借“壳”上市的证券公司，广发证券的借“壳”上市之路前后经历了3年多的风风雨雨。     

对我国上市公司高管购买股票内幕交易的思考

随着近两年我国资本市场的发展繁荣,越来越多的人涌入诱人的股市希望从中分得收益.由于利益的驱使,不少高管冒着违法的风险,通过内幕交易非法获利.近日广发证券高管利用借壳上市参与股市渔利巨万即是内幕交易的一个典型代表.     

我国证券市场内幕交易控制的探析

伴随证券市场的快速发展,内幕交易案件也屡禁不止,内幕交易成为证券监管部门打击和防控的重点和难点.本文通过描写国内的证券市场内幕交易表现,进而揭示证券市场内场幕交易存在那些危害,再结合我国证券市场内幕交易的防控现状,分析我国证券市场内幕交易监管的缺陷,提出对我国证券市内幕交易监管的改进措施和建议.提高对证我国券市场内幕交易的控制效率,保障证券投资者的合法权益.     

广发证券增值型内部审计实践

广发证券成立于1991年，是国内首批综合类券商之一，注册资本20亿元，下属3家子公司(广发基金、广发北方、广发华福)，共有117家证券营业部、36家证券服务部，是国内为数较少的各项业务稳居前列的券商之一。广发证券内部审计部隶属于公司董事会(内部审计委员会)，接受监事会的指导，现有员工21人，对子公司审计实行垂直管理，在公司治理、内部控制、     

由“和佳股份”内幕交易案引发的思考

随着我国股权分置改革的顺利实施，证券市场呈现出前所未有蓬勃发展的良好态势，但是内幕交易行为作为这一市场的衍生物却屡禁不止，成为影响证券市场正常运行和健康发展的难点问题之一。以“和佳股份”内幕交易案为例，在对内幕交易界定的同时，对内幕交易产生的原因进行分析，并对内幕交易行为的防范和监管提出相应的对策建议。     

析广发证券借“壳”之路

2010年2月12日,广发证券股份有限公司(下称广发证券)借壳延边公路公司成功,在深圳证券交易所复牌交易,开盘价为每股54元,收盘价50.05元。作为国内第一例宣布借壳上市的证券公司,广发证券的借壳上市之路前后经历了3年多的风风雨雨。为何广发证券的借壳之路如此曲折?本文拟对这一案例进行剖析,以期对欲走借壳上市之路的证券公司有所启示。     

何谓内幕信息

证券内幕交易罪中的一个核心问题是如何界定“内幕信息”的概念。看一个行为人是否构成证券内幕交易罪,关键是看该行为人在进行证券交易时是否利用了内幕信息。好多国家的证券法规及其司法实践都对内幕信息进行了界定及深入的探讨,但是在“内幕信息”这一专用名词的使用上尚不完全统一,目前有特许信息、先期信息、价格敏感性信息等不同说法。虽然各个国家的具体情况不同,但是在对“内幕信息”的界定(从本质上讲)上基本上是一致的。《英国1993年刑事审判法》第五十六条规定:“内幕信息”是指具备下列条件的信息:(A)该信息与特定种类的证券,…     

国际/资讯

华尔街史上最大内幕交易案被定罪 据华尔街日报报道，华尔街日报对冲基金富豪拉杰·拉贾拉特南5月11被定罪，他受到的全部14项证券欺诈和串谋类指控均被判有罪。这是华尔街有史以来最大的内幕交易案，     

稳健务实步步为营——广发证券的人力资源管理

在券商林立的市场中,广发证券已经连续十二年进入全国十大券商之列,而其战略目标是追求企业的可持续发展并立志成为国内最优秀的、具有专业特色的跨国投资银行。为此,他们将战略原则设定为“立足自身、不断完善、稳健发展”。其中,“立足自身”意味着公司的发展将主要依靠公司内部的人才优势和管理优势；“不断完善”意味着他们将永不满足于现状,在业务品种、市场范围以及管理机制诸方面进行不懈的改革和创新；“稳健发展”意味着他们追求的是长期的、均衡的利润,而不是短期暴利。那么,究竟该如何将这些战略原则落实在人力资源管理体系之中呢?     

浅析我国证劵内幕交易的危害及对策

证劵内幕交易行为对公司、投资者和证券市场造成巨大损害,本文阐述了我国证券内幕交易行为的危害,指出了我国关于证券内幕交易行为立法的现状与不足,并提出了几点遏制证券内幕交易行为的对策。     

探索中国新型投资银行──广发证券有限责任公司发展纪略

广发证券有限贵任公司是经中国人民银行总行批准成立的专业性证券经营机构。公司前身是成立于1993年12月30日的广东广发证券公司，现注册资本为人民币8亿元，有员工一千三百余人，在全国各地拥有37个证券营业部，总部设在广州市农林下路83号广发金融大厦4楼。在中国资本市场上，广发证券有着鲜明的个性，它是第一家由科班出身的博士创建的证券公司，是为数不多的由地方性小机构凭借自身力量逐步发展成为全国性大型机构且业务品种齐全、管理规范、极具创新能力的新型投资银行。一、公司发展概况广发证券起源于1991年9月巴日成立的广东发展银…     

从云内动力(000903)的补充公告看内幕交易的防范

证券内幕交易的行为,一直被视为国内资本市场的"顽症"。内部信息知情者利用内幕消息通过"信息不对称"获取利益,会严重影响市场的公平性,降低投资者的信心,制约资本市场的正常、健康运行。文章以云内动力的补充公告无意间披露的内幕交易为例,认真分析了内幕交易的过程,并从内幕交易的认定、法律法规和对内幕交易者处罚等方面对内幕交易进行了反思,最后从职业道德、法律法规、内部控制等三个层次提出了内幕交易防范对策。     

宝来金融集团总裁白文正培养金融产品制造力

透过创新的经营模式．中小企业也可以成为龙头企业。1999年以前．宝来证券只是一家中小型的券商．但是在白文正的经营团队发挥创新之下．迅速跻身台湾地区的前三大券商之列。“一流的金融业者经营服务产品．而非服务交易,”白文正道出成功的秘诀。     

“大炒手”操盘西南证券?

近一年内西南证券的股东如"走马灯"般轮换。"轰动一时"的券商同行并购第一案——西南证券(600369.SH)收购国都证券,戛然而止。所引发的联动效应也随西南证券正、副董事长提交辞呈而持续发酵,近3个月自营业务巨亏2.27亿元等事件,则更令投资者担忧。然而,《英才》记者统计数据时发现,西南证券近一年股价的几次暴涨、暴跌间,大量大宗交易频繁出现。另外,要知道西南证券还是融资融券标的,巧合的背后究竟掩藏着什么样的利益纠葛?     

内幕交易人员资格认定比较与结构完善

证券内幕交易犯罪一直是各国打击的重点，世界上许多国家都纷纷立法对证券内幕交易犯罪绳之以法。但效果上并不理想，其关键问题是不能准确界定和把握内幕交易人员，这就决定了对证券内幕交易犯罪无法真正落到实处。本谨就证券内幕交易的主体资格认定与处罚作一初浅归纳与比较，以就教证券界的同仁们。     

证券内幕交易法律规制的建议

内幕交易是证券市场的顽疾,不仅破坏和蚕食着证券市场的正常秩序,还侵犯着投资者的合法权益,成为全世界证券监管面临的共性问题和难题。由于内幕交易隐蔽性强,我国证券市场尚处于"新兴加转轨"阶段,对内幕交易法律规制尚不完善,致使内幕交易行为屡禁不止,已成为当前证券执法领域的一个主要矛盾。     

广发证券的危险信号

"在一个较为成熟的金融市场中,券商经纪业务占比应在30%左右,而我们的行业平均值仍在50%。"1月巨亏8991万元,在全部18家上市券商中排名垫底;2月净利润则高达3.19亿元,一举杀回第一,这是广发证券(000776.SZ)今年前两个月的惊悚表现。     

抑制股市内幕交易制度建构研究

所谓内幕交易，按照《证券法》的解释，是指证券交易内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前买卖相关证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖相关证券的行为。公平是证券市场的基石和命脉，而内幕交易是证券市场的毒瘤，不仅破坏市场的公平和效率，践踏中小投资者的利益，也损害了上市公司的声誉，加大股市的运行风险。证券市场要真正健康有序的发展，