证券交易税的负面效应以及最优设计原则——兼论我国证券交易印花税改革

证券交易税是在证券交易环节中对证券交易行为征收的税种,一般采用证券交易税和证券交易印花税的形式。目前,世界上只有约20%的国家开征此税。造成这一税种开征率不高的原因是证券交易税可能会带来负面效应,比如加剧市场波动、带来扭曲效应等。为了尽可能消除这些负面效应,本文从征税范围和税率两方面出发,论述了具有普遍适用性的证券交易税征收原则,最后针对我国证券交易印花税征收存在的问题提出了一些意见和建议。     

浅议我国证券税制的改革

现行我国证券税制在税制体系、税种设计、征税范围等方面存在问题,借鉴其他国家在证券税制、管理方面的经验,提出了我国现在应实行印花税与证券交易税兼征制度,并暂不开征证券交易所得税,同时改进现行证券投资所得税和强化证券税收管理等各方面改革建议,以期促进我国证券市场更快更稳定发展。     

国外证券交易印花税变革带给我们的思考

在证券交易过程中,针对买卖证券的行为所征收的税均属于证券交易行为税,其主要功能是调节市场交投,证券交易印花税即是其中一个主要税种。一、发达国家纷纷取消证券交易印花税英、美等许多发达国家都曾在证券市场发展初期开征此税,以平抑股市,加强对证券交易行为的控制。根据美     

印花税税率调整对证券市场噪声交易收益波动性影响的实证分析

印花税税率的高低直接影响到投资者的交易成本与收益,根据经济学理论,这种交易费用的改变将会对证券市场的微观主体行为产生重要影响。因此,证券交易印花税通常也被作为政府对证券市场进行调控的政策手段之一。尤其是在我国这样一个新兴资本市场,这一政策工具更是被较频繁的使用,从我国1990年建立现代意义上的证券交易市场以     

证券交易税的经济效应分析

正确分析证券交易税的经济效应是制定合理的证券交易税税收政策的前提，本分析了证券交易税对证券市场运行、社会资本的配置以及政府财政收入等方面的经济影响，比较了不同观点的分歧所在。本认为，无论如何评价证券交易税的经济效应，都不能脱离具体的证券市场环境，在特定的国家、特定的时期、特定的经济背景下，要综合进行权衡。     

证券交易印花税何去何从?

随着股市的下跌,两会期间调整印花税的声音多了起来.本文结合证券印花税的历史与现状,首先分析了我国证券交易印花税存在的问题及对证券市场的影响.最后借鉴国际经验,提出短期内降低印花税,长期取消印花税的政策建议.     

证券交易印花税何去何从？

随着股市的下跌，两会期间调整印花税的声音多了起来。本文结合证券印花税的历史与现状，首先分析了我国证券交易印花税存在的问题及对证券市场的影响。最后借鉴国际经验，提出短期内降低印花税，长期取消印花税的政策建议。     

改革和完善我国证券税制的设想

文章针对我国证券市场税收制度的现状 ,分析了其存在的主要问题 ,提出了开征证券交易税 ,改革证券收益和证券利得课税的设想。     

浅析证券交易印花税改革

印花税是我国证券交易市场居于首要地位的税种，因此印花税的征收是否规范，关乎着证券市场能否正常发展，因此证券交易印花税改革问题值得进一步探讨。     

由本次印花税下调引发的思考

通过与国际的比较，分析我国证券交易印花税的现状。从波动性、流动性、投资者的积极性以及资金的配置情况等方面分析证券交易印花税对股市产生的影响，调低印花税不仅是交易成本等实物性的改变，也是政府态度的表向，在股市偏离正常发展的阶段，调节印花税税率是调节市场的重要手段。我国的资本市场在向国际化迈进，针对中国股市近一年的形势进行研究，并依据相关数据对本次调低印花税的必要性进行解释。     

我国现行证券税制及其功能完善

良好的证券税制不仅是证券市场优化资源配置功能的重要制度保障,而且其本身就是完善资本市场的重要组成部分.本文通过对中国证券税制的制度功能进行反思,认为当前以证券交易印花税为主体税种的单一税制不仅难以保证足够的财政收入,更无助于增进市场效率和维护社会公平.因此,提出在保证较低整体税负的前提下,构建科学合理的复合税制体系.     

中国证券交易印花税的变革趋势

通过对当前国外各个主要市场经济国家(地区)资本市场印花税制现状和变革历程的研究发现,取消或减免证券交易印花税几乎成为国际金融市场税制改革的主流,但这种变革趋势受到本次金融危机的挑战而方向难定。鉴于证券交易印花税的收入与调节作用,中国在中短期内会保留该税种,并把握资本市场的基本规律与改革的时机,逐步完善金融市场税制。     

利息税存废的经济学分析

开征储蓄存款利息税可起到了一定的刺激消费、抑制居民储蓄存款的作用,但征税后对消费和储蓄的总效应为消费减少而储蓄增加。这是利息税对储蓄的收入效应和替代效应在中国具体的市场经济环境中综合作用的结果。为此,政府应采取措施改善居民对未来收支的预期,制定配套保障体系和税收政策,加快建设高效资本市场的步伐,引导一部分储蓄存款进入证券投资领域,合理调整居民消费和投资结构。     

中国证券市场佣金制度研究——关于中国证券市场的SCP分析框架

以哈佛大学的梅森 (Mason)和贝恩 (Bain)等人为代表的现代产业组织理论 ,以新古典学派的价格理论为基础 ,以实证研究为主要手段 ,把产业分解成特定的市场 ,构造了一个既深入具体环节、又有系统逻辑体系的市场结构 (Structure)———市场行为(Conduct)———市场绩效 (Performance)的分析框架 (简称SCP框架 )。这一分析方法 ,为个别产业的具体分析和实证研究提供了理论基础和研究路径。本文以产业组织理论所提供的理论基础和研究路径 ,分析了我国证券市场结构与佣金制度、证券公司在经纪业务中的竞争行为与固定佣金制度 ,证券市场绩效与固定佣金制度 ,证券交易成本的调整对证券市场的影响 ,最后得出了结论并提出相关政策建议。     

中国资源税问题研究与改革取向

随着经济的不断发展,中国原有的资源税暴露出许多弊端,如资源税课税范围较窄、依据不合理、单位税额总体偏低、对级差收入调节不够等,中国资源税改革应在借鉴国外税制的基础上,扩大征税范围,提高税率和按量计征,强化资源节约和环境保护.     

我国税制结构对居民收入分配影响的分析与思考

我国国民贫富差距较大已是不争的事实。尽管政府在税收方面采取了很多政策举措,希冀对居民收入分配进行调节,但效果并不十分理想,其主要原因在于我国当前的税制结构并不利于缩小贫富差距。以流转税为主体的税制结构使税制整体呈现出累退性,个人所得税对工薪收入的过分关注以及对财产性收入调节的缺位,增强了个人所得税制收入分配逆向调节的特征,财产税的缺失导致富裕家庭大量财产游离于政府税收制度调节之外。     

征税成本领先性假设与中国税务组织结构优化——兼析中国国税、地税机构是否存在合并趋势

本文从征税成本领先性假设出发探讨了中国税务组织结构的优化问题 ,并分析了社会各界广泛关注的中国国税、地税机构是否存在合并趋势的问题。本文在对中国现行税务组织机构运行绩效考察的基础上 ,发现中国征税成本曲线呈抛物线状 ,表明中国征税成本正呈递减趋势。以此为出发点 ,本文详细论证了中国国税、地税机构不存在合并的趋势 ,相反 ,分设更为彻底却是今后的发展趋势 ,得出了与一般看法不同的结论 ,并对优化中国税务组织结构提出了政策建议     

效用最大化模型与中国个人所得税的治理

随着个人所得税收入的快速增长，如何通过强化对个人所得税的管理以减少税收收入的流失，已经成为政府亟待解决的重要课题。针对中国个人所得税的税制不健全、处罚措施力度薄弱、公民“纳税”意识淡薄等问题，我们可以通过改革税制、加大惩罚力度、改革税收征管模式等措施加以改善和解决。     

略论单一税视野中的新一轮税制改革

"单一税" 的税制设计模式,体现了拓展税基、降低税率、简化征管的中性税收思想.在我国税制改革中引入单一税的理念,符合社会分工演进中的税制调整趋势,有助于免除经济性重复征税.我国连续多年的预算超收,也具备了启动单一税改革的财力基础.在改革路径上,需要结合现实国情,逐步调整主体税种结构,实行长期性的低税政策.     

个人所得税税率的国际比较及其对中国的启示——以美英两国为样本

20世纪80年代以来,以“降低税率、减少级距”为主要内容的个人所得税税率改革已是大势所趋,中国目前的个人所得税税率未能很好地起到调节收入的作用,我们可以借鉴美英两国个人所得税税率改革过程的经验,结合中国国情,通过对免征额和初始税率、最高边际税率累进数及管理成本等因素的确定,选择有波动的减速累进路线。