存货质押融资业务价格风险控制研究

产品的价格风险往往影响银行的存货质押融资质押率设定。在核心企业回购担保融资的情形下,讨论价格随机波动风险下的质押率确定问题。首先,根据价格随机波动风险下的质押运作流程建立银行的预期利润模型;然后,从下侧风险控制的角度对模型进行分析,讨论出实际质押率,揭示出回购率与期望利润正相关,销售率与期望利润相关性不确定;最后,通过不同违约情形下的数值分析验证了相关分析结果,同时得出高违约企业低质押率的结论。因此银行在开展存货质押融资业务时需要做好风险控制分析工作。     

以动态库存管理为基础的物流存货质押融资分析

针对物流存货质押融资风险管理体系不完善和存货质押率确定不科学等问题,构建了一种动态库存管理下物流业参与存货质押融资的风险-收益决策模型,利用逆向归纳法计算借方违约风险,按照动态库存管理下存货质押融资质押率与质押时限、库存数量以及借方信誉之间的关系,计算出在质押率最优情况下的借方现金流、物流业参与存货质押融资最大效益,通过物流存货抵押融资风险-收益模型确定最优决策,并进行仿真分析。结果显示,所建立模型可以找到一个风险最小化-收益最大化的平衡点,为动态库存管理条件下的最优存货质押融资决策提供了一种简单实用的工具。     

存货动态质押融资定价模型构建探讨

存货质押融资有效缓解了中小企业的融资约束,但目前存货质押融资大多采用单一静态模式,一方面限制融资企业的融资规模,另一方面存货市场价格的波动容易产生风险损失.为了解决以上问题基于存货组合和循环质押的动态质押模式出现,在该模式下融资企业会频繁对存货进行提仓或补仓导致第三方物流企业的仓储成本增加.基于此,文章通过构建模型分析统一授信模式下的动态质押融资服务定价并与单一静态模式下的服务定价进行对比,力求为存货动态质押融资业务的健康发展提供助力.     

供应链金融视角下的回购定价研究

通过回购契约机制促使零售商和银行开展存货质押融资业务是供应链金融常见的模式之一。传统的Stackelberg主从博弈方法研究表明,银行和零售商的预期收益是关于回购率的增函数,供应商的预期收益是关于回购率的减函数,且参与方的最优回购定价是以银行和零售商占主导地位制定的,这使得位于从属地位和信息末端的供应商必须制定满足银行和零售商的最优定价但不符合参与合作个体理性的原则。因此,应构建Nash协商下的回购契约机制模型。研究表明,该模型下的回购定价,能使供应商遵循激励和理性原则,同时参与者的谈判和议价能力能达到协商均衡。     

供应链金融下中小企业零售商采购决策模型优化

在供应链的发展中资金约束一直是难题在供应链的发展中资金约束一直是难题,特别是对核心供应商和中小企业零售商的二级供应链。本文通过供应链金融思维研究零售商采购决策融思维研究零售商采购决策,试图得到改善此现状的方法达到共赢。在借鉴Barry和白世贞等关于供应链协调优化的研究思路和方法基础上的研究思路和方法基础上,引入供应链金融下存货质押融资,构建优化供应链发展的新采购决策模型和方法——核心企业回购担保下采购决策模型心企业回购担保下采购决策模型,同时对模型中销售回款周期和融资质押比对供应链运营的影响作了分析,得出该方式对供应链上企业运营的协调和优化起到了积极作用。     

基于银行视角的利润最大化存货融资质押率研究

物流金融存货融资业务中,确定合适的存货质押率能够有效地控制银行机构质押贷款风险。文章以银行为视角,通过计算在一定质押风险下的银行期望利润最大化来求解最佳存货质押率。在构建模型时,文中充分考虑了现实中的风险因素:企业信用等级评估的违约概率、业务存货的价格波动,在运用更科学的盯市周期的风险控制方法的情况下,得出了最佳质押率的计算模型。     

基于随机需求的多批次动态存货质押库存模型

在分析动态存货质押业务的基础上,构建随机需求情况下的库存管理模型,确定企业最优存货质押次数和质押物比率,并分析了产品利润空间、质押率和需求波动对最优持货量和最大利润的影响。     

基于存货质押融资模式的供应链金融最优决策

为分析供应链金融中的供应链决策问题,研究在需求不确定环境下受资金约束的零售商通过存货质押融资模式融资的最优策略,分别构建了理性的零售商和供应商的期望利润模型,并利用数学方法求得零售商的最优订货量决策和供应商的最优批发价格策略,最后通过数值算例分析验证了理论分析的结果.     

基于随机需求的多批次动态存货质押库存模型

在分析动态存货质押业务的基础上,构建随机需求情况下的库存管理模型,确定企业最优存货质押次数和质押物比率,并分析了产品利润空间、质押率和需求波动对最优持货量和最大利润的影响。     

价格波动率时变下的存货动态质押融资质押率决策研究

存货价格的波动性增加了存货质押融资业务的价格风险,本文以我国为主要生产国的铝锭日数据为例,对具有自相关性、异方差特性、不对称性以及呈现尖峰厚尾分布特征的收益率序列建立AR(1)-GJR-GARCH(1,1)-GED模型,对不同持有期内质物价格的长期风险价值Va R进行度量,进而得出相应的质押率。最终,根据模型得到的质押率为商业银行提供一种动态质押率的决策依据,可以有效的控制风险。     

科技型中小企业的知识产权质押融资之路

发展知识产权质押的金融业务,是打通科技型中小企业融资渠道的有效方式,对知识创新型社会的发展起到重要的促进作用。文章分析了我国目前知识产权质押的发展现状,阐明了知识产权质押贷款融资的制约因素,提出了科技型中小企业知识产权质押融资的思路和对策。     

基于TPL的质押融资业务分析

通过对第三方物流企业中储公司的质押业务开展情况、质押监管发展趋势、物流金融业务流程及质押融资业务风险进行分析,研究了基于TPL的质押融资风险与防范策略。针对质押融资业务的特点,力图较全面地分析物流企业在开展质押业务过程中存在的风险,期望能对物流企业和银行有所启示。     

货押贸易融资风险分析及对策

近年来,我国经济实力不断提升,贸易量持续上涨。随着货物贸易市场的扩大,从事货物贸易的企业所面临的一大问题就是如何获取资金以保障正常经营。不断增大的融资需求使货押逐渐成为企业向金融机构申请融资时一项主要的担保措施。货押贸易融资业务不断增加的同时,其风险不断暴露。论文从货押贸易融资的概念与方式入手,针对货押贸易融资所产生的政策法律风险、权属风险、重押风险等,提出完善押品登记手段、细化押品监管及货押贸易融资业务的管理流程、制定标准化监管流程、搭建监管信息共享平台等措施建议。     

科技型中小企业的知识产权质押融资之路

发展知识产权质押的金融业务,是打通科技型中小企业融资渠道的有效方式,对知识创新型社会的发展起到重要的促进作用。文章分析了我国目前知识产权质押的发展现状,阐明了知识产权质押贷款融资的制约因素,提出了科技型中小企业知识产权质押融资的思路和对策。     

我国银行理财产品质押的法律风险及其缓释路径

银行理财产品质押具有融资功能。虽然立法未明确银行理财产品可纳入出质范围,但是具备权利质押的法律构成要件。立法的缺失将银行的理财产品质押授信业务置于巨大的风险之下,对此可以通过类推适用、确立优先受偿权、设置质物价值追踪系统以及建立强制平仓制度等法律手段来缓释风险。     

非标准仓单质押融资的流程设计

文章剖析非标准仓单质押融资的内在机理．总结非标准仓单质押融资的一般特征;据此设计非标准仓单质押融资的一般流程;提出非标准仓单交易风险的控制要点。该研究有助于规范非标准仓单质押融资市场的操作程序。     

基于VaR的动产动态质押预警值设定的实证研究

动产质押开展的效率是金融物流发展前景的风向标,其核心问题是动产动态质押预警值的设定,以质押品风险价值(VaR)为依托建立模型以设定预警值,其关键是对贷款额度、退出成本与期望收益三个影响因素的研究。研究结果表明,目前商业银行等金融机构对于预警值的设定与模型所得预警值是相吻合的。     

存货质押业务下物流企业的风险管理

存货质押融资业务强调了物流企业有效地参与到融资业务中,是物流管理的一个新的研究视角。从介绍物流企业在存货质押业务中的职能出发,拟构建物流企业的风险防范机制,以期为物流企业更好地开展存货质押业务提供借鉴。     

第三方物流在动态质押供应链融资模式中的作用

本文在简要介绍供应链融资发展历程的基础上,引出了基于动态质押的供应链融资模式,并详细分析了第三方物流在此融资模式中的作用。其作用体现在第三方物流提供的一体化服务可使动态质押融资业务高效、顺利的完成,降低整个融资系统的风险等。同时,第三方物流还可为贷款企业的产销活动提供优质的物流服务。     

一种新型增值服务模式--仓单质押

探讨了仓单质押的实践意义,业务操作流程,分析了仓单质押操作过程中应把握的关键问题,并对该业务形式的前景进行了预测。